بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد

دورخیز طلا برای یک جهش بزرگ؟!

روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی در ماه های اخیر برخلاف پیش بینی ها و تحلیل های منطقی بازار بوده است برخی فعالان بازار گمان می کنند طلا خود را برای یک جهش بزرگ آماده می کند.

به گزارش تحریریه، کارشناسان بازار تاکنون تصور می کردند عوامل دخیل در صعود و نزول قیمت طلا را درک کرده اند و می توانند آینده این فلز با ارزش را پیش بینی کنند اما تحولات چندماهه اخیر نشان داد که به رغم وقوع بسیاری از این مولفه ها اما قیمت طلا کاهشی بوده است.

برای درک بهتر از بازار طلا باید به چند نکته و عوامل زیر توجه داشت

*ارزش دلار در حال سقوط است.

*انتظارات تورمی در حال افزایش است

*گسترش ترازنامه بانک مرکزی

*افزایش کسی مالی

در گذشته ها وقوع هر یک از این موارد موجب افزایش قیمت طلا می شد اما شاهدیم که همه این مسائل در چند ماه اخیر رخ دادند . بسیاری از این تحولات بسیار بزرگ و عمیق بودند ولی برخلاف انتظار طلا روندی متفاوت را نشان داد.

در 6 ماهه گذشته ارزش طلا 9 درصد کاهش داشته است و در ماه اوت نزدیک به 15 درصد از بالاترین میزان خود پائین تر بود.

هر یک از شش عامل بالا می تواند بر قیمت طلا تاثیرگذار باشد اما وقتی هر شش فاکتور فوق همزمان برقرار بودند اما توانستند طلا را از مسیر خود خارج کنند.

ارزش دلار نزدیک به کمترین میزان خود در چندسال اخیر قرار گرفته است اما طلا از آن تاثیر نگرفت.

نمودار 5 ساله تورم نشان می دهد که این شاخص در بالاترین میزان تورم قرار دارد اما طلا از این روند تاثیر نپذیرفت.

چاپ پول یا همان دلار هم به سطح غیرقابل باوری رسیده اما طلا نمی تواند با آن همراهی کند.

ترازنامه بانک مرکزی نیز با نرخ بی سابقه ای در حال افزایش است اما طلا از آن تاثیر نگرفت.

کسری در حال افزایش است و نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی رو به افزایش است. علاوه بر این شکاف بین هزینه ها و درآمدها بیشتر می شود اما باز هم طلا نمی تواند با این روندها همراهی کند.

گفته می شود هنگام آشفتگی سیاسی طلا خوب رفتار می کند و افزایش می یابد. روزی که ساختمان کنگره مورد حمله قرار گرفت طلا تقریبا 2 درصد افت کرد و دو روز بعد از آن نیز 3 درصد دیگر کاهش یافت.

باید دانست طلا در هر صورت مسیر خودش را می رود. از سال 1980 تا 1999 هزینه های زندگی دو برابر شد و نرخ تورم سالانه حدود 3.5 درصد بود اما قیمت طلا در همین دوره حدود 60 درصد کاهش داشت. در ژانویه 1980 یک اونس طلا به اندازه یک سبد کالا و خدمات به ارزش 850 دلار خرید و فروش می شد اما در سال 1999 همین سبد 5 اونس قیمت داشت.

اینکه گفته می شود طلا از کاهش ارزش دلار محافظت می کند داستان خوبی است اما اشکال آن این است که درست نیست.

اگر بیت کوین واقعا طلای جدید باشد چه باید کرد؟ روزی که به ساختمان کنگره حمله شد و پایتخت آمریکا به لرزه در آمد بیت کوین درخشید و نه طلا؛ بیت کوین در این روز 9 درصد افزایش داشت و طلا 2 درصد کاهش.

شاید این یک داستان باشد و شاید هم طلا یک قدم به عقب می رود تا دورخیز کند و جهشی بلند را انجام دهد. حتما این یک احتمال است.

به زودی قیمت بیت کوین به صفر دلار می‌رسد!

پادشاه ارزهای دیجیتال در سال گذشته میلادی رشد انفجاری داشت و شاهد این بودیم که ارزش آن در طول یک سال بیش از 180 درصد رشد کرد. این افزایش قیمت برای بسیاری از کارشناسان قابل‌قبول نبود و ادعا می‌کردند این ارز بیشتر از ارزش واقعی خود قیمت گذاری شده است. رشد ناگهانی، این سوال را ایجاد کرد که آیا بیت کوین با همین سرعتی که رشد کرد نابود می‌شود؟ تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا پاسخ این سوالات را از زبان کارشناسان میهن سیگنال بشنویم.

بیت کوین در خطر نابودی

همه می‌دانیم که برای سرمایه گذاری در هر چیز باید اطلاعات خود را به روز نگه داریم. تفاوتی ندارد که سهام بخریم یا ارز دیجیتال؛ اگر کار ما درست نباشد ضرر می‌کنیم. هواداران پادشاه ارزهای دیجیتال نسبت به این ارز تعصب دارند به همین دلیل حاضرند تمام سرمایه خود را وارد آن کنند تا همچنان این ارز زنده باقی بماند. این افراد نسبت به انتقادها و کم و کاست‌هایی که این ارز دارد کور شده و حرف کسی را نمی‌پذیرند. به همین دلیل بهتر است یک بار دیگر از دیدگاهی متفاوت به دنیای ارزهای دیجیتال نگاه کنیم.

بیت کوین یک حباب است و درآمدی ندارد

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که داشتن این ارز چه سودی به شما می‌رساند؟ البته که با خریدوفروش در قیمت‌های مناسب سود می‌کنید اما نگه‌داشتن آن چه سودی دارد؟ کسانی که این ارز را دارند به هیچ درآمدی نمی‌رسند درحالی‌که برای یک دارایی مانند سهام این‌طور نیست. زمانی که سهام یک شرکت نوپا را خریداری می‌کنید بعد از اینکه شرکت رشد کرد و سود سهام تقسیم شد به درآمد می‌رسید. این اتفاق هر سال در مجمع‌های سالیانه اتفاق می‌افتد و سود سهامداران تقسیم می‌شود.

در بیت کوین اصلا این‌طور نیست و سودی برای تقسیم کردن وجود ندارد و درآمدی نصیب دارندگان این ارز نمی‌شود. به همین دلیل بعد از اینکه ماینرها از کار خود دست بکشند احتمالا ارزش این ارز به صفر می‌رسد. همه سودی که انتظار می‌رود بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد به دارندگان این ارز برسد تنها حدس و گمان است که بر اساس تحلیل‌های برخی افراد از افزایش قیمت است.

البته نمی‌توان این موضوع را انکار کرد که دفتر کل توزیع‌شده که تکنولوژی هسته و مرکزی این ارز و بسیاری از ارزهای دیگر است، یک انقلاب بزرگ در فناوری محسوب می‌شود که ارزش زیادی دارد. برخلاف دنیای واقعی و بازارهای مالی آن که پتانسیل رشد زیادی دارند، این فناوری هنوز هیچ مزیت رقابتی برای پادشاه ارزهای دیجیتال ایجاد نکرده است. در حال حاضر توکن و کوین‌هایی وجود دارد که ممکن است در آینده از پرچم‌دار ارزهای دیجیتال پیشی بگیرند و یا جایگزین آن شوند.

اتریوم می‌تواند بیت کوین را نابود کند

اتریوم ارز دیجیتالی است که پتانسیل و کارایی زیادی در دنیای واقعی دارد. اتریوم پلتفرمی برای Dapp (اپلیکیشن غیرمتمرکز)، دیفای (Defi) و خدمات دیگر است که در کنار قرارداد هوشمند استفاده‌های زیادی دارند. این موضوع باعث شده تا اتریوم، فرصت‌های زیادی ایجاد کند و جایگزین سیستم‌های مالی و حسابداری سنتی شود که سالیانه 3 تریلیون دلار هزینه دارند.

این پلتفرم در حال حاضر تقریبا 0.05 درصد از کل درآمدهای بالقوه در اکوسیستم سنتی مالی را در اختیار دارد. اگر فرض کنیم تنها 0.5 درصد از درآمدهای ناشی از ارزهای فیات را در اختیار داشته باشد ارزش این ارز به 40 هزار دلار می‌رسد. بر خلاف بیت کوین، این افزایش قیمت از طریق کاربرد در دنیای واقعی اتفاق می‌افتد نه اینکه تنها منتظر افزایش قیمت باشیم بدون اینکه هیچ اتفاق مهمی در دنیای واقعی رخ دهد.

طرفداران این ارز ادعا می‌کنند که پرچمدار ارزهای دیجیتال ارزش دارد و مانند یک ذخیره یا پشتوانه است. نسیم طالب که از مخالفان این دیدگاه است بیان می‌کند: «طلا و سایر فلزات گران‌بها نیازی به نگهداری ندارند و با گذر زمان تخریب نشده و به آن‌ها آسیب نمی‌رسد. این عناصر خواص خود را در طول زمان حفظ می‌کنند اما ارزهای دیجیتال این طور نیستند.»

طلا کاربردهای زیادی در دنیای واقعی دارد و در حال حاضر نیمی از آن در جواهرات، یک‌دهم در صنایع مختلف و یک‌چهارم آن ذخیره بانک‌های مرکزی است. این عنصر خواص و کارایی زیادی دارد و درنتیجه مانند یک ذخیره ارزش عمل می‌کند. هرچند که از سال 1971 پیوند طلا با پول فیات (به‌عنوان پشتوانه ارز) شکسته شده اما هنوز هم ارزشمند است.

همچنین تحلیلگران زیادی در رسانه های cointelegraph ,arzdigital ,mihansignal ,tradingview پیش بینی کرده اند اتریوم پتانسیل جایگزینی بیت کوین را دارد.

ارزش بیت کوین به صورت مصنوعی زیاد شده

شکست بیت کوین در تبدیل‌شدن به یک ارز همگانی باعث تورم آن شده است و درنتیجه بسیاری از مردم به سودهای زیاد دست پیدا کرده‌اند. به همین دلیل بسیاری دوست دارند بدون اینکه ارزشی برای دنیای واقعی داشته باشد از این ارز استفاده کرده و سود کنند. افزایش قیمت BTC ارتباط کمی با کاربردهای آن دارد. رشد قیمتی آن تنها ناشی از تورم و حدس و گمان برای افزایش قیمت است تا طرفداران آن ثابت کنند واقعا ارزشمند است درحالی‌که به نظر این طور نیست.

شکست بیت کوین به‌عنوان یک ارز

یک ارز این‌گونه تعریف می‌شود که ابزاری برای مبادله کارآمد و پایدار است که مجموعه‌ای از کالا یا خدمات را با حداقل خطا قیمت‌گذاری می‌کند.

در حال حاضر تقریبا 10 دقیقه طول می‌کشد تا یک تراکنش شبکه پادشاه ارزهای دیجیتال تأیید شود. با این وضعیت آیا می‌توان برای مثال 10 دقیقه در یک کافی‌شاپ یا رستوران صبر کرد تا هزینه را پرداخت کنیم؟ در همین حال می‌توان با پول نقد یا کارت‌های بانکی به‌راحتی و با سرعت مبلغ را پرداخت کرد. اگر ارزهای دیجیتال قرار است به‌عنوان روشی برای پرداخت استفاده شوند علاوه بر امنیت باید سرعت هم داشته باشند.

قیمت کالاها و خدمات در دنیای واقعی رابطه مستقیم با درآمد مردم دارد و بر اساس درآمد می‌توان یک کالا یا خدمت را گران یا ارزان در نظر گرفت. برای مثال، یک خودروی لامبورگینی، گران‌قیمت در نظر گرفته می‌شود زیرا 5 یا 6 برابر متوسط حقوق در آمریکا قیمت دارد. همچنین ارز دلار یا پولی که با آن لامبورگینی خریداری می‌شود ثابت است و برای اینکه یک ارز کارایی داشته باشد باید قیمت آن تقریبا ثابت باشد.

با این توضیحات برای اینکه مردم بتوانند به طور منظم با بیت کوین کالا یا خدمات موردنیاز خود را خریداری کنند لازم است درآمد آن‌ها نیز بر اساس این ارز و ثابت باشد. اگر یک کارفرما بخواهد حقوق کارکنان را با ارز دیجیتال پرداخت کند باید درآمد کارفرما و سازمان هم بر اساس ارز دیجیتال باشد. علاوه بر این برای تولید کالا و فروش آن‌ها بر اساس ارز دیجیتال باید هزینه تولید آن‌ها هم به همین شکل محاسبه شود.

نظر سازمان‌های مالی

در ابتدا اشاره کردیم که همه ارزهای دیجیتال، مخالفان خود را دارند که برخی از آن‌ها در موضع خود بسیار سرسخت هستند. بسیاری از نهادهای مالی از جمله بانک‌ها درباره خطرات سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال ابراز نگرانی کرده‌اند.

بانک انگلستان قبلا هشدار داده که ممکن است ارزش بیت کوین به صفر برسد و افرادی که در دارایی‌های دیجیتال سرمایه گذاری می‌کنند باید آمادگی ازدست‌دادن سرمایه خود را داشته باشند. از نظر این بانک پرداخت 50 هزار دلار یا 30 هزار دلار برای یک واحد از این دارایی معقول نیست.

به نقل از بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد رسانه میهن سیگنال جان کلیف که از بزرگ ترین سیاست‌مداران بریتانیایی است، گفت: «بانک‌ها باید آماده رویارویی با ارزهای دیجیتال و رشد سریع قیمت و محبوبیت آن‌ها باشند. قیمت این ارزهای می‌تواند شدیدا تغییر کند و از نظر تئوری این امکان وجود دارد که ارزش آن‌ها به صفر برسد.» البته هنوز هم اعتقاد نهادهای بزرگ مالی این است که ارزهای دیجیتال تهدید بزرگی برای سازمان‌های مالی نیستند اما اگر با سیستم‌های سنتی ادغام شوند و یا خدمات بانکی را بدون قانون‌گذاری ارائه کنند بسیار خطرناک هستند.

رشد ناگهانی، سقوط ناگهانی

ارزش BTC در ماه نوامبر به بیش از 67 هزار دلار رسید اما پس از انتشار خبر گسترش ویروس اومیکرون قبل از اینکه بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد بتواند قیمت خود را تثبیت کند به‌سرعت فروپاشی کرد. ارزش بازار ارزهای دیجیتال از اوایل سال 2020 ده برابر شد و به حدود 2.6 تریلیون دلار رسید که 1 درصد دارایی‌های مالی جهان را شامل می‌شد. همین موضوع زنگ خطرهای زیادی را به صدا درآورده است. بسیاری عقیده دارند که رشد ناگهانی معقول نیست و یک دارایی باید در طی زمان، معقول و البته با ارائه ارزش رشد کند.

نوسانات قیمتی

قبلا به این اشاره شد که بیت کوین نتوانسته به‌عنوان ابزاری برای پرداخت به صورت همگانی پذیرفته شود. نوسانات قیمتی دلیل بعدی این موضوع است زیرا علاوه بر اینکه خطرات زیادی برای سرمایه گذاران دارد باعث شده تا نتوان از آن به‌عنوان ابزاری برای پرداخت استفاده کرد. اگر قیمت یک خانه امروز برابر با 1 کوین از BTC باشد، فردا قیمت آن 1.7 کوین می‌شود و شاید یک ماه بعد قیمت آن به 2 عدد کوین BTC برسد.

این ارز با چیزی غیر از خودش قابل قیاس نیست و از طرف دیگر ارزش آن بر اساس یک ارز فیات محاسبه می‌شود. همین موضوع باعث شده تا پذیرش آن سخت‌تر از قبل شود.

راهی برای سرمایه گذاری

همین جمله کافی است تا به ریسک نابودشدن پیشرو ارزهای دیجیتال پی ببرید. سرمایه گذاری، ریسک از بین رفتن دارد؛ همان‌طور که بسیاری از شرکت‌های نوپا و حتی شرکت‌های بزرگ از بین می‌روند. ارزهای فیات و پول‌های رایج فعلی هرچند که دچار تورم شوند اما بودن آن‌ها ظاهرا همیشگی است. حتی اگر این طور نباشد مدت زمان زیادی باقی خواهند ماند.

کمیاب کردن بیت کوین و محدود شدن آن به 21 میلیون کوین یکی از اصلی‌ترین دلایل جذب سرمایه گذاران است اما یک مشکل وجود دارد. این ارز ذاتا این ویژگی را دارد که یک روز بی‌ارزش شود و قیمت آن به صفر برسد. همچنین همان‌طور که گفته شد سرمایه گذاری همیشه ریسک از بین رفتن دارد.

در حال حاضر کمتر از 19 میلیون کوین از این ارز در گردش است و کار ماینرها این است که با تائید تراکنش‌ها، دفتر کل توزیع شده این ارز را تغییر دهند. ازآنجاکه انتظار می‌رود فرایند استخراج تا فوریه سال 2140 طول بکشد، حفظ کردن سیستم پرداخت با ارز BTC در طول زمان مشکل است.

نتیجه‌گیری

در یک نگاه منصفانه نمی‌توان ارزهای دیجیتال را به‌کلی بی‌فایده دانست و مثال اتریوم این موضوع را نشان می‌دهد که فناوری این ارزها، کاربردهای زیادی در دنیای واقعی دارد. با وجود این، به نظر می‌رسد هنوز در مرحله آزمایش ارزهای دیجیتال باشیم. قبل از خرید بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگر مطالعه کنید و سپس با استراتژی‌های خودتان تصمیم بگیرید. در این راه پر فراز و نشیب میتوانید از آموزش ارز دیجیتال برای افراد مبتدی به زبان ساده شروع کنید.

بیت کوین پس از ۵۰ هزار دلار به کجا می‌رود؟

امروز شاهد رسیدن به نقطه عطف مهم دیگری برای قیمت بیت کوین بوده‌ایم، اما طی هفته‌های آتی ممکن است شرایط مختلفی برای اینرمزارز رخ دهد. با ورود به هفته جدید، بیت کوین بار دیگر به کانال قیمت ۵۰ هزار دلار وارد شد.

اما معامله‌گران می‌خواهند بدانند چه آینده‌ای در انتظار این رمزارز است و نکته مهم‌تر این است که آیا بیت‌کوین می‌تواند این سطح قیمت را حفظ کند یا خیر؟ باتوجه‌به برگزاری نشست سالانه جکسون هول در این هفته، عوامل اقتصاد کلان در کنار عوامل داخلی می‌توانند هفته پرتلاطمی را برای بازار رمزارزها ایجاد کنند.

در این گزارش به توضیح پنج عاملی می‌پردازیم که در روزهای آینده باید درباره نوسان قیمت بیت‌کوین در نظر داشته باشیم.

۱-بیت‌کوین ۵۰ هزاردلاری؛ چه موانعی بر سر راه قرار دارند؟

عوامل مختلفی در خصوص عدم حفظ قیمت ۵۰ هزار دلاری بیت‌کوین در آخر هفته گذشته وجود داشت. از حجم کم معاملات تا توزیع نزولی وایکوف، عواملی بودند که توسط افرادی عنوان شد که همچنان به قدرت بازار باور نداشتند. هرچند، دراین‌بین بیت‌کوین توانست سطح قیمت روانی و مهم ۵۰ هزار دلار را حفظ کند.

پنتوشی یکی از معامله‌گران معروف رمزارز در توییت اخیر خود گفته است: اگر بیت‌کوین بتواند از این سطح عبور کند، کاربران در حال معامله، بیت کوین خود را از دست خواهند داد و هودلرها برنده خواهند شد. من این موضوع را قبل از افزایش قیمت ۶برابری بیت‌کوین نیز گفته‌ بودم. بدانید که چه زمانی معامله کنید و چه زمانی معامله نکنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که کاری نکنید. پیشنهاد من این است که دراین مواقع کاری نکنید.

پنتوشی سخنان خود را به چندین منبع در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۰ ارجاع داد و به شباهت‌های بین بازار کنونی و شروع مرحله اصلی روند صعودی اخیر اشاره کرد.

هنگامی که بیت‌کوین برای اولین‌بار در ماه فوریه به قیمت ۵۰ هزار دلار رسید نیز این شرایط حاکم بود، اما مدتی طول کشید تا این سطح قیمت به سطح حمایتی مستحکمی تبدیل شود و قیمت بیت‌کوین به رکورد ۶۴,۵۰۰ دلار برسد. پنتوشی اذعان داشت ممکن است بیت کوین با اصلاح قیمت مواجه شود اما این اصلاح، کوتاه مدت خواهد بود. او افزود: در حال حاضر فقط شاهد انباشت بیت کوین هستیم. هنگامی که قیمت افزایش یابد، انباشتبیت کوین نیز سیر صعودی پیدا می‌کند.

۲_افزایش شایعات با نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو

عوامل مهم این هفته از جانب فدرال رزرو سرچشمه می‌گیرند. شایعات مبنی بر این موضوع است که نشست سالانه جکسون هول عمدتابر تغییر سیاست اقتصادی ناشی از شیوع ویروس کرونا معطوف خواهد بود. بازار رمزارزها در صدد آن است تا بداند آیا موضوع افزایش خرید دارایی‌ها مطرح است یا خیر. باتوجه‌به چنین اقدامی (که تا حدودی نیز تاکنون تأثیر خود را گذاشته است) فقط نکته یا اتفاق غیرمنتظره‌ای می‌تواند بازارها را به تلاطم بیندازد. گرت ملسون استراتژیست شرکت راهکارهای مدیریت سرمایه‌گذاری Natixis هفته گذشته گفته است: فدرال رزرو هنوز بسیار محافظه‌کارانه عمل می‌کند.

بازارهای بورس در پایان هفته گذشته به دلیل افزایش ترس، ضعیف شده‌اند. طلا که برخلاف بیت‌کوین، در ماه جاری با کاهش قیمت شدیدی مواجه شده بود، اکنون توانسته است بخش زیادی از کاهش قیمت خود را جبران کند. طرف‌داران طلا همچنان معتقدند که این فلز گران‌بها در بلندمدت، سرمایه‌گذاری‌های زیادی جذب خواهد کرد، به‌طوری‌که معامله‌گران طلا به دلیل نوسان بیت‌کوین، از این رمزارز دوری می‌کنند.

۳-آیا اقدامات چین به افزایش قیمت بیت‌کوین سرعت بخشیده است؟

اگر نوسان قیمت بیت‌کوین شما را متعجب نکرده است، باید به قدرت فاندامنتال‌های این شبکه اشاره کنیم. هش‌ریت و سختی شبکه چندین ماه است که در حال بازیابی هستند و طی هفته گذشته توانسته‌اند روند صعودی داشته باشند. هش‌ریت نسبت به دوشنبه هفته گذشته ۸ اگزاهش در ثانیه بیشتر شده است و تخمین‌ها نشان می‌دهد که توان محاسباتی مختص به ماینینگ تقریباً ۵ درصد افزایش یافته است.

هش‌ریت کنونی با ۱۲۱ اگزاهش در ثانیه فقط ۴۷ اگزاهش در ثانیه با رکورد خود فاصله دارد. گفتنی است رکورد هش‌ریت شبکه بیت‌کوین قبل از خروج ماینرهای چینی از این کشور در ماه می به‌دست‌آمده است.

یکی از حساب‌های معروف توییتر به اسم Documenting Bitcoin هفته گذشته نوشته است: هش‌ریت بیت کوین در حال ادامه بازیابی خود پس از یکی از بزرگترین انتقال‌های زیرساخت در عصر مدرن است که طی آن، تقریباً ۴۵ درصد صنعت استخراج بیت‌کوین به ارزش چندین میلیارد دلار از قاره‌ای به قاره دیگر جابه‌جا شده است و اکنون، شبکه در حال بازگشت به شرایط عادی خود است.

شبکه بیت‌کوین نه‌تنها هرگز تعطیلی نداشته است بلکه هرگز شاهد عدم تقاضا برای آن نیز نبوده‌ایم. بازیابی هش ریت منجر به تنظیم سختی شده است. سختی شبکه نیز به‌عنوان تقویت امنیت شبکه و افزایش رقابت عمل می‌کند. باتوجه‌به این موضوع، سختی شبکه در آستانه سومین افزایش پی‌درپی خود است و این بار تقریباً ۹ درصد رشد خواهد داشت. این موضوع برای کسانی که نگران سودآوری بلندمدت استخراج و نقش کشور چین در عملیات شبکه بیت‌کوین بودند نکته مثبتی محسوب می‌شود.

بااین‌حال یکی از صاحب‌نظران با نام Parabolic Trav با مقایسه روند صعودی پس از هاوینگ ۲۰۲۰ نسبت به روند صعودی بعد ازهاوینگ‌های اولیه، به نکته قابل‌توجهی اشاره کرد و اعلام داشت: بیت‌کوین بعد از گذشت ۱۲۰،۰۰۰ تا ۱۳۸،۰۰۰ بلاک از کف قیمت در هر بازار نزولی، به اوج رسیده است. این تعداد بلاک برای پرکردن جیب ماینرها کافی است تا با استفاده از آن باعث سقوط بازار شوند. آیا در چرخه فعلی، تحریم‌های کشور چین باعث شد این اتفاق زودتر رخ دهد؟

اگر اتفاقات اخیر در کشور چین منجر به افزایش سرعت روند صعودی بیت‌کوین شده باشد، ممکن است زودتر از آنچه انتظار می‌رود شاهد رکوردشکنی مجدد این رمزارز باشیم. نظریه‌ها بیان می‌کنند که سال ۲۰۲۱ در ایجاد “حباب دوگانه” همانند سال ۲۰۱۳ عمل خواهد کرد و شاهد دو اوج قیمت در سال جاری هستیم که اوج دوم در پایان سال یا مدتی بعد از آن رخ خواهد داد.

۴_خروج بسیار زیاد بیت‌کوین از صرافی‌ها

در خصوص مقایسه روند کنونی با روند سال ۲۰۲۰ نکته دیگری نیز وجود دارد که در حال تکرار شرایط روند سال گذشته است. ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها در هفته‌های اخیر به شدت کاهش یافته است. اگرچه سرمایه‌گذاران در طول سال ۲۰۲۱ رفتارهای متفاوتی داشته‌اند، اما اکنون در حال برداشت مقادیر بسیار زیادی هستند که تاثیربسزایی در این عرصه دارد.

شرکت تحلیل درون زنجیره‌ای گلس‌نود در این خصوص گفته است: جریان انتقال بیت کوین به شدت به سمت خروج این رمزارز از صرافی‌ها متمایل شده است،زیرا سرمایه‌گذاران از ماه آگوست تاکنون در حال برداشت هستند. این موضوع مطابق با فرضیه محبوبی است که بر انباشت بیت کوین در سطح قیمت کنونی معطوف است و اذعان می‌کند که معامله‌گرانبه شدت باور دارند افزایش قیمت در راه است.

۵_بازار به سمت «طمع شدید» پیش رفته است

احساسات شدید و افراطی به سرمایه‌گذاران رمزارزها بازگشته است. شاخص ترس و طمع در هفته جاری در محدوده طمع شدید قراردارد. این شاخص اکنون بر روی ۷۹ است و فقط ۱۵ واحد با اوج روند صعودی فاصله دارد. سرعت تغییر شاخص ترس و طمع بسیار زیاد است. سه هفته قبل این شاخص بر روی ۴۲ قرار داشت. این واحد گویای وجود ترس دربازار بوده است.

مقدار کنونی این شاخص در حال حاضر بالاترین سطح از اواسط ماه آوریل تاکنون است که در آن زمان، بیت کوین در اوج قیمت خودقرار داشت.

قیمت بیت کوین در انتهای راه صعود! احتمال سقوط ارزش بیت کوین

تاکنون هیچ مطلبی درباره بیت کوین از طرف نگارنده این تحلیل منتشر نشده است. از طرفی به خوبی آگاه هستم که در شرایط فعلی صحبت کردن از افت قیمت بیت کوین شبیه دیوانگی است. درحالیکه تقریبا تمامی نظرسنجی‌ها از احتمال رشد بسیار زیاد ارزش بیت کوین (Bitcoin) خبر دارند. اما ترجیح دادم آنچه در نمودار این ارز دیجیتال توجهم را جلب کرده است، مطلبی بنویسم.

به خوبی می‌دانم، پس از نگارش این تحلیل قضاوت خواهم شد. بسته به اینکه شما بیت کوین خریده باشید و یا نخریده باشید، قضاوت شما متفاوت خواهد بود. اما اجازه دهید این تحلیل هم یکی از هزاران تحلیلی باشد که درباره بیت کوین وجود دارد و شما بدون توجه به محتوای آن، بخوانید و گذر کنید.

اهمیت شناسایی پایان رشد قیمت بیت کوین

هر موج صعودی و یا نزولی، پایانی دارد. اما اگر آن موج حرکت بزرگی را طی کرده باشد، بدون شک حرکت معکوس پس از آن نیز بزرگ خواهد بود. درنتیجه با توجه به رشد خیره کننده قیمت بیت کوین، بدیهی است که هرکجا رشد آن خاتمه یابد، می‌تواند سرآغاز ریزشی بزرگ هم باشد.

با این مقدمه کاملا واضح است که شناسایی پایان یک موج بزرگ حداقل برای افرادی که تازه قصد خرید دارند، اهمیت خواهد داشت. بنابراین در این تحلیل قصد دارم، نقطه پایانی این موج خروشان را تا حد امکان شناسائی نمایم.

تحلیل قیمت بیت کوین

بر اساس آنچه در نمودار بیت کوین دیده می‌شود، به نظر می‌رسد قیمت‌های حدود ۲۰ هزار دلار می‌تواند پایانی بر صعود خروشان قیمت بیت کوین باشد. از طرفی این قیمت یک مقاومت روانی با اهمیت هست و از طرفی دیگر به لحاظ تکنیکالی مقاومت قله به قله محسوب می‌شود.

در حال حاضر قیمت بیت کوین حدود ۱۸۳۰۰ دلار می‌باشد. و در چند روز گذشته یکبار به مقاومت ۲۰ هزار دلار حمله‌ای ناکام را تجربه کرده است. لذا به احتمال زیاد عبور از ۲۰ هزار دلار ساده نخواهد بود، بطوریکه حتی اگر قصد عبور از این مقاومت را داشته باشد، برای شکست آن نیاز به انرژی زیادی دارد. درنتیجه افت محسوسی در قیمت “شاید” بتواند انرژی لازم برای عبور از این مقاومت مهم را تامین نماید.

سیگنال فروش: با توجه به آنچه گفته شد، اولین سیگنال فروش در قیمت بیت کوین همزمان با شکسته شدن حمایت ۱۸ هزار دلار رخ خواهد داد. لذا با توجه به کانالی که اخیرا در قیمت بیت کوین شکل گرفته است، حمایت بعدی در ۱۶۶۰۰ دلار واقع شده است. لذا اگر قیمت بیت کوین به کمتر از ۱۶۵۰۰ دلار کاهش یابد، دومین سیگنال فروش این ارز دیجیتال صادر خواهد شد.

اهداف ریزشی قیمت بیت کوین به ترتیب ۱۳۵۰۰ و ۱۲۰۰۰ و پس از آن حدود ۹۰۰۰ دلار خواهد بود. بطوریکه حتی افت بیش از اینها نیز مورد انتظار نگارنده است.

آیا قیمت بیت کوین از ۲۰ هزار دلار عبور خواهد کرد؟

پاسخ به این سوال بستگی به نوسانات آتی قیمت بیت کوین دارد. بطوریکه اگر قیمت به کمتر از ۱۰ هزار دلار افت نماید، به نظر بنده سقف ۲۰ هزار دلار بسیار جدی خواهد شد. در حدی که انتظار می‌رود در دو سال آینده شاهد تکرار این قیمت (۲۰ هزار دلار) در قیمت بیت کوین نباشیم.

اما اگر افت قیمت تا حدود ۱۲ هزار دلار رقم بخورد، احتمال حمله مجدد بیت کوین به ۲۰ هزار دلار و حتی نفوذ به آن محتمل خواهد بود. در هرصورت برای اینکه بتوانیم درباره عبور قیمت بیت کوین از ۲۰ هزار دلار قضاوتی داشته باشیم، لازم است که نوسانات بعدی این ارز دیجیتال را دنبال کنیم.

خلاصه مطلب

به گمانم سقف قیمتی حدود ۲۰ هزار دلار برای قیمت بیت کوین (Bitcoin) درحال شکل گیری است. بطوریکه تا چند ماه آینده احتمال افت قیمت بسیار زیاد است. گرچه هدف این ریزش احتمالی حوالی ۱۲ هزار دلار است، اما احتمال افت به بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد کمتر از ۱۰ هزار دلار دور از ذهن نیست.

پی نوشت:

مجددا تاکید میکنم که این فقط یک تحلیل و تصور از دید نگارنده است. می‌دانم با تحلیل‌ها و نظرسنجی‌های موجود فاصله زیادی دارد. اما علی‌الرغم اینکه احتمالا متهم به ساز ناکوک خواهم شد، تصمیم گرفتم این تحلیل را منتشر نمایم. دوستانی که در کارگاه هفتگی تحلیل بازارهای مالی شرکت می‌کنند، بخوبی مطلع هستند که چقدر با خودم کلنجار رفتم تا این تحلیل را منتشر نمایم.

درهرصورت با توجه به “اصل عدم قطعیت در بازارهای مالی” احتمال اشتباه بودن تحلیل مذکور وجود دارد. لذا شما بر اساس تحلیل‌ها و برداشت‌های خودتان نسبت به قیمت بیت کوین اقدام نمائید. گرچه بنده به آنچه نوشتم معتقد هستم.

در پایان تمایل دارم نظرات شما خواننده گرامی را نسبت به این تحلیل بدانم. در انتهای همین صفحه می‌توانید نظرات خود را بنویسید. از توجه شما متشکرم.

تحلیلهای روزانه ما را در کانال تلگرامی موج برتر دنبال کنید. (کانال تحلیلی موج برتر)

حسین محمدپور – مدرس و تحلیلگر بورس و بازارهای بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد مالی – ۲۸ آذر ۹۶

بررسی قیمت بیت کوین در سال های اخیر و نوسانات آن

همه میخواهند بدانند چرا بیتکوین ارزشمند است؟ چرا این روزها قیمت آن انقدر بالا رفته است؟ چرا قیمت بیت کوین آن انقدر نوسان دارد؟ اصلا اگر بیتکوین برخلاف دلار آمریکا از پشتوانه اقتصادی یا سیستم قضایی برخوردار نیست، اصلا چرا باید قیمت داشته باشد؟

قیمت یک دارایی مخصوصا قیمت بیت کوین وقتی تغییر میکند که توازن بین خریداران و فروشندگان آن بهم بخورد. در مورد قیمت بیت کوین بهم خوردن توازن به چند عامل بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت بستگی دارد.

از منظر بلند مدت

در طول 10 سال گذشته قیمت بیت کوین از کمتر از 1 دلار به نزدیک 20 هزاردلار رسیده و در ماه آگوست سال 2019 حدود 11 هزاردلار است. و امروز حدود 20 هزار دلار.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین از روز اول تا اکنون (مقیاس لگاریتمی)

بیتکوین کمیاب است و عرضه آن به 21 میلیون واحد محدود است. عرضه محدود بیتکوین و برنامه شفاف تولید آن، برخلاف پول کاغذی که بدون پشتوانه چاپ میشود و قدرت خرید آن با افزایش تورم هرسال کاهش مییابد، برای خریداران جذاب است. به احتمال زیاد افراد بیشتری در بلند مدت جذب بیتکوین خواهندشد، چون دولتها نمیتوانند هرچقدر بخواهند از آن تولید، یا تراکنشهای آن را سانسور کنند. همچنین مصادره کردن آن تقریبا غیرممکن است.

ارزش بازار همه بیتکوینهایی که تاکنون خلق شده فقط 200 میلیارد دلار است. این رقم بسیار کمتر از همه طلاهای استخراج شده به ارزش حدود ۹ تریلیون دلار است. ارزش کل بازار بیتکوین حدود 2 درصد ارزش بازار طلا است بنابراین به نوسانهای قیمتی حساستر است. حجم روزانه معامله شده در بازار بیتکوین به زحمت به 10 میلیارد دلار میرسد، این رقم در مقایسه با ۳۰۰ میلیارد دلار حجم روزانه بازار طلا، رقم پایینی است. یعنی خریداران و فروشندگان کوچک میتوانند بر قیمت بیت کوین اثر زیادی بگذارند، چون نقدشوندگی آن پایین است. هرچه بیتکوین بیشتر رواج پیدا کند و مردم بیشتری از آن بهعنوان دارایی استفاده کنند، نوسانات قیمت آن کاهش پیدا میکند. البته این ممکن است چند دهه طول بکشد.

از منظر میان مدت

اصلیترین محرک قیمت بیت کوین در مقیاس میان مدت، هزینه های استخراج، تقاضای خرید موسسات بزرگ، و نصف شدن پاداش بلاک برای ماینرها است.

استخراج بیتکوین هزینه دارد؛ ابزار ماینینگ، هزینههای اجرایی، و برق. این هزینه ها را باید با پول فیات پرداخت کرد. بنابراین اغلب ماینرها مرتب برای پرداخت هزینه های عملیاتی خود همه یا بخشی از بیتکوینهایی که استخراج کردهاند را میفروشند. این رقم در زمان نگارش این کتاب، ماهانه حدود ۲۰۰ تا۳۰۰ میلیون دلار است.

تقاضای خرید بیتکوین در این مقیاس از سوی موسسات سرمایهگذاری، افراد ثروتمند، کسب و کارهای خانوادگی و صندوقهای تامین مالی است که میخواهند وارد بازار ارزهای دیجیتال شوند و معمولا با بیتکوین شروع میکنند.

یکی دیگر از عوامل مهمی که در میان مدت بر قیمت بیت کوین اثر میگذارد، نصف شدن پاداش استخراج هر بلاک در شبکه بیتکوین است. پاداش استخراج ماینرها هر ۴ سال نصف میشود. در زمان نوشته شدن این کتاب، بیتکوین 2 بار این رویداد که «هوینگ» نام دارد را پشت سر گذاشته است. اولی در سال 2012 و دیگری 2016. هر دوی آنها یک ُشک درعرضه بوجود آوردند و باعث نوسان در قیمت شدند.

افزایش قیمت بیت کوین باعث میشود معاملهگران بیشتری به آن جذب شوند. از سرمایهگذاران ُخرد که 100 دلار بیتکوین میخرند تا موسسات سرمایهگذاری که میلیونها دلار در آن سرمایهگذاری کرده اند. وقتی توجه رسانه ها به بیتکوین جلب میشود و مردم احساس میکنند از قافله عقب مانده اند، تقاضا بالاتر میرود و قیمت افزایش پیدا میکند. در گذشته این کنش و واکنشها باعث به وجود آمدن حبابه ای قیمتی خیلی بزرگی شده تا جایی که قیمت بیت کوین بعد از ترکیدن آنها تا ۸۰ درصد پایین آمده است. به احتمال زیاد این چرخه های صعود و افول حوالی هوینگهای بعدی هم اتفاق خواهند افتاد.

از منظر کوتاه مدت

غیرمتمرکز بودن بیتکوین اثر جانبی مهمی دارد؛ نوسان قیمت.

هرجا بیتکوین معامله شود، نوسان قیمت پدید خواهد آمد. مثلا در صرافیهای فیات به رمزارز که به طور مستقیم پول فیات شما به بیتکوین تبدیل میشود، یا صرافیهای بدون واسطه که در آنها افراد با همدیگر قرار ملاقات حضوری میگذارند و با یکدیگر معامله میکنند، یا صرافیهای رمزارز به رمزارز که کاربران فقط اجازه دارند ارزهای دیجیتال را به هم تبدیل کنند. معامله گران این ارزهای دیجیتال به دنبال سود بردن از نوسانات بازار هستند و برای همین صرافیهایی هستند که به آنها قدرت خرید تا 100 برابر داراییشان را میدهند.

صرافیهای ارزهای دیجیتال غالبا در اینترنت و بهصورت آنلاین فعالیت میکنند. بنابراین آنها در هر ساعت از شبانه روز فعال و آماده خدمت به سرمایه گذاران خرد هستند. درحالیکه بازارهای سنتی عموما در مراکز اقتصادی دنیا مثل لندن، نیویورک یا هنگ کنگ مستقرند و فقط 5 روز در هفته و ۸ ساعت در روز، عمدتا هم برای خدمت رسانی به کارگزاری های بزرگ فعال هستند.

نقل و انتقال بیت کوین

برای نقل و انتقال بیتکوین فقط به اینترنت و یک دستگاه کامپیوتر نیاز است، به همین دلیل ساختن یک صرافی آنلاین تقریبا کار سادهای است. بیتکوین اوراق بهادار نیست، پس مقررات سختگیرانه بازارهای سنتی بر صرافیهای بیتکوین اعمال نمیشود.

علاوه بر این، صرافیهای رمزارز به رمزارز نیازی به حساب بانکی برای پول فیات ندارند و کارمندان آنها میتوانند از راه دور کار کنند، پس میتوانند دفاتر اصلی خودشان را در کشورهایی مثل مالتا یا جمهوری سیشل یا فیلیپین مستقر کنند که قوانین و مقررات سهلگیرانهای برای رمزارزها دارند. وقتی به حساب یک صرافی بیتکوین واریز میکنید، یعنی به آن اعتماد میکنید که از دارایی شما به بهترین شکل نگهداری کند. ولی متاسفانه خیلی از صرافیها خوب اداره نمیشوند. در طول سال های گذشته مواردی از تخلف و ناکارآمدی منجر به سرقتهای بزرگی در صرافیهای Mt. Gox و Bitfinex و Quadriga و از دست رفتن دهها هزار بیتکوین به ارزش میلیاردها دلار شده است.

هشدار: تعداد زیادی از صرافیها هک شدهاند یا بیتکوینهای مشتریانشان را از دست داده اند. در انتخاب صرافی خیلی دقت کنید و هیچوقت همه داراییتان را در آنجا نگهداری نکنید.

سهولت خرید و فروش بیتکوین برای معامل هگران ُخرد باعث به وجودآمدن نوسان قیمت در کوتاه مدت میشود. آنها برخلاف بانکه بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد ای مرکزی به این نوسانهای قیمت علاقه مند اند، چون از آن سود میبرند.

نوسان قیمت بیت کوین در بازههای زمانی یک ماهه و یک دقیقه میتواند خیلی شدید باشد. اول ژانویه سال 2019 قیمت بیت کوین 3,500 دلار بوده و در ماه آگوست 2019 حدود 11,۰۰۰ دلار است. نوسان قیمت روزانه بیتکوین تا 2۰ درصد کاملا طبیعی است. این موضوع برای سرمایهگذاران وحشتناک، ولی برای دلالهایی که از تغیرات قیمت سود میبرند، پر برکت است.

نقل و انتقال بیت کوین

قواعد قیمت بیت کوین

برخلاف بازارهای سنتی، قیمت بیت کوین توسط قواعد بنیادی کسب و کار تعیین نمیشود. بیتکوین شاخص عملکرد محصول، جریان نقدی، و کارمندی ندارد که نداشتن این شاخصها باعث تاکید بر تحلیل های تکنیکال میشود که غالبا بازی سرجمع صفر (به معاملهای که در آن فقط یک طرف سود میبرد و طرف مقابل حتما متضرر خواهد شد.) هستند. معامله ارزهای دیجیتال برای معامله گران نوعی پوکر آنلاین است که در اتاق نشیمن منزل شان بازی میکنند.

قیمت بیت کوین به مانند بازارهای سنتی به اخبار و روی دادهای جهانی واکنش نشان میدهد اما لزوما با اخبار خوب بالا نمیرود یا خبرهای بد باعث پایین آمدن قیمت آن نمیشوند. برای نمونه وقتی هکرها به صرافی Mt.Gox که بزرگترین صرافی زمان خود بود حمله کردند، قیمت بیت کوین کاهش قابل ملاحظهای داشت. اما وقتی در سال 2018 صرافی Binance که امروز بزرگترین صرافی دنیا است هک شد، قیمت بیت کوین افزایش پیدا کرد.

وقتی ارزش بیتکوین بالا رود و نقدشوندگی آن هم بیشتر شود، احتمالا نوسان قیمت آن هم از بین میرود. این موضوع شبیه به نوسانات قیمت سهام شرکتهای معروف در مقایسه با شرکتهای کمتر شناخته شده است. مثلا برای یک معاملهگر سهام، بالا یا پایین بردن قیمت سهام شرکت اپِل خیلی سختتر از تغییر دادن قیمت سهام یک شرکت کوچک با سهام خیلی ارزان است.

جذاب بودن بیتکوین برای معاملهگران، ریسک بالای معاملات، پایین بودن نقدشوندگی، و ابزارهای معامله با قدرت خرید بالا که در اختیار معامله گران قرار دارد، همه و همه باعث بوجود آمدن نوسانات شدید در قیمت آن میشوند.