تفاوت تغییر روند و پولبک

سر و شانه در کف (معکوس)

وارونگی چیست و چگونه آن را از پولبک تشخیص دهیم؟ | بازار فارکس

در این مقاله به تعریف پدیده وارونگی و تفاوت آن یا پولبک در بازار فارکس و بورس اشاره میکنیم.

مجله افیکس کار: سرمایه‌گذاران بعضا با موقعیت‌هایی روبرو می‌شوند که در آن روند حرکت قیمت سهم یا ارز برخلاف چیزی است که باید باشد. در این مواقع دو سناریوی پولبک (Pullback) یا وارونگی (Reversal) به وجود می‌آید. اما بسیاری قابلیت تشخیص و تفکیک این دو را از یکدیگر ندارند.

بسیاری از سرمایه گذاران، در روندهای نزولی بازار با این سوال مواجه می‌شوند که آیا افت قیمت داریی‌شان روندی بلند مدت خواهد بود یا فقط استراحتی است که در حرکت صعودی سهم به وجود آمده است. برخی سهام یا ارز خود را در این مواقع می‌فروشند اما بعد از چند روز دوباره شاهد صعود آن میشوند.

خلاصه مطلب :

• وارونگی زمانی اتفاق می افتد که جهت روند قیمت یک دارایی تغییر کرده است ، از صعود به نزول یا بالعکس. معامله گران در این شرایط سعی می کنند از قبل از تغییر روند از پوزیشن خارج شوند.
• وارونگی یا برگشت، معمولاً به حرکت و تغییرات بزرگ در روند قیمت اشاره دارد. حرکت های کوچک برگشتی که بر خلاف روند اتفاق می افتند ، پولبک یا اصلاح نامیده می شوند.
• در زمان شروع بازگشت یک تفاوت تغییر روند و پولبک روند، پدیده وارونگی یا یک پولبک قابل تشخیص نیستند . ولی یک روند وارونه ادامه دار است و نهایتا یک روند جدید تشکیل می دهد ، در حالی که پولبک کوتاه تر است و پس از پایان در جهت روند قبلی شروع به حرکت میکند .

وارونگی در بازار فارکس چیست؟

وارونگی (Reversal) یا برگشت ، تغییر جهت روند حرکت یک دارایی است. یک وارونگی می تواند در سمت صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد.

وارونگی در یک روند صعودی ، یک حرکت منفی و نزولی خواهد بود. بلعکس وارونگی در یک روند نزولی یک حرکت مثبت و صعودی خواهد بود.

برگشت یا وارونه شدن یک دارایی بر اساس جهت کلی قیمت آن استوار است و معمولاً براساس یک یا دو دوره / میله نمودار نیست. برخی شاخص ها ، از جمله میانگین های متحرک ، اوسیلاتورها یا کانال ها ، ممکن است در تفکیک روندها و برگشت ها به ما کمک کنند .

تفاوت وارونگی با اصلاح قیمت

اصلاح یا پولبک به برگشت‌ موقت قیمت گفته می‌شود که در روندهای بلند مدت اتفاق می‌افتد.

نکته کلیدی در این مقوله این است که پولبک یک برگشت قیمت موقتی است و تغییری در روند بلند مدت سهم ایجاد نمی‌کند. از آن سو اما وارونگی به زمانی گفته می‌شود که جهت حرکت روند کاملا تغییر می‌کند؛ یعنی سهم در ادامه برای مدتی طولانی در جهتی مخالف جهت حرکت قبلی خود حرکت خواهد کرد.

وارونگی به شما چه می گوید؟ وارونگی اغلب در معاملات روزانه (day trading) و خیلی سریع اتفاق می افتد. با اینحال میتواند روند کندتری نیز داشته باشد و در طول روزها ، هفته ها و سالها اتفاق بیافتد. همچنین وارونگی در تایم فریم های مختلفی میتواند رخ دهد .

وارونگی روزانه در یک نمودار پنج دقیقه ای برای یک سرمایه گذار بلند مدت که در نمودارهای روزانه یا هفتگی در بازار فارکس معامله میکند، بی اهمیت است . با این حال ، همین تایم فریم برای یک سرمایه گذار روزانه ، بسیار حائز اهمیت است .

• یک وارونگی صعودی ، تغییر روند به سمت کانالی بالاتر از کانال نوسان های صعودی swing highs است .
• یک وارونگی نزولی ، تغییر روند به سمت کانالی پایین تر از کانال نوسان های نزولی swing highs است .

نحوه تشخیص یک وارونگی

همانطور که در بالا توضیح داده شد ، روندها و وارونگی ها فقط براساس رفتار قیمت با پرایس اکشن قابل شناسایی هستند. میانگین متحرک ممکن است به شناسایی روند و وارونگی کمک کند.

اگر قیمت بالاتر از یک میانگین متحرک در حال افزایش باشد ، روند صعودی است ، اما هنگامی که قیمت به زیر میانگین متحرک کاهش ناگهانی می یابد ، این می تواند یک چرخش و وارونگی بالقوه در قیمت را نشان دهد.

خطوط روند نیز برای ردیابی وارونگی استفاده می شود. می توان یک خط روند را در امتداد نزدیک ترین پیوت کف ترسیم کرد. وقتی قیمت به زیر خط روند نزولی می رسد ، این می تواند نشان دهنده شروع تغییر روند باشد.

فراموش نکنید وارونگی به راحتی قابل تشخیص نیست. برخی موافق سیگنال های دروغین ایجاد میکنند و گاهی اوقات وارونه سازی آنقدر سریع اتفاق می افتد که معامله گران قادر نیستند برای جلوگیری از ضرر زیاد ، سریع عمل کنند.

برای مثال نمودار بالا یک روند صعودی را نشان می دهد که در یک کانال بین پیوت های بالا و پیوت های کف حرکت می کند. قیمت ابتدا از کانال خارج می شود و زیر خط روند قرار دارد و این نشان دهنده تغییر روند احتمالی است. سپس قیمت در ادامه، از آخرین پیوت کف در کانال پایین تر میرود. این حرکت روند وارونگی نزولی را تأیید می کند. که این در ادامه و ایجاد روند جدید، کاملا مشاهده میشود.

نحوه تشخیص یک وارونگی از پولبک

برای هر سرمایه گذاری ضروری است که بتواند اصلاحات و پولبک ها را از روندهای وارونگی تشخیص دهد. وقتی می‌خواهید حرکت قیمت یک سهم را شناسایی کنید، چند عامل اساسی وجود دارد که باید آن‌ها را برای تشخیص دقیق الگوی حرکتی سهم در نظر بگیرید:

عامل	پولبک	وارونگی
حجم	سود سهام توسط معامله‌گران خرد به دست می‌آید (معامله‌ی بلوک‌های کوچک)	سهام‌داران حقوقی دارایی‌های خود را می‌فروشند (معامله‌ی بلوک‌های بزرگ)
جریان پول	افزایش بهره خرید در روند نزولی	بهره خرید بسیار کم
الگوهای نموداری	اگر چیزی وجود داشته باشد، چند الگوی برگشتی معدود خواهد بود	چندین الگوی برگشتی وجود خواهد داشت
بهره کوتاه مدت	بدون تغییر	رو به افزایش
بازه زمانی	برگشت در بازه کوتاه مدت، حداکثر یک تا دو هفته	برگشت در بازه بلند مدت، حداقل چند هفته
فاندامنتال ها	بدون تغییر	همراه با تغییر یا پیش بینی تغییر
آخرین فعالیت	معمولا بلافاصله پس از سودهای سنگین	میتواند هر زمانی رخ دهد
کندل ها	کندل تردید (Indecision) این کندل‌ها معمولا بالا و پایین‌های طولانی دارند	کندل برگشتی – این کندل‌ها با الگوهای پوششی، سربازی و سایر الگوهای مشابه ظاهر می‌شوند

مجله اقتصادی

به طور خلاصه می‌توان گفت که در جریان‌های اصلاحی یا پولبک تردیدهای زیادی وجود دارد، در حالی که در روندهای وارونگی قاطعیت بیشتری به چشم می‌خورد.

حجم معاملات در اصلاحات احتمالا پایین است، ولی در وارونگی ها سنگین‌تر خواهد بود. اولی منفعل تر و دومی متخاصم است. روند اصلاحی روندی رو به بالاست که با کف‌های بالاتر از کف قبلی و سقف‌های بالاتر از سقف قبلی شناخته می‌شود، در حالی که در وارونگی معمولا عکس این اتفاق رخ می‌دهد و شاهد الگوهایی مثل سقف دوقلو یا الگوهای سر و شانه هستیم.

حتی نوسانات کوتاه مدتی که توسط کندل‌های تکی شکل می‌گیرند هم اغلب در طول روندهای اصلاحی با تردید همراه هستند، در حالی که کندل‌های شکل‌دهنده‌ی روندهای وارونگی معمولا طولانی‌ هستند و نقاط لمس (تاچ) زیادی دارند.

انواع پولبک در پرایس اکشن (هر معامله گر حرفه ای باید بداند)

انواع پولبک در پرایس اکشن، یکی از استراتژی های کارآمد است و هر معامله گری که قصد فعالیت در بازارهای کریپتوکارنسی را دارد، باید با آن آشنایی داشته باشد. این تکنیک به شما کمک می کند تا با دید بهتری وارد این بازار شوید و معاملات خود را انجام دهید.

البته آشناییِ صرف و تئوری محور با این تکنیک کافی نیست؛ شما می بایست در دوره ارز دیجیتال و دوره فارکس نیز شرکت کرده و اطلاعات عملی و تجربی خود را در مورد انواع پولبک افزایش دهید. در ادامه با ما باشید تا اطلاعات مختصری در مورد این استراتژی به دست آورید.

پولبک چیست؟ این تعریف نیازتان می شود!؟

ابزار تکنیکال پولبک تفاوت تغییر روند و پولبک یا به عبارتی عقب نشینی، محبوبیت زیادی در بین معامله گران بازارهای کریپتوکارنسی دارد. با استفاده از پولبک ها و با پایین آمدن قیمت، در کوتاه ترین زمان به هدف مورد نظر دست پیدا می کنید.

همانطور که قبلاً در مقاله “پولبک در فارکس چیست” اشاره کردیم، فلسفه پولبک در واقع براساس شکست یک روند است. در ساده ترین انواع پولبک، وقتی یک روند مقاومتی یا حمایتی شکسته می شود، قیمت برای آخرین بار به سطح شکسته شده باز می گردد که اصطلاحا به آن، بوسه خداحافظی می گوییم. در این حالت، می توان نسبت به ورود و یا خروج سهم اقدام کرد.

انواع پولبک در پرایس اکشن که باید بشناسید؟!

انواع پولبک در پرایس اکشن و آشنایی با آنها برای تریدرها، یک نیاز اساسی است. برخی از معروف ترین استراتژی های پولبک را در ادامه توضیح خواهیم داد:

۱. پولبک به سطوح حمایت و مقاومت

این پولبک به سطوح مقاومتی و حمایتی، از ساده ترین و البته رایج ترین استراتژی ها مخصوصا در نقطه ورود محسوب می شود. به طور کلی در نظر داشته باشید که نحوه شکل گیری خطوط مقاومت و حمایت و یافتن نقطه شکست، می تواند شما را در استفاده از این ابزار یاری کند.

ممکن است یک پولبک دقیقا به همان قیمت شکست باز نگردد و از کمی بالاتر یا پایین تر روند خود را عوض کند؛ در نتیجه بهتر است به جای مشخص کردن یک خط مقاومتی یا حمایتی، ناحیه ای از این خطوط را مشخص کنید. در این صورت است که می توان با اطمینان بیشتری از روند پولبک و حضور در بازار فارکس استفاده کرد.

۲. پولبک به خط روند

به طور کلی، خط روند به معنی این است که حرکت کلی سهم با تمامی نوسانات آن به کدام سمت است. عموما برای تشخیص روند، از ابزار خطوط موازی استفاده می شود. این ابزار، متشکل از سه نقطه است و از انواع پولبک در پرایس اکشن به حساب می آید. خط مقاومت توسط دو نقطه و خط حمایت به واسطه یک نقطه و موازی خط اول تشکیل می گردد.

خط روند، شامل یک خط چین میانی است که منحصرا یک نوع مقاومت-حمایت محسوب می شود. مادامی که نمودار در این دو خط اصلی قرار دارد، می گویند که نمودار در این روند، حضور دارد. حال وقتی نمودار، خط میانی را رد می کند، می توان آن را به نوعی شکست یک خط مقاومت-حمایت در نظر بگیریم. از این رو می توان انتظار داشت که در صورت شکست قوی، شاهد یک پولبک باشیم.

۳.پولبک به سطح فیبوناچی بازگشتی

پولبک به سطح فیبوناچی بازگشتی انواع پولبک در پرایس اکشن، به حساب می آید. به طور جامع، سطح فیبوناچی براساس رفتار روانی و کلی سهامداران طراحی شده است؛ یعنی خطوط مشخص شده در این فاکتور، بر اساس بیشترین احتمال خرید و یا فروش، و توجه کارگزاران ایجاد شده است. این سطوح براساس عدد طلایی است که فیبوناچی آن را کشف کرده است. به همین دلیل این استراتژی را فیبوناچی می نامند.

از آنجایی که پولبک یک مفهوم رفتاری در بازار است، می توان آن را با فیبوناچی ترکیب کرد. برخی از اعداد مانند عددهای ۳۸ درصد و ۶۸ درصد از اهمیت بالایی در تحلیل تکنیکال برخوردارند؛ بدین صورت که سهامداران، ناخودآگاه نسبت به اعداد این واکنش نشان می دهند. با توجه به این موضوع، تمامی تریدرها انتظار دارند که سطح فیبو مانند سطح های مقاومتی و یا تغییر روند عمل کند.

از این رو وقتی یک سطح فیبو شکسته می شود، در صورت برگشت قیمت به آن سطح می توان آن سطح را یک پولبک دانست. از آن جایی که پولبک و سطوح فیبو هر دو براساس رفتار سهامدار ایجاد شده است، می توان پولبک های ایجاد شده روی سطوح فیبوناچی را قوی دانست.

۴.پولبک به میانگین های متحرک

پولبک به میانگین های متحرک چیزی شبیه به خطوط روند است؛ این پولبک، یکی از انواع پولبک در پرایس اکشن است. تنها تفاوت آن ها این است که صاف و خطی نیستند و همراه با نمودار تغییر کرده اند. در بورس ایران، خطوط متحرک ۲۰ روزه کارایی بالاتری دارند.

زمانی که یک پولبک در این خط روند پیدا می شود، می توان آن را بسیار مطمئن و قابل تحلیل دانست؛ چرا که این پولبک روی خط متحرک سهم، زده شده است. باید به یاد داشته باشید که خطوط متحرک، حرکت کلی سهم را نشان می دهند و از این رو است که اهمیت بالاتری دارند.

آموزش الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال و نحوه‌ی معامله

الگوهای قیمتی (Price Pattern) یا الگوهای کلاسیک، شکل‌های تکرارشونده در نمودارهای قیمت هستند. این الگوها در تحلیل تکنیکال بسیار کاربردی هستند و معامله‌گران زیادی در بازارهای مختلف از این الگوها استفاده می‌کنند. در این مطلب از چشم بورس یکی از قدرتمندترین الگوهای بازگشتی با نام الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) را بررسی خواهیم کرد. فرقی ‌نمی‌کند معامله‌گر بازار بورس، فارکس یا ارز دیجیتال باشید، با یادگیری الگوی سر و شانه می‌توانید سینگال خرید، فروش و یا ادامه‎‌ی روند را شناسایی کنید.

الگوی سر و شانه چیست؟

الگوهای سر و شانه چیست؟

تحلیلگران تکنیکال معتقدند الگوی سر و شانه یکی از معتبرترین الگوها برای شناسایی سطوح تغییر روند است (سطوح ورود و خروج). مانند همه‌ی الگوهای نموداری، در پشت پرده‌ی این الگو نیز داستان همیشگی نبرد خریداران و فروشندگان نهفته است. این الگو در سه مرحله تشکیل می‌شود:

• سقف اول: پس از یک روند صعودی و ثبت یک سقف جدید، با افزایش قدرت فروشندگان سهم وارد یک روند نزولی کوتاه‌مدت می‌شود.
• سقف دوم: در مرحله‌ی دوم شاهد صعود دوباره‌ی قیمت به سطحی بالاتر از سقف اول هستیم. خریداران می‌خواهند قیمت سهم‌ را بالاتر ببرند اما دوباره فروشندگان قیمت را کاهش می‌دهند.
• سقف سوم: برای سومین بار خریداران تلاش می کنند تا قیمت را به سمت بالا بکشند، اما حتی در رسیدن به سقف دوم ناکام هستند. این ناکامی در عبور از بالاترین سطح، نشان‌دهنده شکست خریدارن و پیروزی فروشندگان است. در نهایت سهم وارد روند نزولی می‌شود.

اجزای الگوی سر و شانه

این الگو از یک خط پایه (Baseline) و سه قله (یا دره) تشکیل می‌شود.

قله‌ی میانی از دو قله‌ی دیگر بزرگتر است و سر (Head) نام دارد. دو قله‌ی کوچکتر نیز شانه‌ی چپ (Left Shoulder) و شانه‌ی راست (Right Shoulder) را تشکیل می‌دهند. خطی که این سه قله را به هم وصل می‌کند خط گردن یا بیس‌لاین است. به تصویر زیر نگاه کنید:

اجزای الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه در سقف

الگوی سر و شانه‌ی سقف تغییر روند از صعودی به نزولی را پیش‌بینی می‌کند. این الگو در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود و به معنای سیگنالی برای فروش است. در این الگو شانه‌ی راست در رسیدن به سقف قبلی (سر) ناکام است. این به معنای عدم تمایل سهم برای صعود بیشتر خواهد بود.

نقطه‌ی ورود

باید صبر کنید تا خط گردن شکسته شود. شکسته شدن خط گردن به معنای تایید الگو است. در بازارهای دوطرفه اینجا نقطه‌ی ورود است. در بازار یک طرفه نیز در این نقطه روند نزولی تایید می‌شود و از معامله خودداری کنید.

حد زیان و سود

در بازارهای دوطرفه حد زیان را در سقف شانه‌ی راست قرار دهید. سقف سر نیز می‌تواند به عنوان حد زیان مطمئن‌تر انتخاب شود البته ریسک به ریوارد کاهش می‌یابد.

میزان ریزش سهم به اندازه فاصله‌ی خط گردن تا بلندترین قله (سر) است و برای بازارهای دو طرفه می‌توانید نقطه‌ی خروج خود را اینجا تعیین کنید.

سر و شانه در سقف

الگوی سر و شانه در کف (معکوس)

سر و شانه‌ی معکوس بسیار شبیه به الگوی سر و شانه‌ی سقف است. این الگو نیز نشانه‌ی برگشت روند است با این تفاوت که برای تایید شروع یک روند صعودی از آن استفاده می‌کنیم. در این الگو، شانه‌ی معکوس راست به اندازه پایین‌تر کف (سر) ریزش نمی‌کند. این به معنای عدم تمایل سهم به ریزش بیشتر است.

نقطه‌ی ورود

برای تایید سر و شانه‌ی معکوس نیز باید تا شکست خط گردن صبر کنید. با شکست الگو تایید و سیگنال خرید صادر می‌شود.

حد زیان و سود

حد زیان را در نقطه کف شانه‌ی راست قرار دهید. البته می‌توانید راس سر را هم به عنوان حد زیان تعیین کنید هر چند ریسک به ریوارد مناسبی ندارد. میزان رشد سهم نیز به اندازه فاصله خط گردن تا دره‌ی بزرگتر (سر) است؛ نقطه‌ی خروج و سیو سود را در این نقطه قرار دهید.

سر و شانه در کف (معکوس)

الگوی سر و شانه‌ی در میانه‌ی روند

الگوهای سر و شانه از معروف‌ترین الگوهای برگشتی هستند، اما مهم است که بدانید در میانه‌ی یک روند و به عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده نیز ظاهر شود. پس باید منتظر بمانید تا خط گردن شکسته شود. خط گردن در اصل نقش یک سطح حمایت و یا مقاومت معتبر را ایفا می‌کند.

زاویه‌ی خط گردن

مدرسان تحلیل تکنیال معمولا از مثال‌های ایده‌آل استفاده می‌کنند که به کامل‌ترین شکل الگوها را نشان می‌دهند. در این مطلب ما در مورد یک الگوی ایده‌آل صحبت کردیم، اما ممکن است ارتفاع دو شانه راست و چپ دقیقا به یک اندازه نباشد. نکته‌ی مهم دیگر زاویه‌دار بودن خط گردن است. لزومی ندارد خط گردن کاملا افقی باشد. البته این نکته را به یاد داشته باشید هر چقدر زاویه‌ی خط گردن کمتر باشد، الگو معتبرتر است.

نکات مهم در مورد الگوی سر و شانه

• در حین تشکیل الگو شاهد کاهش حجم هستیم. حجم در شانه‌ی راست کمتر از سر و شانه‌ی چپ است. پس از شکسته شدن خط گردن حجم به طور محسوسی افزایش می‌یابد.
• معمولا پس از شکست خط گردن در روند نزولی پولبک (Pullback) و در روند صعودی تروبک (Throwback) اتفاق می‌افتد. پولبک و تروبک به خط گردن یک نقطه‌ی خرید و یا فروش بسیار امن است.
• الگوهای سر و شانه یک الگوی برگشتی است، پس آن را در سطوح حمایت و مقاومت جستجو کنید. می‌توانید با استفاده از گذشته‌ی نمودار، سطوح احتمالی برگشت بازار را مشخص کنید.

سوالات متداول الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه (Head & Shoulder) یک الگوی قیمتیِ برگشتی است و در انتهای روندها ظاهر می‌شود. الگوهای قیمتی شکل‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند.

این الگوها به دو دسته‌ی الگوی سر و شانه‌ی سقف و الگوی سر و شانه‌ی کف (معکوس) تقسیم می‌شود.

این الگوها از چهار بخش تشکیل شده‌اند: شانه‌ی چپ، سر، شانه‌ی راست و خط گردن.

پولبک در بورس یا اصلاح قیمت یعنی چه؟

پولبک یک اصطلاح بورسی است و در لغت به معنای عقب کشیدن یا پس کشیدن است، این لغت مترادف کلمه hook به معنای قلاب است، ما در این مطلب سعی داریم به تعریف پولبک در بورس و انواع آن پرداخته و تفاوت آن را با اصلاح قیمت برای شما شرح دهیم پس با ما همراه باشید.

پولبک در بورس ( pull back) چیست؟

پولبک به حالتی گفته می شود که نرخ یک سهم، خط روند را می شکند ولی دوباره به خط روند برمی گردد ولی نمی تواند آن را شکست دهد به عبارت دیگر پولبک در تحلیل تکنیکال به بوسه خداحافظی یا بوسه مجدد معروف است، حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلا در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند زمانی که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که در آن قرار داشته برگردد پولبک شکل گرفته است.

در حالت کلی سهم همیشه روند صعودی یا نزولی را به صورت شارپی در پیش نگرفته و گاهی به صورت پلکانی به سمت بالا یا پایین می رود.

مثلا یک سهمی که از نرخ 300 به 250 رسیده، طی یک موج مثبت در نمودار به 270 میرسد و رشد می کند و بعد دوباره نزول کرده و به 250 می رسد این افت سهم اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد. یا در حالتی دیگر سهمی که از 250 به 350 به خاطر جو بازار استراحت می کند و تا 300 تومان پایین می آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می شود.

در بازار سهم همیشه صعود یا نزول نمی کند و به صورت خطی به شکل زاویه 45 درجه به سمت بالا یا پایین حرکت نمی کند بلکه در میانه های راه اصلاحاتی به صورت پلکانی انجام می دهد.

اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح یعنی اینکه یک سهمی که در حال صعود یا نزول است، همیشه به سمت بالا یا به سمت پایین حرکت نکرده و وسط کار یک اصلاح انجام می دهد.

تفاوت پولبک با اصلاح قیمت:

اصلاح قیمت و پولبک در بورس هر دو به تغییر روند یک سهم گفته می شود اما فرق مساله اینجاست که اصلاح قیمت ها بلند مدت هستند ولی پولبک موقت و کوتاه مدت است.

انواع پولبک در بورس :

پولک به سه نوع داخلی، خارجی و نرمال تقسیم می شوند:

پولبک داخلی:

این نوع پولبک در بورس خطرناک ترین نوع آن است چون نوعی سردرگمی معامله گران محسوب می شود و ریسک زیادی به همراه دارد، در واقع اگر اینجا تصمیم خریداران سهم، قاطعانه تر بود قیمت سهم بعد از برخورد با مقاومت دوباره به رشد خود ادامه می داد، در این نوع نمودار بعد از شکست مقاومت و برگشت به آن سطح شاهد نفوذ قیمت به داخل محدوده مورد نظر می باشیم.

پولبک خارجی:

همانطور که در نمودار مشاهده می کنید در اینجا قیمت یک سهم قبل از اینکه به سطح مقاومت برسد، مسیر اصلی خود را پیش رو میگیرد، این نوع از پولبک نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای یک سهم است حال فرق ندارد که حالت صعودی داشته باشد یا نزولی، در این نوع نمودار احتمال صعود قیمت خیلی بالا می رود چون خریداران فرصت ورود مجدد به سهم را به دیگر سرمایه گذاران نمی دهند.

پولبک نرمال:

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌ مشاهده است. در این نوع، قیمت یک سهم به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد میکند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.

آیا پولبک می تواند نشانه ی شروع یک روند جدید باشد؟

برخی از معامله گران و سرمایه گذاران معتقدند ممکن است بعد از شکل گیری پولبک در سهم می توانند به روند قبلی خود ادامه دهند ولی این باور غلطی می باشد. بولکوفسکی معتقد است در 50 درصد حالت ها ممکن است که قیمت یک سهم بعد از تشکیل پولبک به روند قبلی خود ادامه دهد، و 50 درصد دیگر بعد از تشکیل پولبک مسیر قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را از سر می گیرند، یعنی به طور قطع نمی توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می افتد یا خیر؟ پس لازم و ضروری است که تمامی سرمایه گذاران برای فهم و تشخیص بهتر رفتار بازار ،شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار را در راس کار خود قرار دهند.

به طور کلی تمام معاملات بزرگ در زمان پولبک انجام می شوند در این حالت بازار به صورت صعودی و با رشد حرکت می کند اگر ما تنها با این مفهوم وارد بازار شویم ممکن است برخی معاملات را از دست بدهیم برای جلوگیری از این کار لازم است که اطلاعات و تخصص لازم را در این زمینه را کسب کنیم.

پولبک (Pull Back) چیست و تفاوت تغییر روند و پولبک چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

عبارت پولبک یا Pull Back یک اصطلاح انگلیسی است که از قضا ظاهر آن برای ما فارسی زبانان بسیار آشنا است و به صورت کامل تصادفی، کلمه “Pull” در این اصطلاح که به معنی “کشیدن” است ما را به یاد “پول” می‌اندازد و حتی اگر معنی آن را ندانیم احتمالا با شنیدن اصطلاح پولبک، مفهوم “برگشت پول” در ذهن ما تداعی میشود که به صورت کاملا تصادفی این مفهوم به مفهوم اصلی پولبک تا حدودی نزدیک است. اما به واقع مفهوم پولبََک چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟ با ماهمراه باشید.

مفهوم سطوح مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال سطوحی در نمودار قیمت وجود تفاوت تغییر روند و پولبک دارند که معمولا قیمت به سختی می‌تواند از آنها عبور کند. پیش زمینه‌ی آموزش مفهوم پولبک، آشنا بودن با مفهوم سطوح حمایت و مقاومت است و اگر با این مفاهیم آشنا نیستید ابتدا به لینک زیر وارد شوید و مقاله‌ی مربوطه را به دقت مطالعه کنید و سپس برای خواندن ادامه این مقاله به این صفحه برگردید.

پولبک (Pull Back) چیست؟

پولبک یکی از آن مفاهیم جالب در تحلیل تکنیکال است که عاشق آن می‌شوید! دلیل آن این است که پولبک به نوعی یک فرصت دوباره است. به تصویر زیر نگاه کنید.

چیزی که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید این است که نمودار قیمتی ابتدا یک روند صعودی داشته است و در نقطه‌ی A سیر حرکت آن معکوس شده است و یک سطح مقاومتی را تشکیل داده است که آن را با خط قرمز رنگ مشخص کرده‌ایم. در ادامه سیر حرکت قیمت دوباره صعودی شده است تا اینکه در محدوده B به سطح مقاومتی A رسیده است و همان طور که مشاهده می‌کنید کمی با این خط درگیر بوده تا در نهایت از خط قرمز عبور کرده و مقاومت خودش را شکسته و بعد از آن یک رشد شارپی را تجربه کرده است.

در اینجا سوال مهم این است: بعد از شکست مقاومت در محدوده B چه اتفاقی افتاده است؟
خوب باتوجه به نمودار بالا پاسخ روشن است، قیمت روند صعودی خودش را به صورت شارپ (تیز و سریع) ادامه داده است و پشت سر خودش را هم نگاه نکرده است!

اگر قیمت بعد از شکست مقاومت دوباره به خط قرمز رنگ (مقاومت شکسته شده) باز می‌گشت اصطلاحا می‌گفتیم به مقاومت شکسته شده پولبک زده است.

برای مثال به تصویر زیر نگاه کنید:

در تصویر بالا می‌بینیم که قیمت پس از شکست مقاومت در نقطه B ، پس از مدت کوتاهی دوباره به سمت خط مقاومت (خط قرمز رنگ) برگشته است و آن را در نقطه C لمس کرده است و بعد از آن رشد شارپ خودش را آغاز کرده و به پرواز درآمده است.

در واقع به این برگشت قیمت به مقاومت یا حمایت شکسته شده پولبک (یا Pull Back) گفته می‌شود که در لغت به معنی عقب کشیدن است و به این نکته اشاره دارد که قیمت معمولا تمایل دارد یک بار به سطح مقاومتی یا حمایتی شکسته شده بازگردد و آن را لمس کند. از این رو این پدیده به بوسه خداحافظی نیز مشهور است.

آموزش مفهوم پولبک به صورت ویدئویی

اگر هنوز نقطه مبهمی در ارتباط با مفهوم پول بک در ذهن شما وجود دارد پیشنهاد میکنم ویدئوی زیر را تماشا کنید تا تمامی ابهامات در این زمینه بر طرف شود.

پولبک یک فرصت دوباره است

همان طور که می‌دانید خرید سهم بر اساس سطوح مقاومت و حمایت در دو حالت انجام می‌شود:

• وقتی سهم در محدوده حمایتی است
• وقتی سهم مقاومت خودش را میشکند

حالت اول مربوط به بحث ما نیست. اما در حالت دوم خرید باید زمانی انجام شود که قیمت به طور کامل مقاومت خود را شکسته و چند کندلی بالای سطح مقاومتی خودش را تثبیت کند. از این رو گاهی پیش میآید که سهمی مقاومت خودش را به صورت پر قدرتی در هم میشکند و در صف خرید قفل میشود و فرصت ورود به سهم را به یک معامله‌گر نمی‌دهد. این موضوع مخصوصا در بورس ایران که بازه مجاز نوسان و چیزی به نام صف خرید وجود دارد بیشتر دیده می‌شود.

به عبارتی تا تحلیلگر بیاید و شرایط چارت را بررسی کند، سهم بعد از عبور از مقاومت صف خرید شده و دیگر فرصت خرید سهم وجود ندارد. در این گونه مواقع بهتر است به جای اینکه در صف خرید قرار بگیریم کمی صبر کنیم تا هیجان شکست مقاومت و صف خرید از بین برود و زمانی که قیمت به سطح شکسته شده پولبک زد و پولبک خود را کامل کرد وارد سهم شویم.

در واقع پولبک یک فرصت دوباره برای شما است تا سهم مورد نظر خود را شکار کنید. البته نکته مهمی که باید در نظر بگیرید این است که همیشه قرار نیست پول بک اتفاق بیافتد و همان طور که در مثال اول دیدید در بسیاری مواقع قیمت بدون پولبک روند خودش را ادامه خواهد داد.

در مورد شکست سطوح حمایتی نیز این موضوع صادق است. معمولا قیمت پس از شکست یک محدوده حمایتی تمایل دارد یکبار دیگر به آن سطح بازگردد و این پولبک به حمایت شکسته شده یک فرصت فروش است.

فلسفه پولبک چیست؟

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

فلسفه‌ی پولبک چیز عجیبی نیست. وقتی قیمت سهم یک سطح مقاومتی را می‌شکند، تمام افرادی که اخیرا سهم را خریداری کرده‌اند (حتی کسی که در قله قبلی خریده است – نقطه A در مثال بالا) الآن در سود هستند و طبیعی است که در ناحیه بالای مقاومت فشار فروش موقتا زیاد شود. مخصوصا افرادی که قبلا در ضرر بوده‌اند و حال که می‌بینند از ضرر خارج شده‌اند و حتی کمی سود کرده‌اند با خوشحالی راضی می‌شوند سهم خود را بفروشند و از این رو معمولا بعد از شکست مقاومت فشار فروش افزایش پیدا میکند و همچنین بعد از شکست حمایت تقاضا برای خرید سهم موقتا افزایش میابد و فشار فروش کم میشود زیرا تمامی افرادی که سهم را خریداری کرده‌اند در ضرر هستند و دوست ندارند با ضرر از سهم خارج شوند. از این رو این عامل باعث بوجود آمدن پول بک‌های مختلف در الگوهای متفاوت قیمتی می‌شود.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال پولبک به سه دسته تقسیم بندی میشود که آگاهی از آنها بسیار مهم است:

• پولبک معمولی یا نرمال
• پولبک خارجی
• پولبک داخلی

پولبک معمولی

پولبک معمولی همان پولبک عادی است که در مثال بالا مشاهده کردید. در این پولبک قیمت سطح مقاومتی یا حمایتی شکسته شده را یکبار لمس میکند و سپس به روند قبلی خود ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی

در پولبک خارجی قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت شکسته شده مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد. در واقع در این نوع Pull Back قیمت به سطح شکسته شده نمیرسد و آن را لمس نمی‌کند. این نوع پولبک نشان دهنده قدرتمند بودن روند قبلی است.

پولبک داخلی

در پولبک داخلی قیمت حتی دوباره به سطح شکسته شده قبلی نفوذ میکند و در این حالت نفوذ دو کندل در سطح شکسته شده قابل پذیر است. این نوع پولبک نشانه عدم قدرتمند بودن روند قبلی است. هر سه نوع پولبک را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید.

نکات مهم پولبک

در اینجا نکات مهمی درارتباط با پولبک ذکر شده است که از تحقیقات افراد صاحب نام در زمینه تحلیل تکنیکال (مثل بولکوفسکی) نقل شده است.

1. پولبک می‌تواند در زمان شکسته شدن هر نوع سطوح حمایت یا مقاومت دینامیکی و استاتیکی اتفاق بیافتد.
2. هر شکستی همراه با پولبک نخواهد بود و طبق تحقیقات انجام شده تنها در 58 درصد موارد بعد از شکست سطوح حمایتی و مقاومتی پولبک اتفاق میافتد.
3. شکست یک سطح حمایت یا مقاومت و تکمیل پولبک، الزاما به معنی ادامه‌ی روند قبلی نیست و هیچ قطعیت و تضمینی در این زمینه وجود ندارد.
4. پولبک‌های معتبر معمولا در زمانی کمتر از 30 روز (30 کندل) شکل گرفته و تکمیل می‌شوند.
5. اگر شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بیشتری نسبت به میانگین حجم ماه صورت بگیرد احتمال پولبک بیشتر است.
6. اگر قبل از شکست سطوح حمایت و مقاومت، سه کندل قبلی قیمت پایانی منفی یا مثبت باشد احتمال ظهور پولبک کمتر است.
7. بهتر است بعد از تکمیل پولبک یکی دو کندل صبر کنیم تا حرکت قیمت در روند قبلی را مشاهده کنیم و بعد وارد معامله شویم.
8. هر چقدر سطوح حمایت و مقاومت اعتبار بیشتری داشته باشند، پولبک‌های آنها اعتبار بیشتری دارند.
   

اندیکاتور تشخیص پولبک

اندیکاتورها ابزاری هستند که از زوایای مختلف به چارت قیمتی نگاه میکنند و در تحلیل تکنیکال از جایگاه مهمی برخوردار هستند. اگر با اندیکاتورها هیچ گونه آشنایی قبلی ندارید پیشنهاد میکنم ابتدا نگاهی به مقاله اندیکاتور چیست بیاندازید و سپس ادامه این مطلب را مطالعه کنید.

تاکنون اندیکاتوری برای تشخیص پولبک ابداع نشده و حداقل اگر هم باشد نگارنده این مطلب از آن بی اطلاع است! در کل توصیه میکنم در بحث پولبک به دنبال شابلون خاص یا اندیکاتور خاص نباشید. بحث پولبک شدیدا به بحث روندها، سطوح حمایتی و مقاومتی و شکست‌ها ارتباط دارد و باید بر این مفاهیم احاطه کامل داشته باشید و دقیقا خود چارت قیمتی را بررسی کنید. در این صورت تشخیص خواهید داد که شکست‌ها واقعی هستند یا فیک و پولبک‌ها چقدر دارای اعتبار هستند که این مهم با تجربه و مطالعه اصولی در علم تحلیل تکنیکال بدست خواهد آمد.

فیلتر بورسی پولبک

فیلترهای بورسی از جمله ابزار کارآمد برای رصد و بررسی سریع سهام بورسی در سایت TSETMC هستند. بازهم مانند بحث اندیکاتورها، متاسفانه باید بگیم هیچ فیلتر بورسی برای تشخیص پولبک در چارت سهام وجود ندارد. خاصیت مفهوم پولبک طوری است که به سختی بتوان یک کد واحد برای آن تعریف کرد.

البته هیچ کاری نشد ندارد و از دوستانی که در زمینه فیلتر نویسی تبحر کافی دارند دعوت می‌کنیم فیلتری برای شناسایی سهم‌هایی که به مقاومت یا حمایت خود پولبک زده‌اند بنویسند و ما قطعا از این موضوع استقبال خواهیم کرد.

پولبک یا تروبک، توضیحاتی راجع به یک سوء تفاهم

واژه تروبک Throwback به معنی رجعت یا پرتاب یکی از اصطلاحاتی است که در برخی منابع تحلیل تکنیکال جایگزین پولبک در روندهای صعودی میشود.

یعنی شکست حمایت و بازگشت قیمت به سطح حمایتی را پولبک می‌گویند و شکست سطوح مقاومتی و بازگشت قیمت به سطح مقاومتی شکسته شده را تروبک می‌نامند. به تصویر زیر نگاه کنید.

تروبک و پولبک

این موضوع باعث بوجود آمدن بحث‌هایی بین افراد مختلف شده است و برخی افراد با استناد به برخی منابع تاکید دارند که در روند صعودی باید از اصطلاح تروبک به جای پولبک استفاده شود. اما به اعتقاد نگارنده‌ی این مقاله اسامی اهمیت چندانی ندارند و صرف اینکه یک تحلیلگر این اصطلاحات را به جای هم بکار ببرد نشانه کم سوادی یا مبتدی بودن او نخواهد بود. همان طور که در برخی منابع از اصطلاح تروبک استفاده کرده‌اند در بسیاری از منابع واژه پولبک را برای هر دو روند صعودی و نزولی به کار برده است و در کل این موضوع اهمیت چندانی در اصل ماجرا نخواهد داشت.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.