آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال
دنیای ارزهای دیجیتال روز به روز بزرگتر و عمومی‌تر می شود و به همین دلیل در راستای درک بهتر و آسان‌تر لازم است تا با اصطلاحات و نمادهای مهم این حوزه آشنا شوید.
به گزارش ایبِنا، چه در بازار فارکس به فعالیت مشغول باشید و چه در دنیای کریپتو، بارها با اصطلاحات خرس و گاو برخورد خواهید کرد. در واقع تمامی کسانی که در بازار های ارزی کار می کنند با این دو اصطلاح آشنایی کامل دارند. این دو واژه نشانه دو روند کاملا مخالف یکدیگر هستند؛ یکی روند صعودی و دیگری روند نزولی. اما علاوه بر اینها نمادهای دیگری مانند نهنگ، خوک و گوسفند هم وجود دارد که تحلیل گران اعتقاد دارند گاوها و خرس ها سود کسب می کنند اما گوسفندان و خوک ها قربانی می شوند.
نماد گاو
Bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و با توجه به جهت شاخ های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می دهد.
گاوهای نر نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است و در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند. اصطلاح بازار گاوی یا Bullish Market را زمانی برای بازار ارزهای دیجیتال به کار می برند که بازار صعودی و روبه رشد بوده و روند قیمت ارزهای دیجیتال صعودی و افزایشی باشد.
نماد خرس
bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.
اصطلاح خرس برای فروشندگان ارزهای دیجیتالی به کار می رود که روندهای نزولی بازار را به خوبی تشخیص می دهند و در این روند ها با فروش ارزهای دیجیتال خود از ریزش قیمت ها هم به سود خوبی می رسند. بازار خرسی یا Bearish Market به بازارهای نزولی و کاهشی اطلاق می شود که روند قیمت ارزهای دیجیتال در حال کاهش است.
نماد خوک
خوک ها به نوعی نماد طمع و طمع کاران هستند و در واقع معامله گرانی شناخته می شوند که آنقدر طماع هستند که معاملاتی را به طمع کسب سود بیشتر انجام می دهند، اما شکست خورده و قربانی می شوند. خوک ها معمولا دو نوع رفتار از خود نشان می دهند؛ یا خریدهای با حجم بالا نسبت به میزان کل سرمایه شان انجام می دهند که این ها با یک نوسان کوچک کل سرمایه شان را از دست می دهند و امکان فعالیت مجدد ندارند.
یا اینکه در معاملات سودده به مدت طولانی به طمع سود بیشتر می مانند و آنقدر در این حالت می مانند که بازار عوض شده و باز ضرر می کنند. این افراد یا هیچ سودی نمی کنند و حتی سرمایه خود را از دست می دهند یا سودهای بسیار ناچیزی نصیبشان می شود.
نماد گوسفند
در بازار ارزهای دیجیتال این اصطلاح برای افرادی به کار برده می شود که بدون داشتن علم و دانش و آگاهی صرفا از عملکرد دیگران پیروی می کنند؛ افراد ترسویی که بدون داشتن برنامه تنها چشم به رفتار سایر معامله گران دوخته و کورکورانه تقلید می کنند.
این دسته از سرمایه گذاران که تقریبا اکثریت بازار ارزهای دیجیتال را تشخیص می دهند؛ گاهی مانند گاوها شاخ می زنند، گاهی مثل خرس مبارزه می کنند، گاهی به طماعی یک خوک می شوند و وقتی بازار ارزهای دیجیتال خراب و نوسان بازار زیاد می شود هیچ راهکار و استراتژی نداشته و فقط ناله می کنند.
نماد نهنگ
نهنگ ها در بازار ارزهای دیجیتال آنقدر قدرتمند و سرمایه دار هستند که می توانند قیمت ارزهای همچون بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را به نفع خود دستکاری کنند. این کار خصوصا در مورد ارزهای دیجیتال که هیچ محدودیت و کنترلی ندارند کاملا امکان پذیر است.
نهنگ های بازار ارز دیجیتال به صورت تکی یا دسته جمعی شروع به خرید های بزرگ می کنند و با این کار قیمت آن ارز را بالا می برند و یکی از موثرترین گروه ها هستند.
بازار گاوی و بازار خرسی به چه معناست؟
بازار گاوی و بازار خرسی دو اصطلاح پرکاربرد در بازارهای مالی هستند که به‌صورت مکرر توسط فعالان و کارشناسان این بازارها مورداستفاده قرار می‌گیرند. از این دو اصطلاح برای بیان جهت روند بازارهای مالی، خصوصاً بازار سهام، استفاده می‌شود. در این بخش از آموزش‌های ویتارو، قصد داریم در ویدیویی کوتاه، بازار گاوی و بازار خرسی را با زبانی ساده توضیح دهیم.
بازار گاوی (به انگلیسی: Bull Market)، وضعیتی در بازارهای مالی است، که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند و یا انتظار می‌رود افزایش یابند. معمولاً اصطلاح بازار گاوی در بورس به کار می‌رود؛ اما می‌تواند در هر بازاری که دارایی مبادله می‌شود، مانند اوراق قرضه، ارز، املاک و کامودیتی‌ها نیز، استفاده گردد.
همیشه در بازارهای مالی، قیمت اوراق بهادار به‌صورت مداوم در نوسان است. اصطلاح بازار گاوی به هر نوسان مثبت یا رو به بالایی اطلاق نمی‌گردد؛ بلکه اگر روند کلی بازار در بلندمدت افزایشی باشد، می‌گویند آن بازار، وارد فاز گاوی شده است.
در بازارهای جهانی، اگر قیمت‌ها بیش از 20 درصد و به‌صورت پایدار (دو ماه یا بیشتر) افزایش پیدا کنند، می‌گویند بازار هدف رسماً درروند گاوی قرارگرفته است.
بازار خرسی (به انگلیسی: Bearish Market)، زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذارها، کاهش قیمت طولانی‌مدتی را در یک بازار خاص تجربه کنند. مانند بازار گاوی، معمولاً اصطلاح بازار خرسی در بورس به کار می‌رود؛ اما می‌تواند در هر بازاری که دارایی مبادله می‌شود نیز استفاده گردد.
معمولاً از اصطلاح بازار خرسی در تشریح روند کلیت یک بازار، مانند شاخص کل بورس تهران، استفاده می‌شود؛ اما می‌توان از آن برای بیان روند یک دارایی خاص، مانند سهام یک شرکت یا ارز، هم بهره برد.
همانند بازار گاوی، اگر قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر و باثبات افزایش پیدا نمایند، می‌توان گفت که بازار هدف رسماً وارد فاز خرسی شده است.
البته ذکر این نکته ضروری است که بازارهای مالی ایران، به دلیل تفاوت ساختاری با بازارهای جهانی، از این قاعده 20 درصدی پیروی نمی‌کنند.
هشدار تحلیلگران گلدمن ساکس در مورد احتمال سقوط قیمت بیت کوین تا سطح 12000 دلار
قیمت بیت کوین به زیر سطح 19000 دلار سقوط کرد، این در حالی است که سرمایه گذاران منتظر جلسه FOMC (که روزهای سه شنبه و چهارشنبه برگزار می شود) و تصمیم این کمیته برای نرخ بهره هستند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
نمودار ساعتی قیمت بیت کوین
داده های مشتقات بیت کوین حاکی از نزولی شدن احساسات و سقوط شدید قیمت این ارز هستند. از طرف دیگر، تحلیلگران گلدمن ساکس با اشاره به شرایط اقتصاد کلان، در مورد سقوط بیت کوین تا سطح 12000 دلار هشدار دادند.
بیت کوین در مرحله رسیدن به کف است؟
تیمی از اقتصاددانان گلدمن ساکس به رهبری یان هاتزیوس پیش بینی خود را برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا تغییر دادند. آنها قبلا پیش بینی کرده بودند که این بانک در ماه سپتامبر و نوامبر نرخ بهره را به ترتیب 0.5 و0.25 درصد افزایش می دهد. اما اکنون انتظار دارند که نرخ بهره در این دو ماه به ترتیب 0.75 و 0.5 درصد افزایش یابد.
افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نقش زیادی در تعیین روند قیمت بیت کوین در سال 2022 داشته است. افزایش نرخ بهره از نزدیک صفر به محدوده فعلی 2.25 تا 2.5 درصد باعث شده تا سرمایه گذاران از دارایی های پرریسک تر، مانند بازارهای سهام و ارز رمزنگاری، خارج شوند و به دنبال دارایی های امن تر مانند پول نقد بروند.
بیت کوین از ابتدای سال 2022 تاکنون حدود 60 درصد کاهش قیمت داشته و در حال حاضر در زیر سطح 20000 دلار قرار دارد. برخی از تحلیلگران، از جمله یک معامله گر با نام مستعار “Doctor Profit”، معتقدند که قیمت این ارز در سطوح فعلی وارد مرحله کف خود شده است. با این حال، این معامله گر هشدار داد:
لطفا تصمیمات بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را در نظر بگیرید. افزایش 0.75 درصدی تاثیر خود را گذاشته، اما افزایش 1 درصدی کاهش بیشتر قیمت را در پی خواهد داشت.
مقایسه قیمت بیت کوین 2016 -2012 و 2022 – 2020
همبستگی بیت کوین با بازار سهام آمریکا
از سوی دیگر، همبستگی مثبت بیت کوین با بازار سهام ایالات متحده آمریکا (به ویژه نزدک کامپوزیت) احتمال اصلاح شدیدتری را برای این ارز به همراه خواهد داشت.
شارون بل، استراتژیست گلدمن ساکس، خاطرنشان کرد که افزایش های اخیر در بازار سهام می تواند تله های گاوی (صعودی) باشند و هشدار شرکتش مبنی بر احتمال کاهش 26 درصدی بازار سهام در صورت ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تکرار کرد.
تله گاوی در بازار ارز رمزنگاری چیست و چگونه می توان آن را شناسایی کرد
براساس داده های CME که در گزارش هفتگی کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مورد تاکید قرار گرفت، این هشدارها همزمان با افزایش اخیر موقعیت های فروش استقراضی (شورت) بیت کوین توسط نهادهای سرمایه گذاری بوده است.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
قراردادهای لانگ و شورت در CME
نیک، تحلیلگر Ecoinometrics، گفت که این قطعا نشانه ای از این است که برخی افراد روی سقوط دارایی های ریسکی در پاییز امسال حساب باز کرده اند.
قراردادهای اختیار معامله نیز کاهش قیمت را تایید می کنند
داده های قراردادهای اختیار معامله که در پایان سال 2022 منقضی می شوند، نشان می دهند که اکثر معامله گران انتظار دارند قیمت به منطقه 10000 تا 12000 دلار کاهش یابد.
قراردادهای باز اختیار معامله
به طور کلی، نسبت قراردادهای باز خرید به فروش در 18 سپتامبر 1.90 بود و قراردادهای اختیار خرید با قیمت اعمال 45000 دلار، حداکثر وزن را داشتند. اما قیمت اعمال بین 10000 تا 20000 دلار حداقل 4 قرارداد فروش در برابر 3 قرارداد خرید را نشان می دهد. این می تواند ارزیابی واقعی تر و موقتی از احساسات بازار باشد.
قیمت اعمال : قیمت قراردادی است که در زمان سررسید قرارداد، خرید یا فروش دارایی مورد نظر با آن قیمت انجام می شود.
تکنیکال بیت کوین
از نظر تکنیکال، قیمت بیت کوین ممکن است حدود 30 درصد کاهش یابد و به سطح 13500 دلار برسد، چون الگوی فنجان و دسته معکوس در نمودار روزانه آن در حال کامل شدن است.
نمودار روزانه بیت کوین
برعکس، صعود قطعی به بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه (موج قرمز) در نزدیک 21250 دلار این الگوی نزولی را بی اعتبار خواهد کرد و بیت کوین را در مسیر صعود به سمت سطح مقاومت روانی 25000 دلار قرار خواهد داد.
منظور از تمایلات بازار چیست؟
تمایل بازار یا حس بازار به رویکرد کلی سرمایه گذاران در خصوص یک اوراق مشخص یا بازار مالی اشاره دارد. تمایل بازار، احساس یا لحنی است که از سوی بازار یا روانشناسی جمعیت آن و به واسطه فعالیت ها و تغییرات قیمت اوراقی که در بازار معامله می شود؛ نمایان می شود. در معنای ژرف تر، افزایش قیمت ها به تمایلات بازار در راستای اهداف گاوها و صعودی شدن بازار اشاره دارد؛ حال آنکه قیمت های نزولی تمایلات بازار را در جهت تمایلات خرس ها در ایجاد یک بازار نزولی نشان می دهند.
نکات کلیدی در مورد حس بازار
· تمایلات بازار به اتفاق نظر بازار در خصوص یک سهام یا تمام بازار سهام اشاره دارد.
· زمانی که قیمت ها سیر نزولی دارند؛ تمایلات بازار مطابق با میل گاو ها است و بازار به عبارتی Bullish است.
· زمانی که قیمت ها سیر صعودی دارند؛ تمایلات بازار مطابق با نظر خرس ها تعیین می شود. به عبارتی بازار Bearish است.
· سرمایه گذاران با کمک اندیکاتورهای تکنیکال گرایشات و تمایل بازار را می سنجند.
پی بردن به مفهوم تمایلات بازار
تمایلات بازار که غالبا با نام تمایلات سرمایه گذار نیز از آن یاد می شود؛ همواره بر اساس اصول بنیادی استوار نیست. معامله گران روز و تحلیل های تکنیکال به دلیل تأثیر تمایلات بازار روی اندیکاتور های تکنیکالی همواره به تمایلات بازار وابسته هستند. آنها با استفاده از اندیکاتور های تکنیکال میزان سود ناشی از تغییرات قیمت کوتاه مدت را که غالبا در نتیجه گرایشات و رویکرد های سرمایه گذار در خصوص یک اوراق به وجود می آید؛ اندازه گیری می کنند. تمایلات بازار برای سرمایه گذاران که به معاملات معکوس علاقه دارند هم نیز بسیار اهمیت دارد؛ این سرمایه گذاران غالبا تمایل دارند در جهت مخالف با اتفاق نظر موجود در بازار سرمایه گذاری کنند. به عنوان مثال، اگر همه در حال خرید هستند؛ یک سرمایه گذار وارونه کار می فروشد.
سرمایه گذاران معمولا تمایلات بازار را با اصلاح خرسی(Bearish) یا گاوی (Bullish) توصیف می کنند. زمانی که خرس ها کنترل بازار را بدست بگیرند؛ قیمت های سهام روند صعودی دارند. زمانی که گاو ها کنترل را به دست داشته باشند؛ قیمت ها روند تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟ نزولی می گیرند. احساسات نقش مهمی در ایجاد انگیزه در بازار سهام دارد؛ بنابراین تمایلات بازار همواره هم راستا با ارزش های بنیادین نیست. از این رو می توان گفت؛ تمایلات بازار کاملا در ارتباط مستقیم با احساسات و عواطف است؛ در حالی که ارزش های بنیادین درباره عملکرد کسب و کار صحبت می کند.
برخی از سرمایه گذاران با اتکا بر تمایلات بازار و از طریق یافتن سهامی که ارزش مادی دارد یا کمتر از ارزش واقعی معامله می شود؛ به سود مورد نظر دست پیدا می کنند. آنها از اندیکاتور های متنوعی برای ارزیابی تمایلات بازار استفاده می کنند. این اندیکاتور ها به آنها کمک می کند؛ بهترین سهام را برای معامله انتخاب کنند. CBOE Volatility Index (VIX)، ایندکس High-Low، Bullish Percent Index(BPI) و میانگین متحرک از معروف ترین اندیکاتور های تمایلات بازار هستند.
اندیکاتور های ارزیابی تمایلات بازار
اندیکاتور VIX
VIX که با عنوان ایندکس ترس نیز شناخته می شود؛ که برای قیمت معاملات آپشن مورد استفاده قرار می گیرد. اندیکاتور VIX در حالت صعودی نشان می دهد که نیاز به برخورداری از حمایت و اطمینان در بازار افزایش پیدا کرده است. اگر معامله گران تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟ احساس کنند باید در مقابل خطرات احتمالی از خود محافظت کنند؛ این امر نشان می دهد که تغییرات و بی ثباتی در بازار در حال افزایش است. معامله گران با افزودن میانگین متغیر به VIX در می یابند؛ آیا تغییرات به طور نسبی در سطح بالاتر یا پایین تری قرار دارد.
شاخص High-Low
این اندیکاتور، تعداد سهامی که در طی ۵۲ هفته بالاترین قیمت و تعداد سهامی که در طی ۵۲ هفته پایین ترین قیمت را به خود اختصاص داد و به فروش رسیده اند را مقایسه می کند. زمانی که ایندکس کمتر از ۳۰ است؛ قیمت معامله سهام در نزدیکی کف قیمت ها قرار دارد؛ تمایلات سرمایه گذاران در این حالت در وضعیت خرس تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟ گونه است. زمانی که ایندکس بالاتر از ۷۰ باشد؛ قیمت معاملات سهام در نزدیکی قسمت سقف است. در این حالت تمایلات سرمایه گذاران در حالت گاوی قرار دارد. معامله گران معمولا از این اندیکاتور برای شاخص های سهام آمریکا مانند S&P500، Nasdaq ۱۰۰ یا شاخص ترکیبی بورس سهام نیویورک NYSE Composite استفاده می کنند.
شاخص BPI یا Bullish Percent Index
ایندکس BPI بر اساس نمودار تعداد سهامی که از الگوی گاو برخوردار هستند را می سنجد. درصد گاوی بودن یا صعودی بودن بازارهای خنثی در حدود ۵۰ درصد است. زمانی که BPI در حدود ۸۰ درصد یا بالاتر باشد؛ تمایلات بازار فوق العاده مثبت و خوشبینانه است؛ در این حالت به احتمال زیاد میزان خرید از آنچه که باید بیشتر است. به همین ترتیب، زمانی که BPI در بازه ای کمتر از ۲۰ درصد قرار داشته باشد؛ تمایلات بازار منفی خواهد بود؛ در این حالت سهام کمتر از آنچه که باید خریداری می شود.
میانگین متحرک
سرمایه گذاران معمولا جهت تعیین تمایلات بازار از SMA یا میانگین متحرک ساده برای یک بازه زمانی ۵۰ روزه و میانگین متحرک ساده برای یک بازه ۲۰۰ روزه استفاده می کنند.
زمانی که میانگین متحرک تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟ ۵۰ روزه از میانگین حرکت ۲۰۰ روزه بالاتر رود؛ اصلاح تقاطع طلایی(Golden Cross) مورد استفاده قرار می گیرد. این اصطلاح به این معنا است که جریان حرکت به سمت بالا تغییر مسیر داده است و تمایل گاوی (Bullish) به وجود آمده است. از سوی مخالف اگر میانگین متحرک یک بازه زمانی ۵۰ روزه از میانگین متحرک به بازه زمانی ۲۰۰ روزه پایین بیاید، از اصلاح تقاطع مرگ (Death Cross) استفاده می شود. این تقاطع به این معنا است که قیمت های پایین تر، تمایلات خرسی ( Bearish) را در بازار ایجاد می کند.
مثالی از حس بازار در دنیای حقیقی
در دسامبر ۲۰۱۸ زمانی که فاکتور های متعددی در کنار یکدیگر سرمایه گذاران را عصبی کردند؛ تمایل بازار به حالت خرسی یا نزولی تغییر جهت داد. در آغاز، درآمد ناچیز شرکت ها ترس را پراکنده کرد. پس از اینکه درآمد حاصل از رشد شرکت های فعال در S&P ۵۰۰ برای سال ها دو رقمی بود؛ تحلیل گران پیش بینی کردند که درآمد در سال ۲۰۱۹، به میزان ۳ -4 درصد افزایش خواهد داشت.
زمانی که جرومی پاول رئیس بانک فدرال رزرو در مصاحبه خبری ماهانه خود اعلام کرد، ترازنامه مالی بانک مرکزی به صورت خودکار تنظیم شده بود؛ به ترس ها دامن زد. بازار پیام او را ستیزه جویانه و نه در هماهنگی با سرعت کند رشد اقتصادی قلمداد کرد؛ همین امر تمایل بازار را بیش از پیش کاهش داد.
در نهایت کشمکش های تجاری میان آمریکا و چین به صحنه تلافی جویی دو تن از قدرتمندترین اقتصادهای جهانی بدل شده بود و کشور ها دائما با صدور تعرفه های متقابل، عبارت « این به آن در » را به معنای واقعی کلمه اجرا کردند. در طی سال ۲۰۱۸ تعطیلی دولت آمریکا در کنار مشکلات قبلی در طی یک ماه آسیب شدیدی به تمایل بازار وارد کرد.
تمایلات خرسی یا نزولی اعتماد به نفس سرمایه گذاران را تخریب کرد؛ در ادامه بازار سهام بدترین عملکرد خود را از سال ۱۹۳۱ به ثبت رساند. قیمت شاخص S&P ۵۰۰ در طی یک ماه ۹.۲ درصد کاهش پیدا کرد؛ درحالی که ایندکس تجاری داو جونز (Dow Jones) که از ۳۰ شرکت صنعتی پیشگام تشکیل شده است، شاهد کاهش ۸.۷ درصدی ارزش سهام خود در طی این بازه بودند.
ایندکس High- Lowبرای شاخص S&P ۵۰۰ به پایین تر از ۳۰ سقوط کرد و تا اواسط ماه ژانویه نیز در نزدیکی صفر باقی ماند. همین امر نشان دهنده میزان گسترش تمایل خرسی یا نزولی است که در طی این مدت گریبان بازار را گرفته بود.
هشدار تحلیلگران گلدمن ساکس در مورد احتمال سقوط قیمت بیت کوین تا سطح 12000 دلار
قیمت بیت کوین به زیر سطح 19000 دلار سقوط کرد، این در حالی است که سرمایه گذاران منتظر جلسه FOMC (که روزهای سه شنبه و چهارشنبه برگزار می شود) و تصمیم این کمیته برای نرخ بهره هستند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
نمودار ساعتی قیمت بیت کوین
داده های مشتقات بیت کوین حاکی از نزولی شدن احساسات و سقوط شدید قیمت این ارز هستند. از طرف دیگر، تحلیلگران گلدمن ساکس با اشاره به شرایط اقتصاد کلان، در مورد سقوط بیت کوین تا سطح 12000 دلار هشدار دادند.
بیت کوین در مرحله رسیدن به کف است؟
تیمی از اقتصاددانان گلدمن ساکس به رهبری یان هاتزیوس پیش بینی خود را برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا تغییر دادند. آنها قبلا پیش بینی کرده بودند که این بانک در ماه سپتامبر و نوامبر نرخ بهره را به ترتیب 0.5 و0.25 درصد افزایش می تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟ دهد. اما اکنون انتظار دارند که نرخ بهره در این دو ماه به ترتیب 0.75 و 0.5 درصد افزایش یابد.
افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نقش زیادی در تعیین روند قیمت بیت کوین در سال 2022 داشته است. افزایش نرخ بهره از نزدیک صفر به محدوده فعلی 2.25 تا 2.5 درصد باعث شده تا سرمایه گذاران از دارایی های پرریسک تر، مانند بازارهای سهام و ارز رمزنگاری، خارج شوند و به دنبال دارایی های امن تر مانند پول نقد بروند.
بیت کوین از ابتدای سال 2022 تاکنون حدود 60 درصد کاهش قیمت داشته و در حال حاضر در زیر سطح 20000 دلار قرار دارد. برخی از تحلیلگران، از جمله یک معامله گر با نام مستعار “Doctor Profit”، معتقدند که قیمت این ارز در سطوح فعلی وارد مرحله کف خود شده است. با این حال، این معامله گر هشدار داد:
لطفا تصمیمات بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را در نظر بگیرید. افزایش 0.75 درصدی تاثیر خود را گذاشته، اما افزایش 1 درصدی کاهش بیشتر قیمت را در پی خواهد داشت.
مقایسه قیمت بیت کوین 2016 -2012 و 2022 – 2020
همبستگی بیت کوین با بازار سهام آمریکا
از سوی دیگر، همبستگی مثبت بیت کوین با بازار سهام ایالات متحده آمریکا (به ویژه نزدک کامپوزیت) احتمال اصلاح شدیدتری را برای این ارز به همراه خواهد داشت.
شارون بل، استراتژیست گلدمن ساکس، خاطرنشان کرد که افزایش های اخیر در بازار سهام می تواند تله های گاوی (صعودی) باشند و هشدار شرکتش مبنی بر احتمال کاهش 26 درصدی بازار سهام در صورت ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تکرار کرد.
تله گاوی در بازار ارز رمزنگاری چیست و چگونه می توان آن را شناسایی کرد
براساس داده های CME که در گزارش هفتگی کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مورد تاکید قرار گرفت، این هشدارها همزمان با افزایش اخیر موقعیت های فروش استقراضی (شورت) بیت کوین توسط نهادهای سرمایه گذاری بوده است.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
قراردادهای لانگ و شورت در CME
نیک، تحلیلگر Ecoinometrics، گفت که این قطعا نشانه ای از این است که برخی افراد روی سقوط دارایی های ریسکی در پاییز امسال حساب باز کرده اند.
قراردادهای اختیار معامله نیز کاهش قیمت را تایید می کنند
داده های قراردادهای اختیار معامله که در پایان سال 2022 منقضی می شوند، نشان می دهند که اکثر معامله گران انتظار دارند قیمت به منطقه 10000 تا 12000 دلار کاهش یابد.
قراردادهای باز اختیار معامله
به طور کلی، نسبت قراردادهای باز خرید به فروش در 18 سپتامبر 1.90 بود و قراردادهای اختیار خرید با قیمت اعمال 45000 دلار، حداکثر وزن را داشتند. اما قیمت اعمال بین 10000 تا 20000 دلار حداقل 4 قرارداد فروش در برابر 3 قرارداد خرید را نشان می دهد. این می تواند ارزیابی واقعی تر و موقتی از احساسات بازار باشد.
قیمت اعمال : قیمت قراردادی است که در زمان سررسید قرارداد، خرید یا فروش دارایی مورد نظر با آن قیمت انجام می شود.
تکنیکال بیت کوین
از نظر تکنیکال، قیمت بیت کوین ممکن است حدود 30 درصد کاهش یابد و به سطح 13500 دلار برسد، چون الگوی فنجان و دسته معکوس در نمودار روزانه آن در حال کامل شدن است.
نمودار روزانه بیت کوین
برعکس، صعود قطعی به بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه (موج قرمز) در نزدیک 21250 دلار این الگوی نزولی را بی اعتبار خواهد کرد و بیت کوین را در مسیر صعود به سمت سطح مقاومت روانی 25000 دلار قرار خواهد داد.
دیدگاه شما