سهامی که در داوجونز معامله می شوند

بورس ارز

بورس ارز یا Foreign Exchange شامل بازاری است که ارزها در مقابل یکدیگر معامله می شوند. در گذشته بانک ها تنها ارکان بورس ارز محسوب می شدند، اما امروزه شرایط به گونه ای شده است که شرکت های بزرگ و حتی مردم عادی هم می توانند در بازار بورس ارز معاملات خود را انجام دهند. از مزیت های بازار بورس ارز می توان به انعطاف پذیری و کنترل فردی آن اشاره کرد.

برای مشاوره بورس ارز

برای مشاوره بورس ارز

عناوین اصلی این مقاله

بازار بورس ارز (Foreign Exchange) به بازاری می گویند که ارزها در مقابل یکدیگر معامله شده و به نوعی میزان ارزش آنها در مقابل هم باعث پویایی بازار می شود. معاملات بازار بورس تا سال 1998 میلادی تنها از طریق تلفن انجام می شد و پس از آن با عرضه نرم افزار متاتریدر بازار بورس ارز به صورت عام گسترش پیدا کرد و نحوه برقراری ارتباط دنیا با بازار ارز از طریق این نرم افزار انجام شد.

بازار بورس ارز از نظر گردش مالی بزرگترین بازار مالی جهان محسوب می شود و حجم سرمایه زیادی چیزی نزدیک به (7 میلیارد دلار در روز) در آن قرار دارد. به علاوه به علت پویایی و قابلیت نقد شوندگی بالای آن، لازم است تا افرادی که تمایل به سرمایه گذاری در این بازار دارند، اطلاعات بیشتری از این بازار را بدست آورند.

اگر چه در بازار بورس ارز با وجود مفاهیم از جمله (ضریب اهرمی) این امکان فراهم شده است که هر فردی با سرمایه کم در معاملات بزرگ شرکت کرده و سود زیادی کسب کند، با این حال اگر فرد معامله گر، تحلیل گر خوبی نباشد، ممکن است در اثر سرمایه گذاری اشتباه ضررهای کلانی را متحمل شده و حتی بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهد. در این مقاله توضیحات کاملی درباره بازار بورس ارز ارائه می شود.

بورس ارز چیست

بورس ارز به بازاری گفته می شود که تعداد زیادی ارز رو در روی هم معامله می شوند، پویایی بازار بورس ارز وابسته به این است که ارزش این ارزها نسبت به یکدیگر سنجیده شود. در گذشته بانک به عنوان تنها بازیگر بازار بورس ارز شناخته می شد. اما امروزه شرکت ‌های بزرگ، صادرکنندگان، واردکنندگان و مردم عادی هم می توانند به بازار بورس ارز دسترسی پیدا کرده و معاملات و سرمایه گذاری خود را انجام دهند. البته بانک های مرکزی در هر کشور در راس امور بورس ارز قرار دارند و تاثیرات مهمی را در این بازار بوجود می آورند. معامله گران می توانند با روانشناسی بازار بورس و شناخت بهتر روندها در این مارکت به سودهای بزرگی دست پیدا کنند.

یکی از مزیت های بازار بورس ارز قابلیت شناور بودن آن است که بسیار مورد توجه سرمایه گذاران است. جریان این بازار به طور مداوم در حال تغییر است. برای مثال در بازار بورس و اوراق بهادار تهران اگر فردی با خرید سهامی دچار ضرر شود، این ضرر ممکن است تا چند روز پیاپی نیز تکرار شود. ولی در بورس ارز به دلیل قابلیت شناور بودن آن، ضرر در یک ارز، ممکن است در ساعات بعد از آن با تغییر دامنه قیمت در معامله دیگر، سود چند برابری را داشته باشد که ضرر حاصل شده را به راحتی پوشش می دهد.

نخستین بازار اوراق بهادار جهان در سال 1460 میلادی در شهر انورس کشور بلژیک راه اندازی شد، اما رسمیت بورس اوراق بهادار با انتشار سهام کمپانی هند شرقی هلند در سال ۱۶۰۲ میلادی در بورس آمستردام ایجاد شد.

بورس ارز یک بورس دائمی است، این بورس برخلاف سایر بازار بورس های دنیا که ساعات مشخصی را فعال هستند در 24 ساعت شبانه روز به طور مداوم فعال است. ساعت شروع این بورس از نیوزلند آغاز شده و این چرخه مداوم تکرار می شود.

یکی از مزیت های عمده بازار بورس ارز حجم بالای پول در گردش در این بازار است، به طور معمول به دلیل گردش بالای 7 تریلیون دلاری در این بازار، بورس ارز به عنوان بزرگترین بازار تجاری شناخته می شود. همچنین این بازار دارای ویژگی دیگری به نام مارجین است، این بدان معناست که اگر فردی 10 هزار دلار پول در حساب خود داشته باشد می تواند معامله به اندازه یک میلیون دلار را کنترل نماید.

بیشتر بخوانید: ثبت نام بورس سجام

انواع تحلیل بورس ارز

به طور کلی دو نوع تحلیل در بورس ارز و بورس ارز فارکس وجود دارد که با نام تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال (فنی) شناخته می شوند. در ادامه این بخش توضیحاتی درباره انواع تحلیل بورس ارز ارائه می شود.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی): به بررسی رفتار قیمت و پیشبینی آن با در نظر گرفتن عوامل تغییر دهنده، تحلیل بورس ارز بنیادی یا فاندامنتال می گویند. این عوامل تغییر ممکن است بر اساس تغییرات اقتصادی، سیاسی، اجتماعی، نظامی و غیره باشد. مثلا فرض کنید قصد دارید جفت ارز EUR/USD (دلار و یورو) را مورد بررسی قرار دهیم، برای این کار باید به عوامل تاثیرگذار بر روی قیمت این دو ارز توجه کنیم. این عوامل ممکن است شامل مواردی مانند نرخ بهره، تراز تجاری، میزان بیکاری، اوضاع سیاسی، چشم انداز اقتصادی آینده آنها و.. باشد. با توجه به عوامل بیشمار موثر بر قیمت ارز، جمع بندی این تحلیل برای معاملات ارزی غیر ممکن است. تحلیل بورس ارز بنیادی معمولا برای ارائه دلیل تغییرات قیمت پس از حرکت آنها مورد استفاده قرار می گیرد.

تحلیل تکنیکال (فنی): تحلیل بورس ارز فنی به معنای بررسی نوسانات قیمت سهام (ارز) در گذشته بوده که به کمک نمودار و برای پیش بینی حرکت بازار انجام می شود. در این نوع تحلیل سعی می کنند با استفاده از روند قیمت یک ارز در گذشته، قیمت آینده آن را پیش بینی نمایند. به طور کلی تحلیل بورس ارز تکنیکال دارای سه محور اصلی است.

همه چیز در نوسان قیمت خلاصه می شود یعنی مانند همان چیزی که در تحلیل بنیادی وجود دارد یعنی عوامل تاثیر گذار بر قیمت بازار بورس ارز باعث تغییرات قیمت بازار می شوند.

قیمت در یک روند خاص حرکت می کند، این بدان معناست که نوسانات قیمتی در بازار بر اساس روند مشخصی سیر صعودی و نزولی خود را حفظ می کند. این تغییرات در روند ها را می توان از طریق تحلیل تکنیکال مورد بررسی قرار داد.

گذشته بازار مجددا تکرار می شود یعنی با بررسی نوسانات قیمت در گذشته می توان همین جریان را برای بازار بورس ارز در آینده پیش بینی کرد.

بورس ارز فارکس

بورس ارز فارکس یک بازار مالی است که در آن سرمایه گذاران اقدام به مبادله ارز های خارجی نظیر دلار و یورو می کنند و از این طریق کسب سود می نمایند. بورس ارز فارکس یک بازار غیر متمرکز است که مکان مشخصی برای آن وجود ندارد. سرمایه گذاران با استفاده از کارگزاران بورس و پلتفرم های در دسترس به این بازار متصل می شوند و معاملات و سرمایه گذاری های خود را انجام می دهند. بازار فارکس مانند تمامی بازار های مالی موجود از سه رکن اصلی بازار جهانی، معامله گران (تریدر ها) و واسطه ها (کارگزاران) تشکیل شده است.

مواردی مانند تمامی ارزهای رایج دنیا نظیر دلار و یورو، طلا، نفت و شاخص های بزرگ بورس دنیا مانند داوجونز، بورس نزدک و غیره در کارگزاری های فارکس مورد معامله قرار می گیرند. در این میان کالاهای معاملاتی مانند روی، مس، نیکل، گندم، برنج، ارزهای دیجیتال و اوراق قرضه و ETF قرار دارند.

در بازار بورس ارز فارکس، جفت ارزهای زیادی وجود دارد که معامله گران آنها معامله کرده و یا بر روی آنها سرمایه گذاری می نمایند. جفت ارزها بر اساس میزان محبوبیت در سه دسته اصلی، کراس و نوظهور قرار می گیرند. جفت ارزهای اصلی شامل تمامی برابری های ارزی است که دلار آمریکا در یک طرف آن قرار داشته باشد، EUR/ USD (یورو به دلار)، USD/CHF (دلار آمریکا به فرانک سوئیس) و GBP/USD (پوند انگلستان به دلار آمریکا) نمونه از جفت ارزهای اصلی هستند.

بیشتر بخوانید: سبدگردانی بورس

بورس ارز دیجیتال

بورس ارز دیجیتال شامل بازاری است که به مشتریان اجازه می دهد ارزهای دیجیتال مختلف را با دارایی های دیگر نظیر پول فیات (ارز فیزیکی یا پول کاغذی) و یا سایر ارزهای دیجیتال معامله نمایند.

بورس ارز دیجیتال شامل صرافی های ارز دیجیتال است. صرافی های ارز دیجیتال واسطه های مالی سهامی که در داوجونز معامله می شوند هستند که برای بورس ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند و در عین حال دروازه مبتنی بر وب را به مشتریان به منظور مدیریت سرمایه ارائه می دهند. در صرافی های ارز دیجیتال در ازای پرداخت از طریق کارت اعتباری ارز های دیجیتال مختلفی نظیر بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین، تتر و غیره مورد معامله قرار می گیرد.

در صرافی های ارز دیجیتال قابلیت کیف پول ارز دیجیتال فراهم شده است. این بدان معنی است که کاربران می توانند ارز های دیجیتال خریداری شده را در کیف پول صرافی نگه دارند و توکن های خود را در کیف پول ارائه شده صرافی نگه داری کنند.

صرافی های ارز دیجیتال به دو صورت متمرکز و غیر متمرکز هستند، یک صرافی بورس ارز دیجیتال متمرکز با یک بورس اوراق بهادار سنتی قابل مقایسه است، از طرفی یک صافی غیر متمرکز وجوه کاربران را مدیریت نمی کند و معاملات را از طریق قرارداد های هوشمند تسهیل می بخشد.

مزایا و معایب بورس ارز

برای هر بازار مالی مزایا و معایبی به صورت نسبی تعریف می شود، در بازار بورس ارز نیز با توجه به میزان کسب سود و ضرر معامله گران ریسک بالایی در این نوع بازار وجود دارد، در ادامه به بررسی مزایا و معایب بازار بورس ارز خواهیم پرداخت.

انعطاف پذیری: ساعات کار در بازار بورس ارز شناور است، همچنین این بازار محل کار مشخصی ندارد و هر فرد تریدر در آزادی عمل کامل به عنوان مدیر خود عمل می کند.

کنترل فردی: در بازار بورس ارز فارکس هیچ کسی شخصی دیگری را مجبور به انجام معامله نمی کند. هر کاربر با استفاده از دانش و تجربه خود در این بازار خرید و فروش و سرمایه گذاری را انجام می دهد.

وجود حساب های تمرینی: هر فرد تازه وارد در بازار بورس ارز از نظر آشنایی و تجربه سطح مبتدی به حساب می آید. برای این افراد یک حساب نمایشی در نظر گرفته می شود. تریدر مبتدی می تواند در این حساب توانایی خود را مورد سنجش قرار دهد، بدون اینکه ضرر و یا خطری برای او داشته باشد.

شفافیت: در بازار بورس ارز هیچ گونه حق انحصاری تعریف نشده است، به عبارتی عامل تغییر قیمت درخواست جمعی فعالان این حوزه است و هیچ کسی نمی تواند به طور انحصاری عرضه و تقاضا را در اختیار داشته باشد.

نمایش یک نفره: در بازار بورس ارز می توان از نظر مشاوران و مربیان در این زمینه استفاده کرد، اما با این حال فرد معامله گر باید به تنهایی معاملات خود در بازار را مدیریت نماید. این قابلیت در یک موقعیت ممکن است یک مزیت به حساب بیاید اما در شرایطی که فرد از روی احساسات و علایق خود معاملات خود را انجام دهد، باعث ضرر و زیان می شود.

این بازار 24 ساعته است: بازار بورس ارز هرگز متوقف نمی شود و همین امر ممکن است بر روی سرمایه گذاران تاثیر بگذارد. هر فرد معامله گر باید در هنگام سرمایه گذاری دائما با روند تغییر بازار تغییر کند.

در ادامه بخوانید: انواع تحلیل ارز دیجیتال

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد بازارهای بورس ارز در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون بازارهای مالی و بورس ارز پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️ بازار بورس ارز چیست؟

✔️ بورس ارز یا Foreign Exchange شامل بازاری است که ارزها در مقابل یکدیگر معامله می شوند. توضیحات بیشتر در این مقاله ارائه شده است.

2- ✔️ انواع تحلیل بورس ارز را توضیح دهید؟

✔️ همان طور که در این مقاله به طور کامل توضیح داده شد، به طور کلی دو نوع تحلیل در بازار بورس ارز و بورس ارز فارکس وجود دارد که با نام تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال (فنی) شناخته می شوند.

3- ✔️ بورس ارز دیجیتال چیست؟

✔️ بورس ارز دیجیتال شامل بازاری است که به مشتریان اجازه می دهد ارزهای دیجیتال مختلف را با دارایی های دیگر نظیر پول فیات (ارز فیزیکی یا پول کاغذی) و یا سایر ارزهای دیجیتال معامله نمایند. توضیحات بیشتر در این مقاله ارائه شده است.

بهترین صندوق های قابل معامله در بورس کدامند؟ + برسی مزایا و سود ETF

یکی از روش های پر طرفدار سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز می باشد که ریسک آن برای افراد معقول بوده و می توان به صورت بلند مدت بازدهی معقولی را انتظار داشت و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا EFT یکی از آن ها به شمار می رود. در این مقاله به این صندوق ها در بورس و چگونگی آن گفته می شود خواهیم پرداخت.

صندوق های قابل معامله در بورس

هدف از تشکیل صندوق های سرمایه گذاری مشترک مدیریت حرفه ای وجوه و کسب بازدهی مناسب با تجمیع سرمایه ها و سرمایه گذاری در اوراق بهادار می باشد و عملکرد این صندوق ها به نحوه مدیریت و دارایی ها بستگی مستقیمی نیز دارد.

صندوق های قابل معامله بورس، صندوق هایی هستند که به منظور بازدهی برابر با بازدهی یک شاخص یا دارایی معین از طریق سرمایه گذاری بر روی تمام و یا قسمتی از اوراق بهادار تشکیل دهنده آن شاخص یا خرید دارایی موردنظر به شما می رود. سهام این صندوق ها در بورس پذیرفته شده و در طول روز به خرید و فروش می رسد.

صندوق های قابل معامله چیست؟

در بورس نوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که به آن صندوق معامله گفته می شود و سهام آن همچون سهام شرکت های عمومی در بورس اوراق بهادار معامله می شود و زمینه بازده یک شاخص معین را به وجود خواهد آورد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار از جمله فعالیت اصلی این صندوق ها به شمار می رود و عملکرد هر صندوق به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی خواهد داشت.

نحوه و روند سرمایه گذاری در این صندوق ها به این صورت است که صندوق دارایی های اساسی که در اختیار تامین کننده قرار دارد یک صندوق از انواع سهام های مختلف را ایجاد کرده سپس سهام صندوق ها را به آن دسته از افرادی که قصد سرمایه گذاری دارند می فروشد و سرمایه گذار سهمی را از آن سبد خریداری می کند. در ETF هم خریدار و هم فروشنده همچون یک سهام می توانند در جهت معامله در طول روز اقدام کنند. در واقع سرمایه گذار با خرید واحد های ETF دارایی های خود را در صندوقی سرمایه گذاری کرده و با کمک یک تیم متخصص و کاربلد تلاش می کند تا با تشکیل پر تفویی از سهام و همچنین انواع اوراق بهادر، به سود قابل توجهی دست پیدا کند.

تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله

اگر نگاهی به تاریخچه صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری بیاندازید قطعا متوجه این موضوع خواهید شد که این دست از صندوق های سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه متنوع امروزی به این دلیل ایجاد شده اند تا سرمایه گذاری هدفمندی را پیش رو داشته باشید به خصوص برای آن دسته از افراد غیر حرفه ای و مبتدی که سعی دارند با سرمایه گذاری خوب و درست آینده درخشانی را برای دارایی های خود رقم بزنند.

با نگاهی به گذشته و درست سهامی که در داوجونز معامله می شوند زمانی که شاخص داوجونز با زیان 22.61 درصدی مواجه شد و به سرمایه گذاران در بورس پانصد میلیارد دلار ضرر وارد کرد به عبارتی در تاریخ ۱۹۸۷ صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله پا به این عرصه گذاشت و با ظهور آن نیز حرکتی هوشمندانه در جهان سرمایه رقم خورد.

پس از گذشت شش سال و در تاریخ ۱۹۹۳ صندوق های ETF در بسیاری از کشورهای جهان شروع به کار کرده و فعالیت اصلی خود را با طلا آغاز نمودند، اما در کشور ما ایران فعالیت این صندوق های سرمایه گذاری در سال ۱۳۹۲ و در مهر ماه شکل گرفت و این گونه بود که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF فعالیت خود را با کمک ارکان و متخصصان این حوزه در کشور ایران آغاز کردند.

انواع صندوق‌ های قابل معامله در بورس

ETF یا به عبارتی همان صندوق قابل معامله در بورس از انواع متنوعی برخوردار است و انواع مختلفی از آن در بازارهای مالی دنیا موجود است در کشور ایران نیز این صندوق ها در بازار سرمایه موجودند و سرمایه گذار با انتخاب نوع ETF می تواند اقدام به سرمایه گذاری کند در ادامه شما را با نمونه ای از این صندوق ها در بازار بورس آشنا خواهیم کرد:

صندوق سهام:

همان طور که از نام این صندوق مشخص است از تعداد مختلفی سهم تشکیل شده است سرمایه گذاری در این صندوق به این صورت است که شرکت مربوطه اصل پول شما را ضمانت خواهد کرد و تنها ضامن زیان صندوق خواهد بود البته همه صندوق های سهام این گونه نبوده و برخی از آن ها به این صورت است که شخص سرمایه گذار هم در سود و هم در ضرر شریک می باشد.

صندوق با درآمد ثابت:

نحوه کار این صندوق ‌های قابل معامله در بورس به این صورت خواهد بود که میزان و رشد در آن مشخص است به این معنا که شخص سرمایه گذار اگر یک واحد از صندوق ها را خریداری نماید به مقدار مشخصی درآمد کسب می‌ کند و اگر در مدت زمان کمی آن را نزد خود نگه دارد از میزان بازدهی کمی در طول سال بهره مند می شود این صندوق علاوه بر اصل پول ضامن سود شما نیز خواهد بود.

صندوق مختلط:

نحوه کار این صندوق مخلوطی از دو حالت صندوق های سهام و صندوق با درآمد ثابت می باشد به عبارتی چهل درصد از دارایی این صندوق را اوراق با درآمد ثابت، حداقل چهل درصد آن را سهام و مابقی را از بین سهام یا اوراق انتخاب می کنند.

صندوق های قابل معامله ETF

Exchange Traded Fund یا به عبارتی صندوق ETF نوعی از صندوق های سرمایه گذاری به شمار می رود که واحد های آن در طول روز معامله می شود و از دارایی متنوعی نیز تشکیل شده است. این صندوق ها ساختاری مشابه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند اما برخلاف آن در پایان روز و پس از محاسبه NAV می توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را خرید و فروش نمایید.

سرمایه گذاران می توانند در طول روز به خرید و فروش آن بپردازند و از مزایای نقد شوندگی سریع تر بهره مند بشوند. این صندوق ها دارای محدودیت نیز می باشند. از جمله برنامه های مهم دولت در جهت پیشروی در بازار سهام پذیره نویسی صندوق های قابل معامله ETF به بورس می باشد.

صندوق های سرمایه گذاری معامله برای اولین بار در سال هزار و نهصد و نود و سه وارد بازار شدند و تا به امروز محبوبیت فراوانی را در بین مردم به دست آورده اند به گونه ای که امروزه یکی از محبوب ترین راه های سرمایه گذاری به شمار می روند زیرا به سرمایه گذاران این اجازه را می دهند تا اوراق بهادار متنوعی را بخرند به صورتی که با معاملات درگیری زیادی نداشته باشند و سرمایه بسیاری را صرف نکنند.

مهم ترین تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه گذاری مشترک می توان به مواردی چون محاسبه لحظه ای ارزش خالص دارایی ها، سهولت و سادگی در سرمایه گذاری، ارزان بودن نسبت به سایر صندوق ها و عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش اشاره کرد. برای خرید صندوق های قابل معامله در بورس افراد باید کد بورسی فعال نیز داشته باشند جهت دریافت کد بورسی باید به سایت مراجعه کرد.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌ های قابل معامله به این دلیل ایجاد شده اند تا فرد سرمایه گذار دارایی های خود را به گونه ای هدفمند سرمایه گذاری کند و بتواند از این طریق سود خوبی را کسب کند. این صندوق‌ ها از مزایای بسیاری برخوردارند که در ادامه برخی از آن ها را برای شما ذکر خواهیم کرد:

• یکی از ویژگی هایی که این صندوق‌ ها دارند تنوع در سرمایه گذاری می باشد به این منظور شخصی که قصد سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارد تنها به خرید یک نوع از دارایی ها بسنده نکرده و می تواند از خرید سهام شرکت های مختلف و تنوع در صندوق‌ ها بهره‌ مند شود.

• خوب است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF در بورس به صورت آنلاین فعالیت کرده و شخص سرمایه گذار به راحتی قادر خواهد بود در طی ساعات کاری بازار بورس در جهت خرید، فروش، ابطال و یا صدور واحد های سرمایه گذاری در این صندوق ‌ها اقدام کند.

• از دیگر ویژگی‌ های این صندوق‌ ها این است که دیگر نیازی نیست همچون سایر صندوق های غیر قابل معامله مدت زمان زیادی را صرف کنید تا ارزش خالص دارایی اعلام شود چرا که در صندوق‌ های قابل معامله خالص ارزش دارایی ها یا به عبارتی NAV هر دو دقیقه یک بار به صورت شفاف به روز رسانی شده و در سایت رسمی صندوق مربوطه اعلام می شود و سرمایه گذار به راحتی از اخبار آن مطلع می شود.

• شخص سرمایه گذار با اندک سرمایه خود قادر خواهد بود در این صندوق‌ ها سرمایه گذاری کند. چرا که صندوق‌ های قابل معامله از هزینه کمی برخوردار می باشند.

از دیگر مزایای صندوق های سرمایه گذاری می توان به مواردی همچون سادگی، سرعت و سهولت در معامله، خرید و فروش آنلاین واحدها، تخصصیص بهینه دارایی ها، افزایش نقد شوندگی و معافیت مالیاتی معاملات واحدها و … نیز اشاره کرد.

صندوق های قابل معامله واسطه گری مالی یکم اولین صندوق ETF دولتی می باشد که پذیره نویسی شده است و نماد بورس آن دارا یکم می باشد. سیاست های دولت در رابطه با واگذاری سهام شرکت های دولتی به مردم باعث ایجاد صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری مالی یکم در جهت واگذاری سهام متعلق به دولت از سهام بانک های ملت، تجارت، صادرات به افراد حقیقی نیز شده است.

معایب صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله

اگر چه این صندوق های سرمایه گذاری از مزایای فراوانی برخوردارند و ماهیت آنها به گونه ای است که خرید و فروش در آن ها به صورت آنی و اختیاری است و شخص سرمایه گذار در هر روز کاری می ‌تواند در این صندوق‌ ها به انجام معامله بپردازد اما برای برخی از افراد ممکن است معایبی را به همراه داشته باشد. در میان برخی از سرمایه گذاران آن دسته از افرادی که به تازگی وارد این عرصه شده اند با مشاهده نوسان قیمت ها دچار هیجانات شده و ممکن است با تصمیم گیری های نادرست خود دچار ضررهای احتمالی شوند.

یکی از موارد مهمی که برای سرمایه گذاری در صندوق ها باید مد نظر قرار داد میزان ریسک پذیری و میزان توجه به درصد های صندوق مورد نظر است. بهتر است قبل از آن که اقدام به سرمایه گذاری کنید به شاخص ‌های صندوق های مورد نظر خود در طی ماه ها و سال های گذشته توجه داشته باشید تا بتوان از این طریق شاخصه مناسبی را برای بازدهی صندوق ها در نظر گرفت.

صندوق های قابل معامله طلا

صندوق های قابل معامله طلا یا به عبارتی ETF طلا در واقع صندوق هایی هستند که هدفشان تمرکز به خرید و فروش طلا در بورس کالا می باشد. در بازارهای امروزی به جای خرید سهم های پر ریسک موجود در بازار می توانید واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله طلا را بخرید و در صورت نیاز و در هر زمان دلخواه مجددا آن را به ریال تبدیل کرده و وارد بازار سهام بشوید. با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری طلا در واقع ریسک ابتلای فیزیکی به حداقل ممکن می رسد و مشکلات ناشی از خرید و ریسک ها نیز رفع می شود.

صندوق های قابل معامله کارگزاری آگاه

صندوق های سرمایه گذاری بر مبنای چگونگی انجام معامله به دو دسته تقسیم می شوند: نوع اول آن که بر مبنای صدور و ابطال می باشد و به صندوق سرمایه گذاری مشترک آگاه می توان اشاره کرد و نوع دوم صندوق های قابل معامله می باشند که همانند سهام خرید و فروش در بورس می باشند و برای انجام معامله باید کد بورسی دریافت کرد.

این صندوق که با نماد آگاس معرفی شده اند در سال هزار و سیصد و نود و چهار با اخذ مجوز از سازمان بورس فعالیت خود را آغاز کرده و در این صندوق ها قابلیت خرید و فروش روزانه بر خط را در بورس اوراق دارا می باشند و دارایی های آن عمدتا شامل سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس است.

بهترین صندوق های قابل معامله

برای کسانی که می خواهند به تازگی وارد بورس بشوند و امکان تحلیل بهترین انتخاب را برای انتخاب بهترین گزینه خرید سهم را ندارند صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه به شمار می روند و بهتر آن است که به جای سرمایه گذاری های پر ریسک به سراغ این صندوق ها بروند. معمولا صندوق هایی که دارای درآمد ثابت می باشند ریسک کمی دارند.

سود صندوق هایی که در بورس هستند به طور چشم گیری بالا است ولی این سود همیشگی نمی باشد و با نزولی شدن روند بورس بازدهی منفی این صندوق ها را مشاهده خواهید کرد. در بین صندوق های سهامی ETF و قابل معامله در یک سال گذشته از بهترین صندوق های قابل معامله در بورس سپهر کاریزما بهترین عملکرد را داشته و پس از آن به صندوق سرمایه گذاری هستی بخش آگاه و همچنین به صندوق تجارت شاخص کاردان نیز می توان اشاره کرد.

در خرداد ماه سال هزار و سیصد و نود و نه در جهت بازدهی صندوق های قابل معامله، صندوق های آرمان سپهر آشنا، افق ملت و پارند پایدار سپهر برترین و پربازده ترین سرمایه گذاری ETF معرفی شدند.

نحوه تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری چگونه است؟

اگر قصد سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در بازار را دارید خوب است بدانید که با استفاده از عوامل مختلفی قادر خواهید بود در میان صندوق های موجود بهترین آن ها را جهت سرمایه گذاری انتخاب نمایید در ادامه برخی از این موارد را برای شما ذکر خواهیم کرد:

میزان اعتبار و شهرت صندوق سرمایه گذاری:

مدیر صندوق نقش بسیار مهمی را در نحوه عملکرد صندوق در بازار ایفا می‌ کند چرا که عمده تصمیمات مهم در این صندوق‌ها بر عهده شخص مدیر است یک مدیر با تجربه و کاربلد به بهترین شکل دارایی های صندوق را در سبد سرمایه گذاری به کار می‌ گیرد به گونه ای که حداقل ریسک را به همراه داشته باشد و با بازدهی خوبی همراه باشد این نوع عملکرد کارنامه درخشانی را برای صندوق مورد نظر در پی خواهد داشت و به میزان اعتبار و شهرت آن افزوده می شود.

ارزیابی سوابق صندوق سرمایه گذاری:

از دیگر مواردی که قبل از ورود و سرمایه گذاری در صندوق موردنظر باید به آن توجه کرد بررسی و ارزیابی سوابق آن صندوق است به این صورت که با اطلاعاتی که از گذشته صندوق در دست دارید و همچنین بررسی نمودار های گذشته آن، اقدام به تحلیل یا ارزیابی کرده و در صورتی که شیب صندوق موردنظر به صورت متعادل و متناسب بود آنگاه می توان آن صندوق را گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری برشمرد.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری:

پس از تحقیق و بررسی مواردی چون میزان اعتبار و شهرت و همچنین ارزیابی سوابق صندوق باید از میان صندوق های سرمایه گذاری مورد نظر خود به مقایسه پرداخت و بهترین آن صندوق را در جهت سرمایه گذاری انتخاب کرد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق‌ های قابل معامله

اگر شما نیز از افرادی می باشید که به تازگی تصمیم گرفته اید در جهت سرمایه گذاری در صندوق‌ های قابل معامله اقدام کنید باید بدانید که در مرحله نخست باید کد بورسی خود را از سامانه سجام دریافت نمایید، سپس نگاهی به کارنامه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله بیاندازید تا میزان بازدهی آن ها را بررسی و عملکرد آن ها را با یک دیگر مقایسه کنید، آنگاه پس از انجام تحقیقات لازم در جهت ثبت نام و سرمایه گذاری در یکی از صندوق های مورد نظر خود اقدام نمایید.

سود صندوق های قابل معامله

هدف از تشکیل این صندوق ها و موارد مشابه بهره مندی از سود بازار سرمایه می باشد. ارزش سهام موجود در این صندوق ها با تغییرات خود می تواند منجرب افزایش یا کاهش ارزش واحدهای صندوق می شود. هر چند تلاش می شود تا با سرمایه گذاری در این صندوق ها حداکثر سود ممکن حاصل بشود.

سرمایه گذاری در این صندوق ها دارای سود تضمینی نمی باشد و سود احتمالی شامل مواردی چون واریز سود سالانه ناشی از عملکرد سهام شرکت های موجود، سود حاصل از سرمایه گذاری منابع صندوق به صورت سرمایه گذاری، افزایش قیمت سهام موجود در صندوق می باشد.

فعالان ETF در کشور

در حال حاضر بیست و نه ETF در کشور نیز در حال فعالیت می باشند که از میان آن ها دوازده عدد درآمد ثابت، هشت عدد سهامی، چهار عدد طلا، سه عدد مختلط و دو عدد نیز شاخص می باشند. برای آگاهی از لیست صندوق های سرمایه گذاری در بورس می توان به سایت بورس و اوراق بهادار نیز مراجعه کرد.

سوالات متداول

1. تفاوت صندوق های ETF را با دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک در چیست؟

مهم ترین تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه گذاری مشترک شامل مواردی چون محاسبه لحظه ای ارزش خالص دارایی ها، سهولت و سادگی در سرمایه گذاری، ارزان بودن نسبت به سایر صندوق ها و عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش می باشد.

از مزایای صندوق های سرمایه گذاری می توان به مواردی همچون سادگی، سرعت و سهولت در معامله، خرید و فروش آنلاین واحدها، تخصصیص بهینه دارایی ها، افزایش نقد شوندگی و معافیت مالیاتی معاملات واحدها اشاره کرد.

صندوق های قابل معامله بورس، صندوق هایی هستند که به منظور بازدهی برابر با بازدهی یک شاخص یا دارایی معین از طریق سرمایه گذاری بر روی تمام و یا قسمتی از اوراق بهادار تشکیل دهنده ی آن شاخص یا خرید دارایی موردنظر به شما می رود. سهام این صندوق ها در بورس پذیرفته شده و در طول روز به خرید و فروش می رسد.

معرفی ۱۲ کتاب برای شروع بورس

اگر به دنبال بازاری برای سرمایه‌گذاری هستید که قانونی و شفاف باشد، سود بیشتری نسبت به دیگر بازارها داشته باشد، با سرمایه کم بتوانید به آن وارد شوید و سرمایه‌‌تان به راحتی قابل نقد شدن باشد، بازار بورس برای شما انتخاب مناسبی است. علاوه بر همه موارد گفته شده، سرمایه‌گذاری در بورس بر کل جامعه تاثیر می‌گذارد و باعث رشد اقتصادی و رونق تولید و اشتغال‌زایی می‌شود. اگر سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کنید، باید صبور باشید، انتظار یک شبه ثروتمند شدن نداشته باشید، اهل ریسک کردن باشید و تحمل کمی ضرر کردن را داشته باشید. از همه مهم‌تر اینکه مانند تمام بازارهای دیگر، باید علم ورود به این بازار را داشته باشید و بی‌گدار به آب نزنید. در این یادداشت با چند کتاب آموزش بورس آشنا می‌شویم که می‌توانند در این سرمایه‌گذاری به شما کمک کنند.

پیش از خواندن یادداشت پیشنهاد می‌کنیم ویدیو «چگونه در طاقچه کتاب بخریم» را ببینید تا اگر از کتابی خوشتان آمد راحت‌تر بتوانید آن را تهیه کنید.

پیشنهاد می‌کنیم اگر به بورس علاقه‌مند هستید، یادداشت «نگاهی به زندگی و آثار وارن بافت» را هم بخوانید.

سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد

سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد

نویسنده: پاول ملاژنوویچ

مترجم: شهاب‌الدین ادیب‌مهر

این کتاب نوشته‌ پاول ملاژنوویچ کارشناس، نویسنده و مشاور مالی شناخته شده است که بیش از بیست سال در زمینه سرمایه‌گذاری، تدریس و مشاوره بازار بورس فعالیت داشته ‌است.

کتاب در پنج بخش نوشته شده، در بخش اول با مفاهیم اولیه برای شروع سرمایه‌گذاری در بازار بورس آشنا می‌شویم. در بخش دوم به نکاتی اشاره می‌شود که پیش از شروع به معامله باید به آنها توجه کنیم. بخش سوم به چگونگی شناسایی سهم‌های برنده اختصاص دارد. بخش چهارم درباره معرفی تکنیک‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است. در بخش آخر با عنوان ده‌تایی‌ها، ملاژنوویچ ده استراتژی سرمایه‌گذاری موفق به عنوان مکمل بازار سهام ارائه کرده است.

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

نویسنده: جان مورفی

مترجم: امید آفاق نیا

یکی از معروف‌ترین، کاربردی‌ترین و مفید‌ترین کتاب‌ها در زمینه آموزش بورس کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی است. این کتاب با ترجمه‌های مختلفی روانه بازار شده است؛ اما کتابی که اینجا می‌بینید با ترجمه‌ای روان منتشر شده و اصطلاحات به کار رفته در این کتاب بومی‌سازی شده و با خیال راحت می‌توان به آموزه‌های آن اتکا کرد.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهایی که بر آن وارد است، از جمله شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال

نویسنده: ضیاء مفاخر

انتشارات اقلیم مهر

کلیفورد پیستول تجزیه و تحلیل‌های تکنیکال از بازار سرمایه را با زبانی ساده و قابل فهم در کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال ارائه کرده است. تجزیه و تحلیل تکنیکال روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است. تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

کلیفورد پیستول برای بیان تحلیل تکنیکال از زبانی ساده استفاده کرده و مطالب مفید این کتاب سبب شده تا در زمان کوتاهی کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال تبدیل به یکی از پرفروش‌ترین و معروف‌ترین کتاب‌ها در زمینه تجزیه و تحلیل تکنیکال شود. وجه تمایز تمایز کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده از زبان ساده در کنار بیان مطالب کاملا علمی و مجموعه تمرین‌ها و جواب‌های اختصاصی برای هر فصل است. از این رو موجب استفاده گسترده آن در بین اساتید به عنوان یک مرجع در زمینه آموزش رفتارهای بازار بورس شده است.

اگر به بورس به عنوان یک منبع درآمدی جدید نگاه می‌کنید، پیشنهاد می‌کنیم یادداشت «بیت کوین چیست؟ به همراه معرفی کتاب‌هایی درباره بیت کوین» را هم بخوانید. این روزها بازار بیت‌کوین هم داغ است و می‌تواند یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری جدید باشد.

صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس

صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس

نویسنده: حجت بهادری

موسسه فرهنگی هنری دیباگران تهران

با اینکه پنجاه سال از عمر بازار بورس تهران می‌گذرد، اما هنوز این بازار مهم سرمایه برای بسیاری از مردم ما ناشناخته است. در سالهای اخیر توجه دولت و مردم به بازار بورس بیشتر شده و نیاز جامعه به کتاب‌ها و محصولات آموزشی در این زمینه افزایش یافته‌است.

کتاب «صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس» برای آشنایی با بازار بورس و روش‌های صحیح سرمایه‌گذاری در این بازار به کوشش حجت بهادری و نسیم کردستانی تالیف شده‌است. این کتاب یکی از کتاب‌های آموزشی انتشارات دیباگران تهران است که با کمک متخصصان مجرب و نیروی انسانی با تجربه به تالیف و ترجمه کتاب‌ها و مقالاتی برای رفع نیازهای علمی کشور می‌پردازد.

بورس‎باز

بورس‎باز

نویسنده: سلمان امین

سلمان امین کتاب بورس‎باز را با بیان خاطره‌ای از خودش آغاز می‌کند. خاطره‌ای از اولین باری که وارد بازار بورس شد و کارهایی که انجام داد تا سرمایه‌اش از دست نرود اما در نهایت اتفاقی که افتاد، ضرر و از بین رفتن سرمایه‌اش بود. بنابراین تصمیم گرفت تا راه جدیدی را امتحان کند، اطلاعاتش را بالا ببرد، خودش را به روز نگه دارد تا دوباره ضرر نکند. اما اینبار هم چندان موفق نبود. بنابراین برای اینکه چنین اتفاقی برای دیگران رخ ندهد به سراغ آموزش تکنیک‌های جادویی سرمایه‌گذاری در بورس رفت سهامی که در داوجونز معامله می شوند و تمام آنچه که آموخته بود، تجربه‌ها و … را در کتاببورس‌باز گردآوری و منتشر کرد.

جادوی بورس

جادوی بورس

نویسنده: شهاب سهرابی

کتاب «جادوی بورس» اثر شهاب سهرابی شامل نکات کاربردی و مثال‌های واقعی از بورس ایران است که در سال ۹۶ منتشر شده‌است. این کتاب آموزش بورس حاصل ۵۰۰۰ ساعت تجربه نویسنده در بازار بورس است. بازار بورس بازاری پرسود و در عین حال پرخطر است. اگر با آگاهی کامل وارد این بازار نشوید، نه تنها سود نمی‌کنید بلکه تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید. در این کتاب نویسنده به اشتباهاتی این چنین اشاره کرده و هفت باتلاقی را معرفی کرده که درسته پول شما را می‌بلعند!

اگر به موضوعات اقتصادی علاقه دارید، پیشنهاد می‌کنیم یادداشت « معرفی کتاب‌هایی برای شروع مطالعه اقتصاد » را بخوانید.

سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار (مقدماتی)؛ قابل استفاده برای همه‌ی افراد جامعه

سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار (مقدماتی)؛ قابل استفاده برای همه‌ی افراد جامعه

نویسنده: آوات تیموری

موسسه فرهنگی هنری دیباگران تهران

کتابی با یک عنوان طولانی که خیلی جایی برای معرفی نمی‌گذارد! یک کتاب دیگر از انتشارات دیباگران تهران که با هدف آموزش بورس و سرمایه‌گذاری در بازار بورس تالیف شده‌است. به گفته نویسنده در مقدمه کتاب، این کتاب برای خوانندگانی تدوین شده‌است که با سرمایه‌گذاری در بازار سهام آشنا نیستند. نمی‌توان توقع داشت که با خواندن این کتاب و خرید و فروش سهام در یک سال سود میلیاردی به دست می‌آورید، اما می‌توان گفت که پس از مطالعه این کتاب شما دانشی به دست می‌آورید که مبنای استوار و معتبری برای شروع مسیر سرمایه‌گذاری در سهام در اختیارتان قرار می‌دهد.

۵۰+۱ نکته‌ی یک میلیون تومانی

۵۰+۱ نکته‌ی یک میلیون تومانی

نویسنده: همایون دارابی

انتشارات دنیای اقتصاد

همایون دارابی نویسنده کتاب «۱+۵۰ نکته یک میلیون تومانی» در مقدمه کتاب گفته است: «این مجموعه برداشتی آزاد از مجموعه تجربیات، مقالات و کتاب‌هایی است که سعی در توصیف عملی، و نه علمی صرف، از بازار سرمایه دارند.»

با اینکه آموزه‌های تئوریک و دانشگاهی اهمیت بالایی دارند، اما همه می‌دانیم که این آموزه‌ها افراد را معامله‌گر و سرمایه‌گذار موفق نمی‌کنند. آنچه در دانشگاه‌ها و منابع علمی پیدا نمی‌شود، تجربه‌های عملی بازار سرمایه‌ هستند. تجربیاتی که به عقیده نویسنده نقش «فوت آخر کوزه‌گری» را دارند. این کتاب آموزش بورس ۵۱ بخش دارد که در هر کدام یک نکته برخواسته از تجربیات عملی آمده‌است. اولین آنها «بازار را نمی‌توان شکست داد» است و آخرین‌شان «اقتصاددانان مسیر کلی را می‌بینند».

۷۷ خطای سرمایه‌گذاری؛ خطاهایی که باهوش‌ها نیز مرتکب می‌شوند و راه‌های پرهیز از آن‌ها

۷۷ خطای سرمایه‌گذاری؛ خطاهایی که باهوش‌ها نیز مرتکب می‌شوند و راه‌های پرهیز از آن‌ها

نویسنده: مریم بیدمشگی‌پور

انتشارات دنیای اقتصاد

اسم کتاب به طور کامل گویای محتوای آن است. در سرمایه‌گذاری اطلاع داشتن از عملکرد بازار و اختصاص درست و به‌موقع سرمایه، ضامن موفقیت نیستند. تمایلات طبیعی انسانی و رفتارهایمان، تاثیرات بزرگی بر سرمایه‌گذاری‌مان می‌گذارند؛تاثیراتی که قابل چشم‌پوشی نیستند.

لاری سوئدرو و آر سی بالابان در این کتاب به ۷۷ خطای سرمایه‌گذاری که به طور مستقیم یا غیرمستقیم از رفتارهایمان ناشی می‌شوند، اشاره کرده‌اند. برای مثال یکی از این خطاها اطمینان بیش ازحد است که ممکن است ما را دچار مشکل کند. اطمینان زیاد باعث می‌شود فکر کنیم تصمیمات ما برپایه عقل و منطق است و تصمیمات دیگران احساسی و اشتباه. همین طرز تفکر ممکن است بدون اینکه متوجه شویم ما را به سمت تصمیمات غلط ببرد.

شهریار در وال‌استریت

شهریار در وال‌استریت

نویسنده: سلمان امین

حتی اگر نیکولو ماکیاولی را نشناسید، احتمالا در جایی اصطلاح ماکیاولیسم را شنیده‌اید. ماکیاولی فیلسوف، شاعر و نمایش‌نامه‌نویس ایتالیایی است که در شهر فلورانس به دنیا آمد. در خدمت خانواده مدیچی سال‌ها کار کرد و کتاب شهریار را برای آن‌ها نوشت. پیشنهاد می‌کنیم اگر اسم‌های مدیچی و شهر فلورانس برایتان آشنا نیست، کتاب صوتی رنسانس را گوش دهید.

ماکیاوولی در کتاب شهریار ایده‌هایی درباره مملکت‌داری و سیاست نوشت. سلمان امین در کتاب شهریار در وال استریت سعی کرده از این ایده‌ها برای جنگ در بازار بورس استفاده کند. چرا که برای موفقیت در بازار بورس لازم است همانند یک سیاست‌مدار دقیق و هوشمند باشیم.

پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با کتاب‌های مرتبط با موضوع بورس اپلیکیشن طاقچه را نصب کنید و به دسته کتاب‌های بورس بروید.

کالبدشناسی حباب‌های بازار سهام

کالبدشناسی حباب‌های بازار سهام

نویسنده: گئورگی کومارومی

مترجم: مریم ذوالفقار روشن

انتشارات دنیای اقتصاد

«ما می‌دانیم حباب‌ها وجود دارند، اما حتی نمی‌توانیم وجودشان را اثبات کنیم. می‌دانیم که حباب‌ها در شرایط خاص می‌ترکند، اما هنوز نتوانسته‌ایم شرایط لازم و کافی آن را تعریف کنیم.»

این جملات از کتاب «کالبد شناسی حباب‌های بازار سهام» نوشته گئورگی کومارومی است.

«حباب بازار سهام» یکی از اصطلاح‌های تخصصی اقتصاددانان است که در شرایط مختلف آن را به کار می‌برند، اما هیچ نظریه واحدی وجود ندارد که بتواند آن را به درستی توجیه کند. از طیف وسیع تحقیقات انجام شده نتایج متناقض و بی‌ثباتی به دست آمده که بعضا وجود حباب‌ها را هم زیر سوال برده‌است. نویسنده در این کتاب به بررسی نظریه‌های اصلی در این زمینه و نقاط ضعف آن‌ها می‌پردازد.

هنر جنگ در بازار بورس

هنر جنگ در بازار بورس

نویسنده: سلمان امین

ژنرال سانزو، نویسنده و جنگجوی چینی قرن‌ها پیش دیدگاه‌ها و نظرات خود را درباره جنگ در رساله‌ای به نام «هنر جنگ» می‌نویسد. نگاه روانشناسانه سانزو به مساله رزم در این کتاب باعث شده تا کتاب از کاربرد اولیه خود فاصله گرفته و آموزه‌های آن به تدریج درباره موضوعاتی که برد و باخت در آن‌ها مطرح است، استفاده شود.

سلمان امین در کتاب «هنر جنگ در بازار بورس» کوشیده تا برخی از سخنان سانزو را با کاربردی‌ترین سرفصل‌های بازار بورس تطبیق دهد و شرح مختصری راجع به آن ارائه دهد.

در بازار بورس برای کسب سود به دانش و تجربه احتیاج دارید. دانش مورد نیاز را با مطالعه می‌توانید به دست آورید. کسب تجربه نیاز به صرف زمان بیشتری دارد اما با خواندن این کتاب ها می‌توانید از تجربه متخصصان این زمینه برای شروع استفاده کنید و در تشخیص مسیر درست و پرسود بهتر عمل کنید. شما چه کتاب را برای آشنایی بیشتر با دنیای بورس معرفی می‌کنید؟ آیا به نظر شما برای موفقیت در بازار بورس خواندن کتاب کافی است؟

اگر این مطلب را دوست داشتید، پیشنهاد می‌کنیم که مطلب زیر را هم مطالعه کنید

شاخص S&P 500: شاخص استاندارد و پورز 500

S&P 500 Index یا Standard & Poor’s 500 شاخصی است که بر اساس ارزش بازار از 500 شرکت سهامی عام در ایالات متحده تشکیل شده است. فهرست دقیقی از 500 شرکت برتر ایالات متحده بر اساس ارزش بازار نیست زیرا معیارهای دیگری وجود دارد شاخص شامل با این حال، شاخص S&P 500 به عنوان یکی از بهترین معیارهای سنجش عملکرد سهام برجسته آمریکا و به طور کلی عملکرد بازار سهام در نظر گرفته می شود. 1

خوراکی های کلیدی

• شاخص S&P سهامی که در داوجونز معامله می شوند 500 شامل 500 شرکت سهامی عام ایالات متحده با تأکید اولیه بر ارزش بازار است.
• S&P یک شاخص وزنی شناور است، به این معنی که ارزش بازار شرکت های موجود در این شاخص با تعداد سهام موجود برای معاملات عمومی تنظیم می شود.
• به دلیل عمق و تنوع آن، S&P 500 به طور گسترده به عنوان یکی از بهترین معیارهای سنجش سهام بزرگ ایالات متحده و حتی کل بازار سهام در نظر گرفته می شود.
• شما نمی‌توانید مستقیماً در S&P 500 سرمایه‌گذاری کنید، زیرا این یک شاخص است، اما می‌توانید در یکی از صندوق‌هایی که از آن به عنوان معیار استفاده می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنید و ترکیب و عملکرد آن را دنبال کنید.

فرمول وزن و محاسبه برای S&P 500

S&P 500 از یک شاخص موزون سرمایه استفاده می کند که درصد بیشتری را به شرکت هایی با بیشترین ارزش بازار اختصاص می دهد. 2

تعیین وزن هر جزء از S&P 500 با جمع کردن کل ارزش بازار برای شاخص با جمع کردن ارزش بازار هر شرکت در شاخص شروع می شود.

برای بررسی، ارزش بازار یک شرکت با گرفتن قیمت فعلی سهام و ضرب آن در سهام موجود شرکت محاسبه می شود . خوشبختانه، کل ارزش بازار برای S&P 500 و همچنین ارزش بازار شرکت‌های منفرد به طور مکرر در وب‌سایت‌های مالی منتشر می‌شود و سرمایه‌گذاران را از نیاز به محاسبه آن‌ها نجات می‌دهد.

وزن هر شرکت در شاخص با گرفتن ارزش بازار شرکت و تقسیم آن بر کل ارزش بازار شاخص محاسبه می شود.

سایر شاخص های S&P

S&P 500 عضوی از خانواده شاخص های S&P Global 1200 است. 3 شاخص‌های محبوب دیگر عبارتند از S&P MidCap 400 سهامی که در داوجونز معامله می شوند که نشان‌دهنده طیف شرکت‌های با سرمایه متوسط ​​است و S&P SmallCap 600 که نشان‌دهنده شرکت‌های با سرمایه کوچک است. S&P 500، S&P MidCap 400 و S&P SmallCap 600 با هم ترکیب می شوند تا 90% کل سرمایه ایالات متحده را در شاخصی به نام S&P Composite 1500 پوشش دهند .

S&P 500 Index Construction

S&P هنگام محاسبه ارزش بازار فقط از سهام شناور آزاد استفاده می کند ، یعنی سهامی که عموم می توانند معامله کنند. S&P ارزش بازار هر شرکت را برای جبران مسائل جدید سهام یا ادغام شرکت ها تنظیم می کند. ارزش این شاخص از مجموع ارزش بازار تعدیل شده هر شرکت و تقسیم نتیجه بر یک تقسیم کننده محاسبه می شود. تقسیم کننده اطلاعات اختصاصی S&P است و برای عموم منتشر نمی شود. 5

با این حال، ما می توانیم وزن یک شرکت را در شاخص محاسبه کنیم که می تواند اطلاعات ارزشمندی را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد. اگر یک سهم افزایش یا کاهش یابد، می‌توانیم متوجه شویم که آیا ممکن است بر شاخص کل تأثیر بگذارد یا خیر. به عنوان مثال، شرکتی با وزن دهی 10 درصد نسبت به شرکتی با وزن 2 درصد تأثیر بیشتری بر ارزش شاخص خواهد داشت.

S&P 500 یکی از پرمصرف‌ترین شاخص‌های آمریکایی است زیرا نشان‌دهنده بزرگ‌ترین شرکت‌های سهامی عام در ایالات متحده است. ، به این معنی که ارزش بازار شرکت با تعداد سهام موجود برای تجارت عمومی تنظیم می شود. 2

جدیدترین تعادل مجدد S&P 500 در 3 دسامبر 2021 اعلام شد و قبل از باز شدن بازارها در 20 دسامبر 2021 اعمال شد. S&P MidCap 400 Signature Bank ( SBNY ) ، SolarEdge Technologies Inc. Inc. ( FDS ) همگی به S&P 500 رسیدند و جایگزین مؤسسه‌های تشکیل دهنده Leggett & Platt Inc. ( LEG )، Hanesbrands Inc. ( HBI ) و The Western Union Co. ( WU ) شدند – که همگی به S&P MidCap منتقل شدند. 400. 6

رقبای S&P 500

S&P 500 در مقابل DJIA

یکی دیگر از معیارهای رایج بازار سهام ایالات متحده، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) است. S&P 500 اغلب با توجه به عمق و وسعت آن، شاخص ترجیحی سرمایه گذاران نهادی است، در حالی که DJIA از نظر تاریخی با سهام قابل توجهی از دیدگاه سرمایه گذاران خرد مرتبط بوده است. سرمایه گذاران نهادی S&P 500 را نماینده بیشتری از بازارهای سهام ایالات متحده می دانند زیرا شامل سهام بیشتری در همه بخش ها می شود (500 در مقابل 30 Dow).

علاوه بر این، S&P 500 از روش وزن دهی به ارزش بازار استفاده می کند که درصد بیشتری را به شرکت هایی با بیشترین ارزش بازار تخصیص می دهد، در حالی که DJIA یک شاخص وزنی قیمتی است که به شرکت هایی با قیمت سهام بالاتر وزن شاخص بیشتری می دهد. 7 ساختار وزنی بر ارزش بازار نسبت به ساختار وزنی قیمت در شاخص های ایالات متحده رایج تر است.

S&P 500 در مقابل نزدک

نزدک یک بازار الکترونیک جهانی برای معاملات اوراق بهادار است. چندین شاخص بازار سهام وجود دارد که شامل سهام معامله شده در نزدک می شود. توجه داشته باشید که سهام معینی که در شاخص S&P 500 قرار دارد ممکن است در یک یا چند شاخص مختلف نزدک نیز باشد.

در میان شاخص‌های سهام نزدک که بیشترین بازدید را دارد عبارتند از: شاخص نزدک 100 ، که شامل 100 مورد از بزرگترین و فعال‌ترین سهام عادی فهرست شده در نزدک است. شاخص ترکیبی نزدک ، که رسانه ها اغلب از آن به عنوان “نزدک” یاد می کنند (و شامل بیش از 2500 سهام عادی است که در نزدک معامله می شوند). شاخص سهام جهانی نزدک (NQGI) که شامل سهام بین المللی می شود. و PHLX Semiconductor Sector Index (SOX) که فشارسنج پیشرو در سهام مربوط به صنعت نیمه هادی است. شاخص OMX Stockholm 30 (OMXS30) که شامل 30 سهام فعال در بورس استکهلم است. 8

S&P 500 در مقابل شاخص های راسل

S&P 500 عضوی از مجموعه ای از شاخص های ایجاد شده توسط استاندارد اند پورز است. مجموعه شاخص‌های استاندارد و پورز مانند خانواده شاخص راسل است که هر دو شاخص‌های دارای وزن بازار هستند، مگر اینکه خلاف آن ذکر شود (مثلاً در مورد شاخص‌های هم وزن ).

با این حال، دو تفاوت بزرگ بین ساخت خانواده شاخص‌های S&P و Russell وجود دارد. اول، استاندارد اند پورز شرکت های تشکیل دهنده را از طریق یک کمیته انتخاب می کند، در حالی که شاخص های راسل از فرمولی برای انتخاب سهام برای گنجاندن استفاده می کنند. 9 10 دوم، هیچ همپوشانی نامی در شاخص‌های سبک S&P وجود ندارد (رشد در مقابل ارزش)، در حالی که شاخص‌های راسل همان شرکت را در شاخص‌های سبک «ارزش» و «رشد» شامل می‌شوند. 11 12

S&P 500 vs Vanguard 500 Fund

صندوق شاخص پیشتاز 500 با سرمایه‌گذاری کل دارایی‌های خالص خود در سهامی که این شاخص را تشکیل می‌دهند و هر جزء را تقریباً با وزن شاخص S&P نگه می‌دارد، به دنبال ردیابی عملکرد قیمت و بازده شاخص S&P 500 است. به این ترتیب، صندوق به سختی از S&P که برای تقلید طراحی شده است، منحرف می شود. 13

S&P 500 یک شاخص است، بنابراین نمی توان آن را به طور مستقیم معامله کرد. کسانی که می‌خواهند در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که S&P را تشکیل می‌دهند، باید در یک صندوق مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که شاخص را دنبال می‌کند، مانند Vanguard 500 ETF ( VOO ) سرمایه‌گذاری کنند.

محدودیت های شاخص S&P 500

یکی از محدودیت‌های S&P و سایر شاخص‌های دارای وزن بازار زمانی به وجود می‌آید که سهام در این شاخص بیش از حد ارزش‌گذاری می‌شوند، به این معنی که آنها بالاتر از حد مجاز خود افزایش می‌یابند. اگر یک سهم وزن زیادی در شاخص داشته باشد در حالی که ارزش آن بیش از حد است، سهام معمولاً ارزش یا قیمت کلی شاخص را افزایش می دهد. 14

افزایش ارزش بازار یک شرکت لزوماً نشان‌دهنده اصول بنیادی یک شرکت نیست، زیرا منعکس‌کننده افزایش ارزش سهام نسبت به سهام موجود است. در نتیجه، شاخص های هم وزن به طور فزاینده ای محبوب شده اند که به موجب آن حرکات قیمت سهام هر شرکت تأثیر یکسانی بر شاخص دارد. 14

مثال S&P 500 Market Cap

برای درک اینکه چگونه سهام پایه بر شاخص S&P تأثیر می‌گذارد، وزن‌های بازار فردی باید با تقسیم ارزش بازار هر شرکت بر کل ارزش بازار شاخص محاسبه شود. در زیر نمونه ای از وزن گیری اپل در این شاخص را مشاهده می کنید:

• شرکت اپل ( AAPL ) گزارش داد که 16.71 میلیارد سهام عادی منتشر شده و موجودی در پرونده سالانه اکتبر 2021 خود و قیمت سهام آن تا 15 فوریه 2022، 173 دلار است. 15 16
• ارزش بازار اپل در 15 فوریه 2022، 2.82 تریلیون دلار (سهامی که در داوجونز معامله می شوند یا 16.32 میلیارد در 173 دلار) است. 2.82 تریلیون دلار به عنوان شمارنده در محاسبه شاخص استفاده می شود. 17
• ارزش کل بازار S&P 500 تا 31 ژانویه 2022 تقریباً 40.15 تریلیون دلار است که مجموع ارزش بازار برای همه سهام این شاخص است. 18
• وزن اپل در این شاخص تقریباً 7٪ یا 2.82 تریلیون دلار تقسیم بر 40.15 تریلیون دلار بود.

به طور کلی، هر چه وزن بازار یک شرکت بزرگتر باشد، هر 1% تغییر در قیمت سهام تاثیر بیشتری بر شاخص خواهد داشت. توجه داشته باشید که S&P در حال حاضر لیست کل 500 شرکت را در وب سایت خود، خارج از 10 شرکت برتر ارائه نمی دهد.

رابطه بین شاخص دلار و شاخص های بازار سهام آمریکا چیست؟

همبستگی بین دو یا چند چیز فارغ از اینکه در دنیای واقعی باشند یا نه، به صورت خلاصه یک رابطه نامیده می شود.شاید گاهی اوقات دیده باشید که بعضی چیزها از یکدیگر تقلید می کنند و در واقع رابطه هایی با هم دارند.

این ارتباطات و همبستگی ها در دنیای سرمایه گذاری و معامله گری نیز وجود دارد و می تواند به شما در تشخیص روندها کمک بسیاری کند. اینجا مفهومی به نام ضریب همبستگی وجود دارد (از اسم به ظاهر ترسناک آن نترسید چون خیلی هم ساده است).

ضریب همبستگی عددی بین 1+ و 1-می باشد. این دو عدد به عنوان ضرایب کامل همبستگی نامیده می شوند.

به عنوان مثال وقتی که ضریب همبستگی بین دو چیز (دو جفت ارز ٬ دو کالا، دو شاخص سهام و . ) برابر با 1+ باشدمی توان گفت که آن دو متغیر دقیقا در یک جهت حرکت می کنند (اگر یک متغیر افزایش یابد، متغیر دوم نیز افزایش می یابد).

وقتی که این عدد 1-باشد، دقیقا در خلاف جهت یکدیگر به حرکت در می آیند (اگر یکی از آن دو متغیر افزایش یابد ٬ متغیر دوم کاهش خواهد یافت).

البته در بازارها ضریب همبستگی کامل در واقع ایده آل ترین حالت است و وجود خارجی ندارد. اما ضرایب همبستگی بانسبت های کمتر در بازار داریم و هرچه این اعداد که به صورت درصدی یا اعشاری نوشته می شوند به 1+ یا 1نزدیک تر باشند قدرت بیشتری پیدا می کنند (وقتی ضریب همبستگی به صورت درصدی بیان می شود مسلما بازه ای بین +100 و 100 %مورد نظر می باشند).

اما در این مطلب قصد داریم تا رابطه بین شاخص دلار آمریکا (که ارزش جهانی دلار در مقایسه با 6 ارز بزرگ دیگر را را بررسی کنیم. S&P و 500 Dow Jones٬ Nasdaq نشان می دهد) و شاخص های مشهور سهام این کشور یعنی اگر ما شاخص دلار را با شاخص های سهام آمریکا (که در بالا ذکر شد) در طی یک دوره 20 ساله مقایسه کنیم ملاحظه خواهیم کرد که ضرایب همبستگی مانند جدول زیر خواهد بود.

شاخص های سهام آمریکا	ضریب همبستگی	شاخص دلار آمریکا
Dow Jones	0.35	US Dollar Index
Nasdaq	0.39	US Dollar Index
S&P 500	0.38	US Dollar Index

توجه داشته باشید که هر سه ضریب همبستگی مثبت هستند و این بدان معناست که اگر شاخص دلار آمریکا رشد کند ٬ این سه شاخص نیز رشد خواهند کرد؛ اما به میزانی معین!

همچنین باید توجه کنید که هر سه این ضرایب زیر 0.4 هستند و می توان اینطور تفسیر کرد که فقط حدود 35 تا 40 % ازحرکات شاخص سهام آمریکا با دلار در ارتباط است.

ارز رایج یک کشور می تواند از دو طریق در سطح جهانی ارزشمندتر شود:

1) هنگامی که مقدار ارز آن کشور در سطح بازارهای جهانی کاهش پیدا می کند. مثلا وقتی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد و باعث کاهش در هزینه ها می شود.

2) هنگامی که تقاضا برای ارز آن کشور زیاد می شود. مثلا هنگامی که در سطح جهانی تمایل برای خرید سهام در بازار بورس آمریکا افزایش پیدا می کند، سرمایه گذاران مجبورند تا دلار آمریکا را برای خرید سهام موردنظرشان بدست بیاورند. بنابراین تقاضا برای دلار آمریکا افزایش می یابد و ارزش آن نیز مسلما بالا خواهد رفت.

ارزش سهام آمریکا و مخصوصا آنهایی که در شاخص ها وجود دارند (یا به قول مردم کشور خودمان شاخص ساز هستند) با افزایش ارزش دلار آمریکا تمایل به افزایش پیدا می کنند. به بیانی دیگر همبستگی مثبت بین آنها وجود دارد.