معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها

معاملات لوریج دار قدرت خرید شما را افزایش می دهند. به این ترتیب میزان سود شما با درگیر کردن مقدار مشخصی از سرمایه، افزایش می یابد.

معامله‌ فیوچرز چیست و چگونه انجام می‌شود ؟

ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری و معاملات مالی بسیار محبوب شده‌اند. همانطور که بازار کریپتو روزبه‌روز در حال پیشرفت است، تنوع محصولات موجود در فضای آن نیز افزایش می‌یابد. معاملات فیوچرز که در دسته بازار مشتقات کریپتو قرار می‌گیرد، نمونه‌ای از محصولات بازار رمزارزها است. این مطلب یک راهنمای دقیق برای یادگیری معاملات فیوچرز، انواع آن و روش معامله‌گری در آن است.

معامله فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز یا آتی یک نوع محبوب از معاملات بازار مشتقات کریپتو است که معمولا توسط سرمایه گذاران نهادی استفاده می‌شود. داده‌های معاملات فیوچرز معمولا برای پیش‌بینی حرکات آینده قیمت و احساسات بازار استفاده می‌شوند.

معاملات فیوچرز شامل یک توافق بین خریدار و فروشنده برای فروش یک رمزارز در آینده است. تاریخ و مبلغ مشخصی نیز از قبل توافق شده است. معاملات فیوچرز یا آتی به روشی برای سفته بازی در قیمت دارایی‌ها، از جمله رمزارزها، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها اشاره دارد. مانند معاملات آتی کالا یا سهام، معاملات فیوچرز رمزارزها نیز به معامله گران امکان می‌دهد قیمت آینده یک رمزارز را پیش بینی کنند.

اگر تا به حال معاملات فیوچرز را در یک صرافی مانند بایننس دیده باشید، بجز یک سری جزییات تفاوت زیادی با معاملات معمولی نمی‌کند. به این دلیل است که معامله‌گران دقیقا در هر دو نوع بازار یک کار انجام می‌دهند. در واقع تریدرها در انواع بازار موقعیت‌های خرید یا فروش را باز کرده و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب را اجرا می‌کنند. با این حال، تفاوت بزرگ معاملات فیوچرز این است که در این نوع، معامله با قیمت آینده یک رمزارز صورت می‌گیرد.

به بیان ساده‌تر در معاملات فیوچرز شما در حال معامله قراردادهایی هستید که نشان دهنده قیمت یک رمزارز خاص است. زمانی که یک رمزارز را در بازار فیوچرز خریداری می‌کنید، مالک آن رمزارز نیستید. درعوض، شما دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش آن رمزارز در آینده هستید.

انواع معاملات فیوچرز

انواع مختلفی از معاملات فیوچرز وجود دارد که معامله گران رمزارز می‌توانند از بین آن‌ها انتخاب کنند. شایان ذکر است که هیچ پلتفرمی همه انواع فهرست شده را ارائه نمی‌دهد، بنابراین یک پلتفرم مطمئن که از معامله فیوچرزی که در نظر دارید، پشتیبانی می‌کند را برای نوع مورد نظر خود انتخاب کنید.

معاملات فیوچرز استاندارد Standard Futures Contracts

معاملات فیوچرز معمولی رمزارزها، تمام ویژگی‌های یک معامله فیوچرز استاندارد، از جمله تاریخ انقضا و تسویه را دارند. گروه CME مستقر در شیکاگو و CBOE اولین صرافی‌های معاملات فیوچرز بودند که معاملات فیوچرز بیت‌کوین را در دسامبر ۲۰۱۷ راه‌اندازی کردند. در واقع، این یکی از دلایل زیادی بود که قیمت بیت‌کوین را در آن زمان به رکورد بالایی رساند.

در دنیای کریپتوکارنسی نیز برخی از صرافی‌ها مانند بای‌بیت و بایننس معاملات فیوچرز استاندارد را ارائه می‌کنند. این صرافی‌ها معاملات فیوچرز بیت کوین سه ماهه و قراردادهایی که معمولاً به دلار آمریکا انجام می‌شود را ارائه می‌دهند که هر سه ماه یک بار نیز تسویه می‌شوند.

معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی Futures with Physical Delivery

نوع دیگری از معاملات فیوچرز کریپتو که تاریخ انقضا نیز دارند، معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی هستند. این نوع برای اولین بار توسط سازمان Bakkt معرفی شدند. تنها تفاوت این معامله با معاملات فیوچرز استاندارد که در بالا توضیح داده شد این است که رمزارز هنگام فرآیند تسویه، تحویل داده می‌شود.

Bakkt در حال حاضر فقط معاملات فیوچرز بیت کوین با تحویل فیزیکی را معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها ارائه می‌دهد. به این معنی که بیت کوین را در تاریخ انقضا به کسانی که معاملات فیوچرز را خریداری کرده اند، منتقل می‌کند. هدف این معاملات کمک به گردش بیت کوین است.

معاملات دائمی Perpetual Contracts

معاملات دائمی یکی دیگر از انوع محبوب معاملات فیوچرز رمزارزها و پرکارترین نوع در میان معامله گران روزانه هستند. تفاوت اصلی این مدل با سایر انواع این است که معاملات دائمی، تاریخ انقضا ندارند. به این معنا که معامله‌گر می‌تواند تا زمانی که می‌خواهد پوزیشن خرید یا فروش خود را حفظ کند که البته در جهت این حفظ کردن باید کارمزد بپردازد.

کاربرد معاملات فیوچرز

کاربرد اصلی این معاملات این است که می‌توانید از نوسانات قیمت، بهره بیشتری ببرید. صرف نظر از افزایش یا کاهش قیمت‌ها، این نوع معامله شما را قادر می‌سازد تا به راحتی از نوسانات موجود در بازار کریپتو سود کسب کنید. در معامله فیوچرز شما می‌توانید به جای خرید خود رمزارز، قیمت آن را پیش‌بینی کنید.

اگر بر اساس دانش تکنیکالی خود انتظار دارید ارزش دارایی بالا برود، معامله فیوچرز خود را با پوزیشن لانگ یا خرید باز می‌کنید و اگر پیش بینی می‌کنید رمز ارز کاهش قیمت داشته باشد، پوزیشن سل یا فروش باز می‌کنید. سود یا ضرر شما به نتیجه پیش بینی و تحلیل شما بستگی دارد.

همانطور که متوجه شدید، بارزترین کاربرد معاملات فیوچرز، استفاده از دو طرف بازار برای کسب سود است. در بازار کریپتو با استفاده از این نوع معاملات هم از ریزش‌ها و هم از افزایش قیمت‌ها می‌توانید به سوددهی برسید.

آموزش معاملات فیوچرز

قبل از شروع آموزش معاملات فیوچرز باید با تعدادی از مفاهیم کلیدی این بازار آشنا شوید تا هنگام کار با پلتفرم دچار سردرگمی نشوید.

اهرم یا لوریج با عددی بین ۱ تا ۱۰۰ بر اساس صرافی مورد نظر شما، تعیین می‌شود. اهرم به شما کمک می‌کند میزان سود خود را افزایش دهید.

شما به یک سرمایه اولیه برای ورود به یک پوزیشن در بازار فیوچرز نیاز دارید. این مقدار از سرمایه مانند یک وثیقه عمل می‌کند. اگر شرایط بازار بر اساس تحلیل شما عمل نکند با رسیدن به یک عدد خاص که بر اساس اهرم شما مشخص می‌شود، صرافی آن مقدار سرمایه را از شما کسر می‌کند به این اتفاق اصطلاحا لیکویید شدن می‌گویند.

هنگامی که تحلیل کرده‌اید قیمت رمزارز مورد نظر افزایش می‌یاید یک موقعیت لانگ یا خرید باز می‌کنید.

زمانی هم که تحلیل کرده‌اید قیمت رمزارز مورد نظر کاهش می‌یابد یک موقعیت سل یا فروش باز می‌کنید.

سود شما در یک پوزشن را نشان می‌دهد.

به معنای حد سود است. قیمتی که می‌خواهید پس از رسیدن به آن معامله خود را ببندید.

به معنای حد ضرر است. قیمتی پایین‌تر از قیمت ورود است. به معنای اینکه اگر قیمت تا استاپ لاس مشخص شده کاهش یافت معامله بسته شود. استاپ لاس برای جلوگیری از ضرر بیش از حد و لیکویید شدن می‌باشد.

به دلیل موارد امنیتی که درباره صرافی بایننس برای ایرانیان به وجود آمده، در این آموزش ما از صرافی کوکوین استفاده می‌کنیم.

برای شروع ابتدا وارد وبسایت کوکوین به آدرس www.kucoin.com شوید.

سپس در صرافی کوکوی یک حساب کاربری بسازید. به تصویر زیر دقت کنید. با استفاده از ایمیل و یک رمز عبور قوی حساب خود را بسازید.

بعد از ساخت حساب وارد یک صفحه همانند تصویر زیر می‌شوید. در کوکوین چندین نوع حساب به نام‌های حساب اصلی Main Account، حساب معامله Trading Account، حساب فیوچرز Futures Account وجود دارد.

شما ابتدا باید مقداری ارز را به حساب خود در صرافی منتقل کنید تا بتوانید معامله فیوچرز خود را شروع کنید. برای این موضوع روی بخش مین اکانت کلیک کنید. از بین ارزهای لیست شده، ارزی که می‌خواهید دریافت کنید را انتخاب کرده و روی دیپوزیت کلیک کنید. سپس با استفاده از آدرس آن، مقدار ارز به حساب خود واریز کنید.

در این آموزش ما رمزارز تتر را انتخاب کردیم. شبکه مورد نظر را نیز تعیین کردیم تا دریافت ارز بدون مشکل صورت گیرد.

با استفاده از آدرسی که قرار داده شده به حساب خود، ارز را واریز کنید. پس از دریافت در حساب اصلی شما مقداری که ارسال کرده‌اید، نمایش داده می‌شود که برای ترید در بخش فیوچرز باید آن را به حساب فیوچرز منتقل کنید. بنابراین دوباره به صفحه حساب اصلی رفته و از بخش رمزارز دریافت شده در سمت راست گزینه ترنسفر را انتخاب کنید تا تصویر زیر برای شما نمایش داده شود.

کشوی کادر سمت راست را باز کرده و گزینه حساب فیوچرز را انتخاب ‌کنید. در کادر پایین مقدار مورد نظر برای انتقال رمزارز را نیز انتخاب ‌کنید. برای مثال از ۵۰ تتر خود ۲۰ تتر را انتقال می‌دهید. به این ترتیب ۲۰ تتر انتخاب شده از حساب اصلی به حساب فیوچرز شما منتقل می‌شود و اکنون شما می‌توانید معامله خود را شروع کنید. بعد از انتقال، به حساب فیوچرز خود بروید. تصویر زیر را مشاهده می‌کنید.

تصویر بالا نمایش دهنده حساب فیوچرز شما است. از قسمت بالا سمت چپ می‌توانید ارز مورد نظر برای معامله را انتخاب کنید. ما جفت ارز بی ‌تی سی یو اس دی تی btc/usdt را انتخاب کردیم.

همچنین نموداری نیز برای بررسی روند بازار ارز قرار داده شده که می‌توانید با استفاده از ابزارهای قرار داده شده در سمت چپ آن برای تحلیل تکنیکال رمزارز انتخابی در جهت تشخیص روند استفاده کنید. در قسمت راست بخش اوردر بوک نیز سفارشات خرید و فروش را مشاهده می‌کنید.

نحوه باز کردن سفارش لانگ یا خرید

1. به سمت راست بخش پلیس اوردر place order بروید.
2. در کادر پرایس price قیمتی که می‌خواهید رمزارز را خریداری کنید، وارد کنید.
3. در کادر امونت amount مقداری که می‌خواهید خریداری کنید را وارد کنید. با استفاده از درصدهایی که در زیر کادر قرار داده شده شما می‌توانید برای مثال ۲۵ درصد سرمایه خود را برای ورود به این پوزیشن انتخاب کنید.
4. در قسمت لوریج اهرم خود را از بین ۱ تا ۱۰۰ انتخاب کنید.
5. سپس گزینه بای/لانگ را انتخاب کنید.
6. از بخش تیک پروفیت و استاپ لاس حد سود و حد ضرر خود را تعیین کنید.
7. به این ترتیب سفارش شما در بخش پوزیشن positions زیر نمودار نمایش داده می‌شود.
8. در بخش اوپن اوردر نیز می‌توانید پوزیشن‌های باز خود را مشاهده کنید.

نکته: برای همه معاملات خود حد ضرر و حد سود مشخص کنید. در غیر این صورت در این بازار متحمل ضررهای سنگین خواهید شد.

نحوه باز کردن سفارش سل یا فروش

1. از بخش پلیس اوردر همانند سفارش خرید، قیمت، مقدار و اهرم را وارد کنید.
2. در این قسمت باید معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها روی دکمه قرمز سل/فروش کلیک کنید.
3. به این ترتیب زمانی که قیمت رمزارز به قیمت انتخابی شما برسد، سفارش فروش شما از بخش پوزیشن‌ها قابل مشاهده است.

چرا در فیوچرز معامله کنیم؟

معاملات فیوچرز حتی برای مبتدیان هم آسان است. زیرا این نوع معامله تنها مستلزم دسترسی به بازار و داشتن یک کیف پول دیجیتالی امن است. در واقع، به همین دلیل است که حجم معاملات در فیوچرز کریپتو دو تا سه برابر بیشتر از حجم معاملات اسپات است.

هنگامی که معاملات فیوچرز کریپتو با اهرم انجام می‌شود، سود به دست آمده بسیار بیشتر از حالت معاملات معمولی است. برای مثال در بایننس، اگر احراز هویت کرده باشید، می‌توانید اهرم را تا ۱۰۰ برابر تنظیم کنید. اهرم به این معنی است که می‌توانید یک موقعیت خرید یا فروش را به ارزش ۱۰۰۰ دلار تنها با ۱۰ دلار به عنوان سرمایه باز کنید. البته، باید بدانید که هنگام استفاده از اهرم، همانطور که سود شما چند برابر می‌شود، در صورت تحلیل اشتباه، ضرر شما معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها هم چندین برابر خواهد شد. بنابراین لازمه این نوع معاملات داشتن دانش تکنیکالی است.

تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات

معامله گران به دلیل اهرم یا لوریج به فیوچرز جذب می‌شوند. به عنوان مثال، برای خرید ۱ بیت کوین در بازار اسپات، به هزاران دلار بر اساس نرخ روز بازار نیاز دارید. با استفاده از یک معامله فیوچرز، می‌توانید یک واحد بیت کوین را با پرداخت کسری از قیمت با استفاده از اهرم باز کنید اما معاملات اسپات اهرمی ارائه نمی‌دهد. بنابراین در بازار اسپات اگر سرمایه شما فقط ۵۰۰۰ هزار دلار باشد، تنها به همین اندازه می‌توانید بیت کوین داشته باشید.

وقتی بیت کوین را در بازار اسپات خریداری می‌کنید، تنها در صورت افزایش قیمت‌ها سود می‌کنید. با این حال، معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که حتی از ریزش قیمت‌ها نیز سود ببرید.

بازار معاملات فیوچرز بیت کوین دارای گردش مالی متوسط ماهانه ۲ تریلیون دلار بوده که بسیار بیشتر از حجم معاملات بازار اسپات بیت کوین است. نقدینگی قوی آن به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا یک معامله سریع را تجربه کنند. یک بازار با نقدینگی بالا معمولاً ریسک کمتری دارد زیرا همیشه خریدار و فروشنده در آن وجود دارد.

نتیجه گیری

همانطور که در مقاله معاملات فیوچرز خواندید، این نوع معاملات بین دو سرمایه‌گذار است که روی قیمت آینده یک رمزارز قرارداد بسته‌اند. بازار معامله فیوچرز می‌تواند برای کسانی که دانش مناسب و استراتژی مدیریت ریسک قوی دارند، بسیار سودآور باشد. به این نکته هم توجه کنید بازار فیوچرز بخاطر نوسان بالای رمزارزها ریسک بالایی دارد بنابراین در معاملات خود حتما حد ضرر و حد سود را لحاظ کنید. چانچه سوالی درباره نحوه معامله در فیوچرز دارید از بخش نظرات پاسخگوی شما هستیم.

لوریج (Leverage) یا اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست و چگونه استفاده می شود؟

لوریج (Leverage) یا اهرم معاملاتی اصطلاحی است که در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال و بازار فارکس به کار برده می شود. با استفاده از اهرم معاملاتی، افراد می توانند معامله ای بیش تر از دارایی شان باز کنند و سودشان در معامله را چند برابر کنند. البته تاثیر اهرم مثل یک شمشیر دو لبه است؛ هم سود و هم زیان در ترید کردن با اهرم، بیش تر از ترید در حالت عادی است.

برای درک مفهوم Leverage و نحوه استفاده از اهرم در صرافی های ارز دیجیتال، در این مقاله همراه ما باشید.

لوریج (اهرم معاملاتی) چیست؟

لوریج در ارز دیجیتال به این معنا است که سرمایه گذاران می توانند، معامله خود را با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، بزرگ تر کنند. به بیان دیگر سرمایه گذاران می توانند با استفاده از این ابزار، از صرافی وام بگیرند و بیش از سرمایه اصلی خودشان، معامله باز کنند.

با کمک لوریج افرادی که سرمایه کمی دارند می توانند سود بالقوه شان را بیش تر کنند. همچنین افرادی با سرمایه بالا، با کمک لوریج می توانند به سود قابل توجهی دست پیدا کنند. اما موفقیت در معاملات اهرمی به چند عامل مهم بستگی دارد:

1. داشتن یک استراتژی کارامد معاملاتی و پایبند بودن به استراتژی
2. رعایت مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در معاملات
3. کنترل ذهن، کنترل احساسات و توانایی مدیریت صحیح معاملات

با داشتن این سه فاکتور و کمک گرفتن از اهرم معاملاتی، می توانید افزایش سود در معاملات ارز دیجیتال را تجربه کنید.

در بازار ارز دیجیتال معاملات اهرمی زیر مجموعه معاملات فیوچرز و مارجین قرار دارند. در این معاملات پولی به عنوان وام به شما پرداخت نمی شود. به این معنی که شما نمی توانید از وام دریافتی (اهرم) در معاملات معمولی (اسپات) استفاده کنید، یا اینکه وام را از حسابتان خارج کنید.

در این نوع معاملات، قراردادی منعقد می شود که در آن تریدر میزان پول درگیر در معامله و اهرم درخواستی اش را تعیین می کند. بعد از بسته شدن معامله و خروج از معامله، در صورتی که پوزیشن با سود بسته شده باشد، مبلغی که به عنوان وام دریافت شده بود، از طرف صرافی برداشته می شود و اصل پول به همراه سودتان به شما پراخت می گردد.

اما اگر معامله با ضرر همراه باشد، مبلغ ضرر از اصل پول شما کم می شود و صرافی وام خود را به طور کامل از حساب برمی دارد. این شرایط تا زمانی برقرار است که یا قیمت به حدضرر شما برخورد کرده و بسته شود، یا اینکه قیمت آنقدر در خلاف جهت معامله شما پیش برود که لیکوئید شوید. لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز به معنی ضرر کردن و از بین رفتن کل سرمایه درگیر در معامله است.

یک معامله لوریج دار، این امکان را فراهم می دهد تا افراد بدون به خطر انداختن کل سرمایه شان، در موقعیت های بزرگی اقدام به معامله کنند. در صورت تسلط داشتن بر این ابزار، می توان بهره وری از یک میزان مشخص سرمایه را با استفاده از ضریب اهرم، چند برابر کرد. البته بدون شک ضرر کردن در معاملات اهرمی نیز ناگزیر است. استفاده از اهرم می تواند ضرر احتمالی را چند برابر کند. معامله گران برای کاهش خطرات چنین اتفاقی، باید از حدضرر در معاملات استفاده معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها کنند.

لوریج نسبتی است میان پولی که واقعا دارید و مقدار پولی که می توانید با آن معامله کنید.

مثال به کار گیری اهرم در معامله

مقدار اهرم معمولا به صورت یک نسبت تعریف می شود. مثلا اگر می خواهید از اهرمی استفاده کنید که قدرت معاملاتی شما را 5 برابر کند باید اهرم 1:5 را انتخاب کنید. البته در برخی صرافی ها اهرم پنج برابری به صورت 5X نمایش داده می شود. بر این اساس درمی یابیم که سرمایه اولیه معامله گر ضربدر 5 شده است.

برای مثال در نظر بگیرید که سرمایه اولیه شما برای معامله 50 دلار است. اگر بخواهید وارد معامله فیوچرزی با لوریج 1:5 یا 5X شوید، سرمایه کلی شما برای معامله 250 دلار می شود و شما به میزان 250 دلار قدرت معامله خواهید داشت.

میزان سود یا ضرر شما در معامله نیز بر اساس 250 دلار محاسبه می شود. در این شرایط اگر قیمت 5 درصد ریزش کند و شما معامله خرید داشته باشید، ضرر شما 25 درصد از کل سرمایه تان خواهد بود. بنابراین در صورت رعایت نکردن مدیریت سرمایه، ممکن است لیکوئید شوید و سرمایه تان را از دست بدهید.

نحوه ثبت معاملات فیوچرز (اهرم دار) در صرافی ها

صرافی های معتبر زیادی امکان معاملات مارجین و فیوچرز را در پلتفرم معاملاتی شان ارائه داده اند. البته این امکان هنوز در صرافی های ارز دیجیتال ایرانی فراهم نیست. اما شما می توانید از طریق صرافی بایننس یا صرافی های خوب جایگزین بایننس، اقدام به معامله در بخش فیوچرز نمایید.

دقت داشته باشید که نمودار فیوچرز با نمودار معاملات اسپات متفاوت است. اگر می خواهید نمودار ارزی را در صرافی یا سایت تریدینگ ویو مشاهده کنید، به جای BTC/USDT باید PerpBTC/USDT را جستجو کنید.

برای دسترسی به معاملات فیوچرز ابتدا باید صفحه معاملات فیوچرز در صرافی را پیدا کنید. سپس نام جفت ارز معاملاتی تان را انتخاب کرده و با تعیین میزان اهرم و میزان سرمایه برای شرکت در قرارداد، معامله تان را ثبت کنید.

در صرافی معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها بایننس بازه لوریج در معاملات از 1 تا 125 برابر می باشد. با انتخاب هر لوریجی، بیشینه سفارش شما مشخص می شود. این عدد حداکثر مقداری است که شما می توانید وارد معامله کنید.

همانطور که در تصویر می بینید، با انتخاب لوریج 10 در صرافی بایننس، بیشینه سفارش مجاز 20 میلیون دلار می باشد.

مزایا و معایب استفاده از اهرم در معاملات

اهرم ارز دیجیتال مانند سایر ابزارهای معاملاتی مزایا و معایبی دارد که لازم است قبل از استفاده، آگاهی درست و کاملی درباره مزایا و معایب آن داشته باشید.

مزایای معاملات لوریج

• افزایش قدرت خرید: معاملات لوریج دار قدرت خرید معامله گران را افزایش می دهند. این موضوع برای افرادی که توانایی ترید دارند اما سرمایه شان محدودیت دارد مناسب است. حتی افرادی که سرمایه زیادی دارند، با استفاده از اهرم می توانند قدرت خرید خود را چند برابر کرده و سود بیش تری از ترید به دست بیاورند.
• دور کردن اصل سرمایه از ریسک: با انجام معامله اهرمی، شما بخش مشخصی از سرمایه تان را درگیر یک معامله می کنید و باقی سرمایه تان خارج از حساب فیوچرز، بدون ریسک باقی می ماند.
• افزایش سود: با استفاده از اهرم، شما می توانید میزان سودتان را در هر معامله افزایش دهید و این باعث می شود که در انتهای دوره معاملاتی، سود کلی تان افزایش پیدا کند.

معایب معاملات لوریج

• نیاز به توانایی کنترل بالا: معاملات فیوچرز مختص افراد حرفه ای است. چرا که به شدت وابسته به رعایت حد ضرر و حد سود بوده و توانایی واکنش سریع را می طلبد.
• نامناسب برای تریدرهای کم تجربه: انجام معاملات اهرم دار، به دانش و مهارت زیادی نیاز دارد. این روش برای افراد مبتدی و به ویژه افرادی که در بخش معاملات اسپات نیز موفق نبوده اند، گزینه مناسبی نیست.
• بازار سازی در برخی صرافی ها: برخی صرافی های ارز دیجیتال در بخش معاملات فیوچرز بازار سازی زیادی می کنند. بنابراین معامله گر بر اساس تجربه اش باید بتواند در برابر این ترفندها، خودش را در بازار حفظ کند.

معاملات لوریج دار قدرت خرید شما را افزایش می دهند. به این ترتیب میزان سود شما با درگیر کردن مقدار مشخصی از سرمایه، افزایش می یابد.

مدیریت ریسک در معاملات اهرم دار

معاملات اهرمی همانند شمشیر دولبه عمل می کنند. این معاملات می توانند سود شما را چند برابر کنند. اما در شرایط ضرر، زیان شما در معاملات اهرمی نیز چند برابر است. معاملات اهرمی نوعی قرارداد هستند و با خرید ارز در آن ها، ارز به مالکیت شما در نمی آید؛ بلکه تا زمانی که قرارداد باز باشد، سود یا زیان معامله متعلق به شماست. در این معاملات اگر تریدر نتواند به حد ضرر خودش پایبند باشد، احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکوئید شدن وجود دارد.

توصیه ما به شما این است که اگر در بازار ارزهای دیجیتال تازه وارد محسوب می شوید، به سراغ معاملات اهرمی نروید. بهتر است در ابتدای کار، خرید و فروش ارزهای دیجیتال را در بازار اسپات دنبال کنید. اما اگر قصد فعالیت در بازار لوریج دار را دارید، باید به شدت به اصول مدیریت سرمایه پایبند باشید.

معامله گران خرد تصور می کنند که با توجه به سرمایه کمشان، باید از اهرم های بزرگ استفاده کنند تا به سرعت در بازار رشد کنند. درست است که با انتخاب اهرم بزرگ، به سرمایه کمتری برای باز کردن معامله احتیاج دارید، اما هرچه مقدار اهرم انتخابی بیش تر شود، درصد ضرر بیش تر شده و شانس لیکویید شدن نیز بالاتر می رود.

به خاطر بسپارید که استفاده از اهرم کوچک تر، ریسک از دست دادن کل حساب معامله گر را کاهش می دهد. اگر اهرم انتخابی، بین 1X تا 5X باشد؛ نوسانات لحظه ای بازار، قرارداد شما را کمتر تهدید خواهد کرد.

تعیین حد ضرر و حد سود در معاملات لوریج دار اهمیت بسیار زیادی دارد. با تعیین حد ضرر، پوزیشن به صورت خودکار در قیمتی معین و با تحمل میزان مشخصی ضرر بسته خواهد شد. در غیر این صورت ممکن است با نوسان بیش تر قیمت، پوزیشن شما لیکوئید شود. با استفاده از حد سود، شما می توانید قبل از آنکه روند قیمتی بر خلاف پوزیشن شما برگردد، معامله را ببندید و سودتان را برداشت کنید.

مهم ترین موضوعی که باعث می شود معامله گران اصول مدیریت سرمایه را در معاملات لوریج دار رعایت کنند، توانایی کنترل ذهن و کنترل احساساتی همچون ترس و طمع است.

کلام آخر

در این مقاله با لوریج و مفهوم آن آشنا شدیم. همچنین نحوه استفاده از قراردادهای اهرم دار در بازار ارز دیجیتال را درک کردیم. اهرم در ارز دیجیتال، ترید با پول کم و سود بیش تر را امکان پذیر می کند. با این حال در صورت رعایت نکردن مدیریت سرمایه، نوسانات بازار می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شما شود.

مفید بودن اهرم در معاملات، به توانایی کنترل ذهن و داشتن استراتژی مناسب بازار فیوچرز بستگی دارد. اگر شما فردی هستید که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده اید و هنوز آن چنان که باید، به استراتژی تان مطمئن نیستید، ترجیحا تجربه تان را در معاملات اسپات افزایش دهید. با گذشت زمان، اصلاح دیدگاه معاملاتی و به دست آوردن تجربه کافی، می توانید وارد معاملات لوریج دار بازار ارزهای دیجیتال شده و در آن موفق شوید.

لوریج چیست؟ آشنایی با مفهوم لوریج در ارز دیجیتال

ترید کردن تنها به خرید و فروش عادی (اسپات) خلاصه نمی‌شود. بلکه روش‌های معاملاتی مختلفی برای تریدرها وجود دارد تا بتوانند سرمایه خود را به راحتی افزایش دهند. یکی از روش‌های معاملاتی استفاده از اهرم یا leverage است. استفاده از لوریج در ارز دیجیتال محبوبیت بسیار زیادی دارد؛ چرا که به تریدرها این امکان را می‌دهد تا بتوانند در مدت زمان کوتاه به سود قابل توجهی دست پیدا کنند. اما لوریج واقعا چیست؟ معاملات اهرم دار چه مزایا و ریسک‌هایی دارند؟ در این مقاله به آموزش ترید ارز دیجیتال از نوع اهرم دار خواهیم پرداخت؛ بنابراین از شما دعوت می‌کنیم که در ادامه با بلاگ والکس همراه معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها باشید.

نگاهی به مفهوم لوریج در ارز دیجیتال

لوریج یا اهرم ضریبی است که به کمک آن می‌توانید مبلغ سپرده گذاری شده در معامله را افزایش دهید. leverage سود و زیان حاصل از معامله را افزایش می‌دهد به همین جهت باید قوانین استفاده از آن را به خوبی بدانید.

لوریج در معاملات به چه معناست؟

معاملات leverage دار ابزاری قدرتمند برای شما هستند که با استفاده درست از آن سرمایه خود را به راحتی افزایش دهید. منظور از اهرم در معاملات استفاده از اعتبار صرافی و قرض گرفتن از آن برای کسب سود بیشتر است. از Leverage یا اهرم در معاملات مارجین و فیوچرز استفاده می‌شود و این فرصت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بتوانند زودتر به سود برسند.

به عنوان مثال اگر شما ۱۰ دلار سرمایه داشته باشید، معامله بدون اهرم با آن سود کمی برای شما به ارمغان می‌آورد. اما اگر این ۱۰ دلار را با وارد معاملات اهرمی کنید، صرافی مورد نظر مبلغی را تحت عنوان قرض به شما می‌دهد که با آن معامله کنید. مثلا وقتی ۱۰ دلار را وارد معامله‌ای با اهرم ۱۰ کنید، سرمایه شما ۱۰۰ دلار می‌شود و حاشیه سود شما افزایش خواهد یافت.

نکته: دقت داشته باشید که اگر بتوانید روند درست بازار را حدس بزنید می‌توانید با انجام معاملات لانگ (صعودی) یا شورت (ریزشی) به سود بیشتری دست پیدا کنید.

اهرم چگونه کار می‌کند؟

اهرم با استفاده از مبلغی که در صرافی سرمایه گذاری می‌کنید کار می‌کند. اهرم در معاملات مارجین و فیوچرز استفاده می‌شود و هدف معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها از آن دسترسی به سود بیشتر در زمان کوتاه است. وقتی شما از اهرم استفاده می‌کنید، صرافی به شما مبلغی را تحت عنوان لوریج قرض می‌دهد. شما به اندازه‌ای که سرمایه دارید وارد معامله می‌شوید اما سودی که به دست می‌آورید بر اساس مبلغ فعلی و قرضی از صرافی محاسبه می‌شود.

به عبارتی استفاده از معاملات مارجین دار به شما این امکان را می‌دهد که با یک تیر دو نشان بزنید. شما مبلغ کمی وارد معامله می‌کنید و در عوض با وام گرفتن از صرافی به سود بیشتری دست پیدا می‌کنید. صرافی در ازای پولی که به شما قرض می‌دهد، پس از پایان هر معامله مبلغی را تحت عنوان کارمزد از سود شما کم می‌کند.

به عنوان مثال فرض کنید که می‌خواهید ۱۰۰۰ عدد ارز کاردانو خریداری کنید و قیمت هر کاردانو ۰/۵ دلار است. برای انجام این معامله در حالت عادی یا همان اسپات شما به ۵۰۰ دلار سرمایه نیاز دارید. این در حالی است که برای خرید این تعداد کاردانو در معامله فیوچرز با لوریج ۱۰ تنها به ۵۰ دلار نیاز دارید.

مقایسه معاملات اهرم ‌دار با معاملات بدون اهرم

معاملات اهرم دار و بدون اهرم دو معقوله کاملا متفاوت هستند که طرفداران خاص خود را دارند. در معاملات بدون اهرم شما فقط در روند صعودی بازار و با سرمایه واقعی خود می‌توانید معامله کنید. لذا میزان سود و ضرری که خواهید داشت نسبت به سرمایه شماست و ریسک کمتری دارد.

اما معاملات اهرم دار کاملا متفاوت هستند یعنی شما با داشتن سرمایه کم نیز می‌توانید معامله کنید و سود بسیار خوبی به دست بیاورید. معاملات اهرم دار ریسک زیادی دارند و به شما این امکان را می‌دهند که بتوانید هم در بازار صعودی و هم در بازار ریزشی سود داشته باشید. استفاده درست از لوریج در ارز دیجیتال هوشمندانه‌ترین تصمیمی است که یک تریدر می‌تواند بگیرد.

در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟

معاملات اهرم دار یکی از متداول‌ترین روش‌های معاملاتی هستند که در بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند. شناخت این بازارها به شما کمک می‌کند که بتوانید با استفاده از لوریج به سود قابل توجهی دست پیدا کنید. بازارهایی که از معاملات اهرم دار پشتیبانی می‌کنند عبارت‌اند از:

۱- بازار کریپتو کارنسی

یکی از پلتفرم‌هایی که از اهرم پشتیبانی می‌کند بازار مالی مربوط به ارز دیجیتال است. لوریج در ارز دیجیتال محبوبیت بسیار زیادی دارد و به شما این امکان را می‌دهد که معاملات پر سودی داشته باشید. در این بازار می‌توانید انواع ارزهای دیجیتال را با اهرم‌های پایین یا بالا معامله کنید.

۲- بازار جهانی فارکس

یکی دیگر از بازارهای محبوب که طرفداران بسیار زیادی نیز دارد، بازار فارکس است. در بازار فارکس می‌توانید از معاملات اهرم دار استفاده کرده و سهام‌های مختلف را معامله کنید.

۳- بازار کالا

در این بازار می‌توانید بیش از ۳۵ کالای مختلف از جمله طلا، نفت، نقره و … را با ضریب‌های مختلف معامله کنید.

۴- معاملات آپشن

این نوع از معاملات ریسک بالایی دارند و در صرافی بزرگ بایننس انجام می‌شود. در معاملات آپشن معامله‌گران می‌توانند دارایی‌ها را با قیمت تعین شده در زمان مشخص را معامله کنند.

مزایا و خطرات استفاده از لوریج چیست؟

زمانی که صحبت از معاملات لوریج دار به میان می‌آید، تنها سودی که از طریق آن حاصل می‌شود اهمیت پیدا می‌کنند. اما واقعیت این گونه نیست چرا که معاملات اهرم دار مزایای و ریسک‌های خاص خود را دارند. با شناخت مزایا و ریسک‌های معاملات اهرمی می‌توانید با دید بازتری در این معاملات شرکت کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.

مزایای معاملات لوریج دار

معاملات اهرمی با توجه به روندی که دارند مزایای بسیار زیادی برای تریدرها به همراه خواهند داشت. بهره‌مندی از این مزایا سبب شده است که تریدرها تمایل بیشتری برای شرکت در معاملات با اهرم داشته باشند. به طور کلی مهم‌ترین مزایای این معاملات عبارت‌اند از:

• سوددهی زیادی به همراه دارد: زمانی که به بازار مسلط هستید و سرمایه کمی دارید، استفاده از معاملات اهرم دار گزینه مناسبی برای سوددهی خواهد بود. به کمک این نوع معاملات می‌توانید طی مدت زمان کوتاه به سودهای بزرگی دست یابید.
• قابلیت معامله به صورت ۲۴ ساعته دارند: همچون سایر معاملات، شما در هر ساعت از شبانه روز که بخواهید می‌توانید وارد معاملات اهرم دار شوید و کسب درآمد کنید.
• می‌توانید در هر دو روند بازار معامله کنید: بازار سرمایه همیشه روند صعودی ندارد و در بازه‌های مختلف ریزشی خواهد بود. معاملات اهرم دار به شما این امکان را می‌دهد که هم از بازار صعودی و هم از بازار ریزشی سود بسیار خوبی به دست آورید.

ریسک معاملات اهرم دار

معاملات اهرم دار در کنار مزایای بسیار زیادی که دارند ریسک‌ها و خطراتی نیز دارند. وجود این خطرات باعث می‌شود که برخی از افراد سراغ معاملات لوریج دار نروند. مهم‌ترین خطرات معاملات اهرم دار عبارت‌اند از:

• باعث لیکوییدی می‌شود: زمانی که بازار طبق تحلیل شما پیش نرود و یک فاندای منفی برای ارز مورد نظر شما بیاید کاملا خطرناک خواهد بود. در چنین شرایطی اگر حد ضرر یا استاپ لاس برای معامله خود تعیین نکرده باشید منجر به لیکوییدی یا از بین رفتن کل سرمایه‌ای که وارد معامله کرده‌اید خواهد شد.
• میزان ضرر شما را افزایش می‌دهد: Leverage همانطور که میزان سود شما از معامله را افزایش می‌دهد به همان اندازه باعث افزایش ضرر و زیان خواهد شد. با توجه به اهرمی که انتخاب کرده‌اید احتمال ضرر شما نیز افزایش می‌یابد.
• استرس زیادی به همراه دارد: بازار ارز دیجیتال پر از نوسان است و وقتی وارد معاملات اهرم دار می‌شوید به طور ناخودآگاه استرس می‌گیرید. البته اگر به بازار مسلط باشید و حد سود و ضرر تعیین کرده باشید دیگر هیچ استرسی شما را تهدید نخواهد کرد.

معاملات لوریج دار برای کدام تریدرها مناسب است؟

معاملات اهرم دار جزو معاملات پر سود با ریسک بالا هستند که برای تمام تریدرها مناسب نیستند. با انجام این معاملات می‌توانید در مدت زمان کوتاه با سرمایه کم به سودهای بیشتری دست پیدا کنید. به طور کلی شرکت در این معاملات برای تریدرهایی مناسب است که شرایط زیر را داشته باشند:

شناخت کاملی از معاملات اهرم دار داشته باشند

اولین شرط لازم برای شرکت در این معاملات، داشتن اطلاعات کافی درباره نحوه انجام معامله اهرم دار، اعمال حد سود و ضرر و جلوگیری از لیکوییدی است. با داشتن این اطلاعات می‌توانید به راحتی وارد معاملات leverage دار شوید و معاملات خود را با سود به پایان برسانید.

توانایی تحلیل روند بازار را داشته باشند

بدون شک توانایی تحلیل دقیق بازار یکی از لازمه‌های ترید است. برای معاملات اسپات این موضوع ریسک زیادی ندارد چون با میانگین کم کردن می‌توانید از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید. اما در معاملات اهرم دار بدون تحلیل دقیق نباید وارد معامله شوید چون به جای سود رساندن به شما باعث لیکوییدی و از بین رفتن سرمایه خواهد شد.

با اصول مدیریت سرمایه آشنا باشند

مدیریت سرمایه یکی از مهم‌ترین قوانین و اصولی است که تریدرها باید آن را یاد بگیرند. با توجه به ریسک بالای معاملات اهرم دار شما باید با اصول مدیریت سرمایه آشنا باشید و بتوانید معاملات خود را به خوبی مدیریت نمایید. دقت داشته معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها باشید که بخش بزرگی از سرمایه شما باید به معاملات اسپات منتهی شود و تنها ۲۰ درصد آن را وارد معاملات لوریج دار کنید.

اهل ریسک کردن باشند

این موضوع را بارها تاکید کردیم که معاملات اهرم دار ریسک زیادی دارد؛ باز هم می‌گوییم. لذا شما باید تحمل سود یا ضرر در عرض چند ثانیه را داشته باشید چون بازار با نوسانات زیادی همراه است. پس اگر اهل ریسک هستید و توانایی لازم برای انجام این معاملات را دارید از همین حالا می‌توانید وارد این معاملات شوید.

استفاده اصولی از معاملات لوریج دار برای سود همیشگی

در این مقاله بررسی کردیم که لوریج چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه مفهومی دارد. این معاملات با سود بالایی که به همراه دارند ممکن است باعث نابودی سرمایه تریدرهای عزیز شوند. لذا اگر می‌خواهید سود همیشگی داشته باشید و از ترید لذت ببرید نباید از اهرم‌های بالا استفاده کنید. چون این کار باعث افزایش ریسک معامله و فعال شدن لیکوییدی (از بین رفتن سرمایه) می‌شود. پس با استفاده اصولی از معاملات leverage دار و اهرم‌های پایین می‌توانید در هر بازار سرمایه‌ای که فعال هستید به سود دلخواه خود برسید.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان 10 درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

به طور کلی بازار ارز دیجیتال نسبت به سایر بازار ها از ریسک بیشتری برخوردار است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود.با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان ۱۰ درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود. با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

چند گزینه برای ورود به بازار برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد.

در معاملات اسپات ارز با قیمت روز و لحظه‌ای در حال خرید و فروش هست؛ یعنی هنگامی که معامله‌ای انجام می‌دهید باید کل پول آن معامله را در حساب خود داشته باشید و در همان لحظه باید کل مبلغ خرید خود را تسویه کنید، ولی در معاملات مارجین به موجود بودن کل مبلغ یک معامله در حساب خودنیاز ندارید و تنها با داشتن مقداری پول در حساب خود و قرار دادن آن به عنوان وثیقه به صرافی، می‌توانید هزینه معامله را از صرافی قرض کنید و معامله انجام دهید.

معاملات اسپات (Spot Trading )

اساسی ترین شکل سرمایه گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگیه خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا ، سهام ، اوراق قرضه یا حتی ارز است. بازار اسپات به این صورت است که، شما در آن سکه های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمز ارزها مثل بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و در واقع با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

در معاملات اسپات ، ارزهای رمزپایه بلافاصله بین خریداران و فروشندگان مبادله می شوند.

بیاد داشته باشید که در معاملات اسپات بیشتر از موجودی خود روی یک معامله ریسک نکنید .

در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید و مقدار پولی که با آن معامله می‌کنید، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است. البته اگر سود کنید، در برخی صرافی‌ها مبلغی را به عنوان مالیات نیز باید پرداخت کنید.

خطر ریسک معاملات اسپات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل و حتی کم کرد. نحوه عملکرد این قابلیت در صرافی طوری است که وقتی که معامله گر سفارشات خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت به قیمت ثبت شده توسط معامله گر اقدام به فروش دارایی می‌کند و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند.

معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین مثل تجارت محلی ، از معامله دارایی ها مانند بیت کوین و استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری بیشتر در آینده در حرکت قیمت دارایی اساسی تشکیل شده است.معاملات مارجین شکل دیگری از معاملات در بازار ارز دیجیتال است که شبیه به حدس و گمان عملکرد دارایی است.به بیان ساده تر شرط‌بندی روی پیش‌بینی قیمت یک کوین یا توکن است.

در معاملات مارجین شما در واقع پولی را از صرافی قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید.

از آنجا که حساب های مارجین به کاربران خود امکان وام از شخص ثالث را می دهد ، این کاربران امکان سود بردن یا از دست دادن سرمایه های بسیار بیشتری از طریق اهرم یا لوریج (Leverage) را دارند. وجوه وام گرفته شده توسط افراد دیگری تهیه می شود که سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه مارجین کسب می کنند.

برای شروع تجارت مارجین ، معامله گر و سرمایه گذار باید مقداری وثیقه را انجام دهد ، که به عنوان مارجین شناخته شود.

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خودتان می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافی ها تا ۱۰۰ برابر موجودی خودتان به شما توان خرید داده می‌شود. مثلا اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد.

اما به طور کلی معاملات مارجین در صرافی به این شکل عمل نمی‌کنند و هنگامی که اصل پول خود را از دست می‌دهید، صرافی معامله شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد که پولی که از آن قرض گرفته‌اید از بین برود.

در بازار مارجین میزان سود حاصله نیز در مقابل پذیرفتن ریسک معامله، بسیار بیشتر است.

مزایا و معایب معاملات Spot , Margin

در معاملات spot میزان خرید ارز رمزنگاری شده دقیقاً میزان ضرر شماست. بنابراین اگر ۱۰۰۰ دلار BTC بخرید ، احتمال از دست دادن ۱۰۰۰ دلار را دارید ، اما در بازه های طولانی فرصت کسب سود هم خواهید داشت.این نکته مزیت و عیب معامله را همزمان دارد.

یک نقطه ضعف دیگر در معاملات اسپات وجود سودهای بالقوه ای است که شما ممکن است بدانید این سود ها به اندازه روش های جایگزین تجارت نیست. از آنجا که معاملات مارجین و معاملات فیوچرز اهرم ارائه می دهند ، روند صعودی به مراتب بیشتر از یک معامله نقدی است. علاوه بر این ، معاملات مارجین فقط با بازار حرکت می کنند. همانطور که روندهای صعودی باعث رشد حساب می شوند ، افت بازار باعث افت حساب می شود.

معاملات مارجین تقریبا مشابه معاملات spot است. منظور این است که همان نوساناتی که فرد در بازار ارز رمزنگاری تجربه می کند ، توسط موقعیت های اهرمی معاملات مارجین افزایش می یابد و باعث می شود سرمایه گذاری های کوچکتر از نظر هزینه و پاداش خطرناک تر شوند.

کار معامله گر رمزنگاری می تواند استرس زا باشد زیرا رمزنگاری به طور کلی کاملاً بی ثبات است.

کال مارجین(Margin Call) یا لیکویید شدن(Liquid)

در معاملات مارجین همواره باید منفی بالقوه ای در ذهن داشته باشید که همان نرخ بهره ساعتی است که برای هر معامله اعمال می شود. اگر سطح مارجین کاهش یابد ، وثیقه بیشتری باید برای یک موقعیت نیاز است (یا کاهش اهرم) ،در این صورت صرافی وثیقه گذاشته شده را بر‌می‌دارد و معامله را می‌بندد.. این می تواند یک کال مارجین یا لیکویید نامیده شود. هرچه نسبت بالاتر باشد ، سطح مارجین سریعتر می تواند سقوط کند.

اتفاقی که در کال مارجین می‌افتد این است که شما به از دست دادن وثیقه خود نزدیک می‌شوید و صرافی برای جلوگیری از این اتفاق به شما پیغام می‌دهد و از شما می‌خواهد به مبلغ وثیقه خود اضافه کنید؛ اگر شما به هر دلیلی به سرعت برای تامین آن وجه اقدام نکنید، حساب شما لیکویید (Liquid) می‌شود.

این اتفاق زمانی می‌افتد که صرافی معامله شما را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه شمارا برای پرداخت به وام دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، می‌فروشد و همچنین کارمزد معاملات خود را نیز دریافت می‌کند.

کاهش ریسک در معاملات مارجین

معاملات مارجین در بازار ارز دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پر‌خطر است؛ برای داشتن معامله کم ریسک تر در این بازار می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید، که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است، که هدف از آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید. ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

در این مواقع با استفاده از روش هجینگ ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهید و می‌توانید با استفاده از این روش به سود برسید. این روش به طور گسترده‌ای در همه بازار‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر ضررهای بزرگ استفاده می‌شود و با توجه به نوسانات بازار کریپتو، استفاده از این روش در این بازار اهمیت بیشتری نسبت به بازار سهام دارد.

اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) چه تفاوتی باهم دارند؟

روش های مختلفی برای کسب معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها درآمد در بازار های ارز دیجیتال وجود دارد. یکی ازاین روش ها معامله اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) است که در اسپات معامله به صورت حقیقی انجام میشود و به محض فروش، ارز در اختیار خریدار قرار میگیرد. معاملات اسپات معمولا در مقابل معاملات فیوچرز (Futures) قرار دارد. همیارکریپتو در دوره ارز دیجیتال در مشهد اسپات و فیوچرز را به صورت کاملا تخصصی آموزش خواهند داد.

در این دوره شما از یک معامله گر مبتدی به معامله گری حرفه ای تبدیل خواهید شد.

معامله اسپات (Spot)

ابزار مالی که خریدوفروش ارز به‌صورت آنی و لحظه‌ای توسط آن انجام می‌شود.

Spot Market یا بازار اسپات که به آن بازار نقدی (Cash Market) یا بازار فیزیکی (Physical Market) میگویند.

هدف آن تبادلات فوری دارایی می‌باشد، قیمت اسپات قیمتی لحظه‌ای و خرید، دقیقاً به میزان سرمایه خودتان می‌باشد.

معاملات اسپات (Spot) به سه صورت Stop، Limit و Market انجام می‌شود.

معاملات لیمیت اوردر (Limit order)

فرض کنید شما به دنبال خرید گوشی همراه هستید، بعد از دیدن قیمت آن به نظر شما این قیمت منصفانه‌ای نیست. شما براین باور هستید که قیمت در روزهای بعدی پایین‌تر می‌آید. شما به دوست فروشنده خود میگویید، هر موقع که قیمت پایین آمد و به نظر منصفانه بود من خرید می‌کنم.

دقیقاً شما هم در بازارهای مالی می‌توانید از مثال بالا استفاده کنید و یک ارز را در قیمتی منصفانه‌تر برای از قبل پیش‌خرید کنید. به این نوع اوردر گذاری لیمیت اوردر میگوییم.

معاملات استاپ اوردر (stop order)

فرض کنید در حال حاضر بازار در حال ریزش است و شما براین باور هستید که اگر بازار از قیمتی بالاتر عبور کند، بازار صعودی می‌شود. برای مثال بازاری باقیمتی 10 وجود دارد. شما فکر می‌کنید اگر قیمت رشد کند و قیمت به 12 برسد، شروع به افزایش قیمت می‌کند.

پس شما اوردری بالاتر از قیمت کنونی قرارداده و بازار هر موقع که به آن قیمت رسید برای شما آن را خریداری می‌کند.

معاملات مارکت (Market order)

این نوع معامله یکی از خطرناک‌ترین کارهایی است که یک معامله‌گران است. فرض کنید عده‌ای در قیمت 10 منتظر خرید در حجم 1000دلار هستند، عده‌ی دیگری در قیمت 11 با حجم 2000دلار؛ معامله‌گری در قیمت 10، اقدام به خرید با حجم 3000 دلار می‌کند؛ اگر معامله اوردر را مارکت انتخاب کند، هم باقیمت 10 و هم 11 را برای او خریداری می‌کند.

با توجه به مثال بالا این نوع معامله می‌تواند ضرر خیلی زیادی برای معامله‌گران در حجم‌های بالا ایجاد کند.

معاملات اسپات، معاملات یک‌طرفه است و فقط درصورتی‌که بازار صعودی باشد می‌توان سود گرفت. تعداد خیلی کمی از ارز ها می‌توان در آن به از معاملات دوطرفه استفاده کرد.

در اسپات (Spot) شما دقیقاً به‌اندازه سود و زیانی که می‌کنید، سرمایه شما کاهش یا افزایش می‌یابد.

مزایای اسپات (Spot)

• شما با خرید یک ارز صاحب آن می‌شوید و حق مالکیت دارید.
• سادگی قوانین
• سود و زیان دقیق
• مناسب برای هولد کردن
• روشی مناسب برای مبتدیان

معایب اسپات (Spot)

• نیاز به حرکت‌های نسبتاً بزرگ بازار برای رسیدن به سود مورد نظر
• مسئولیت نگه‌داری ارزهای دیجیتال بر عهده معامله‌گر

در معاملات اسپات هدف بلندمدت‌تر در نظر می‌گیریم و معمولاً هدف آن گرفتن یک روند کامل قیمتی است.

معامله فیوچرز (Futures)

این نوع معامله قراردادی است که معامله‌گران بر اساس استراتژی و تحلیل دقیق خود در آن وارد می‌شوند؛ از حرکات کوچک‌تر قیمت سود موردنظر را کسب می‌کنند. به یاد داشته باشید این نوع معاملات به‌صورت قرارداد است، یعنی شما مالکیت خرید ندارید ولی می‌توانید با سرمایه کم‌، حجم بیشتری وارد معامله شوید.

معاملات فیوچرز بسیار وسوسه‌برانگیز است، باید روان معامله‌گرانِ خود را حفظ کنید. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به خاطر رعایت نکردن مدیریت سرمایه و پایبند نبودن به استراتژی سرمایه خود را از دست داده‌اند.

معمولاً معاملات فیوچرز (Futures) بیشتر به سه صورت Stop , Market و Limit انجام می‌شود که در پیش تر با آن آشنا شدیم.

برای این‌که از بازار بتوانیم از ویژگی دوطرفه بودن بازار استفاده کنیم، یعنی هم از افزایش قیمت سود کنیم هم از پایین آمدن قیمت، باید از معاملات فیوچرز (Futures)استفاده کنیم، به معاملاتی که از بالا رفتن قیمت سود می‌کنیم لانگ(Long) و به معاملاتی که از پایین آمدن قیمت سود می‌کنیم شورت(Short) می‌گویند.

مزایا فیوچرز (Futures)

• کمک به مدیریت ریسک
• معامله با حجم‌های بالاتر با استفاده از اهرم
• کسب سود از نوسانات کم بازار

معایب فیوچرز (Futures)

• شما هیچ نوع دارایی از معامله کسب نمی‌کنید فقط این معاملات به‌صورت قراردادی است.
• اصلی‌ترین عیب فیوچرز امکان استفاده از اهرم بالا است که سود را چندین برابر می‌کنند ولی ضررهای سنگینی هم دارد.

نرخ بهره (Funding Rate)

به زبان ساده شما برای اینکه معامله و قرارداد خود را در بازار فیوچر باز نگه دارید، مقداری خیلی کمی از سرمایه خود را به صورت بهره باید به طرف دیگر قرارداد بپردازید.

پرداخت بهره به صورت دوره ای پرداخت می شود. مثلا در صرافی بایننس هر 8 ساعت یک‌بار 0.01درصد از مقدار حجم قرارداد است.

معاملات اهرمی (معاملات اسپات و اهرمی در رمزارزها Leverage)

تریدرها برای کسب سود بیشتر از حرکات قیمت از معاملات اهرمی استفاده می‌کنند و براین اساس قدرت خرید خود را افزایش می‌دهند.

اهرم یعنی شما با قراردادن مقداری از سرمایه خود تحت اختیار کارگزار یا صرافی از آن‌ها اعتبار برای باز کردن معاملات با حجم بالاتر دریافت می‌کنید. برای مثال شما 100دلار وارد حساب فیوچرز خود می‌کنید، شما می‌توانید با استفاده از اهرم 500دلار وارد معامله کنید.

شما از اهرم 5 استفاده کرده‌اید و اگر شما 20% ضرر کنید کل سرمایه خود را از دست می‌دهید. همچنین اگر شما 5% سود کنید به سرمایه اصلی یعنی 100 دلار 20% اضافه کرده‌اید.

برای همین خاصیت وسوسه‌برانگیز، معاملات اهرمی یکی از ابزارهای پرخطر می‌باشد و باید با آگاهی از آن استفاده کرد زیرا همان‌طور که باعث افزایش سرمایه می‌شود، باعث ضرر چندین برابری هم می‌شود.

تفاوت اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures)

معامله اسپات و فیوچرز از دو منظر باهم متفاوت‌اند:

الف) امکان کسب سود از ریزش و رشد قیمت

در معاملات اسپات فقط از رشد قیمت سود می‌کنید، به‌عبارت‌دیگر با پیش‌بینی قیمت رو به بالا سود کسب می‌کنید و با ریزش قیمت ضرر می‌کنید؛ اما در معاملات فیوچرز با توجه به پوزیشن های long و short می‌توانیم از رشد و ریزش قیمت سود کسب کنید.

ب) ریسک معاملات

برخی معتقدند ریسک اسپات کمتر از فیوچرز است و برای بلندمدت انتخاب بهتری است؛ اما اگر دانش کافی داشته باشید، می‌توانید با مدیریت سرمایه و استراتژی درست با خیال راحت معامله کنید.

ما در همیار کریپتو معتقدیم انجام معاملات فیوچرز برای معامله گران کم تجربه با ریسک زیادی همراه است و انجام معامله در این بازار نیازمند آموزش درست و کاربردی است.

سخن پایانی

اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) دو ابزار مالی هستند که کاربران با توجه به ریسک‌پذیری و میزان آگاهی که از بازار دارند از آن سود کسب می‌کنند.

معاملات اسپات نوعی نگهداری دارایی است اما معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هوشمند است.

برای افراد مبتدی معاملات اسپات توصیه می‌شود زیرا ریسک کمتر، قوانین ساده، قیمت‌گذاری شفاف و محاسبه نسبت سود به ضرر آسان‌تر است.

معاملات فیوچرز نقطه مقابل معاملات اسپات است و برای افراد مبتدی توصیه نمی‌شود زیرا ریسک بالایی دارد و برخی افراد که بدون دانش و آگاهی معامله باز می‌کنند ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل محبوبیت معاملات فیوچرز سود موردنظر از نوسانات کم بازار و کسب سود از پایین آمدن قیمت است.

به نظر شما سود کردن در کدام بازار بهتر است؟ اسپات (Spot) یا فیوچرز (Futures)؟ بدون داشتن دانش کافی می‌توان در این بازارها فعالیت کرد؟