مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها

یک پورتفولیو شامل پروژه‌ها، برنامه‌ها و عملیات مدیریت شده به‌عنوان یک گروه برای دستیابی به اهداف استراتژیک است

تفاوت اصلی مدیران پورتفولیو(سبد پروژه) و پروژه چیست ؟

اصولا خیلی از ذی نفعان، تفاوت بین مدیر پورتفولیو و مدیر پروژه را نمی دانند و یا اشتباه می کنند.این اشتباه ممکن است از این واقعیت نشات گرفته شده باشد که اگر چه مدیران پورتفولیو در بالترین سطرح هرم سازمانی قراردارند ولی لزوما به معنی نظارت کلان بر مدیران پروژه نمی باشد.موضوع دیگری که باعث اضافه شدن این سردگی می شود این است که مدیران پروژه امروزه فراست بیشتری حوزه کسب و کار نسبت به پیشینیان خود دارند.برای مشخص کردن این تفاوت یک چیز را بخاطر بسپارید :

مدیران پورتفولیو کمک به ترجمه استراتژی کسب و کار سازمان به نتایج و مزایای سبد پروژه های می نمایند.که همگی آنها توسط مدیران پروژه و تیمشان تحویل داده می شود بنابراین مدیران پورتفولیو در یک مسیر مناسب با مدیران پروژه در جهت تحقق اهداف کسب و کار پروژ ها همکاری می کنند.یک مدیر پورتفولیو می بایست به سه سوال ذیل درباره هر پروژه پاسخ دهد :

1- آیا این پروژه جالب است ؟ همه پروژه می بایست ایجاد ارزش کسب و کار (Business Value) کنند.در نتیجه همراستایی بین خروجی های پروژه و استراتژی کسب و کار بسیار مهم می باشد.با پاسخ به این سوال که اگر پروژه ها از دیدگاه سازمان جداب باشند،ما اطمینان می یابیم که پورتفولیوی همراستا با برنامه استراتژیک داریم.

2-آیا این پروژه قابل دوام (viable)است ؟ معمول این است که بسیاری از امکانات پروژه جالب باشد. با این حال، ممکن است ما قادر به تحویل آنها نباشیم .بنابرین مدیر پورتفولیو می بایست از بادوام بودن (viability) پروژه اطمینان داشته باشد.ایا ما منابع مورد نیاز را داریم ؟ ایا ما مهارتهای فنی مورد نیاز را داریم ؟

3-آیا ما باید این پروژه را انجام دهیم ؟ممکن است در نهایت با یک لیست از پروژه هایی که جالب و قابل دوام هستند روبرو شویم، اما ایا می توانیم همه آنها را در یک زمان انجام دهیم.مدیران پورتفولیو با استفاده از مدل کارتهای متوازن (Balance Score Card) و یا سایر مدل ها مانند فرآیند تحلیل سلسه مراتبی (analytic hierarchy process) نسبت به انتخاب و اولویت بندی بهترین پروژه ها اقدام کنند.برای پاسخ به این سوالها،مدیران پورتفولیو اقدام به آنالیز موارد کسب و کار (Busniess Cases) ، پروپوزالها و قابلیت دام پروژه می نماید.به محض پدیرفته شدن منشور پروژه (Project Charter) ، مدیر پروژه اقدام به انجام پروژه با هدف تحویل به موقع و بر اساس حیطه و زمان تخمین زده شده می نماید و همراه سعی بر همراستای با استراتژی کسب و کار را دارد.در انتهای پروژه، عملکرد مدیران پروژه وابسته به خوب بودن برنامه ریزی و مدیریت (زمان، حیطه، مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها هزینه و کیفیت)آنها دارد.یادمان باشد که علاوه بر موارد فوق، یک پروژه موفق می بایست رضایتمندی مشتری را نیز جلب نماید و این رضایتمندی اصولا برگرفته شده از برنامه های پروژه می باشد.

به خاطر داشته باشید که عملکرد پورتفولیو وابسته به تحقق اهداف کسب و کار از طریق پروژه ها می باشد.لذا مدیران پورتفولیو از سایر متریکها برای سنجش موفقیت استفاده می کنند که شامل موارد ذیل می باشد :

مدیریت پورتفولیو؛ تعاریف و مزایا

اگر درس کنترل پروژه رو گذرونده باشی، شاید به خاطر بیاری که اوایل این درس با مفهومی به نام پورتفولیو آشنا شدیم هر چند مختصر و در حد یه تعریف ساده از این مفهوم!
فکر میکنی پورتفولیو برگرفته از چه کلماتی باشه؟ در ادامه قرارِ بیشتر درباره پورتفولیو و مدیریت پورتفولیو بخونیم 🙂

آنچه در این مقاله می‌خوانید

کلمه پورتفولیو به چه معناست؟

پورتفولیو (portfolio) برگرفته از دو کلمه‌ ایتالیاییست!
به زبان ایتالیایی به معنای محتوای کاغذی در کیف چرمی بزرگِ (portate fogliou)
که در زبان انگلیسی (portfolio) میگن!

پورتفولیو چیست؟

پورتفولیو مجموعه‌ای از پروژه‌ها، طرح‌ها، تخصص‌ها و موارد مختلفی هست که ما بر اساس نیازی که داریم از اون‌ها استفاده می‌کنیم تا پروژه‌هامون رو جلو ببریم.

مثلا مجموعه طرح‌های در حال اجرای یه شرکت در کنار هم، یه پورتفولیوی طرح رو ایجاد میکنه!

ممکنه ما به یه تیم کاری (به طور موقت) با یه سری تخصص‌ها و شرایط نیاز داشته باشیم که در پیشبرد پروژه همکاری کنن و بعد از انجام کارشون از پروژه خارج بشن.

هر کدوم از این افراد تخصصی دارن و کاری انجام میدن؛ مدیریت ریسک، مدیریت بحران، متخصص امور مالی، حقوقی، فنی و مهندسین متخصص در پروژه وجود داشته باشن مثل کارفرما، مشاور، پرسنل پیمانکار، مهندس معمار و کاردان مهندسی.
یه پروژه با تخصص و فقط یه نفر انجام نمیشه؛ نفرات مختلف با تخصص‌های مختلف وارد پروژه میشن و هر چقدر در انتخاب درست متخصصین دقت بشه، بهتر میشه تیم‌های مختلف رو انتخاب کرد تا پروژه‌ها رو هدایت کنن.

مدیریت اسناد و پروژه، مدیریت ریسک و بحران، مدیریت هزینه، مدیریت زمان و موارد دیگه که نیازه از متخصصین این‌ها استفاده بشه تا پروژه بهتر پیش بره!

در نتیجه پورتفولیو مجموعه‌ای از پروژه‌ها، طرح‌ها و کارهاییه که به منظور تسهیل مدیریت موثر اون‌ها و برآورد اهداف استراتژیک کسب و کار در کنار هم قرار گرفتن.

پورتفولیو در علم اقتصاد و علم بازرگانی چگونه تعریف می شود؟

پورتفولیو در علم اقتصاد به معنی سبد سهام متعلق به یه فرد و یا سازمانِ:)

و در لغت به معنی مقام، سهام و در علوم بازرگانی به معنی موجودى اوراق بهادار، اسناد بهادار جمع آورى شده‌ست.

معیارهای تفاوت بین پروژه ها و طرح ها و پورتفولیو ها چه مواردی هستند؟

اجزای پورتفولیو شامل طرح‌ها، پروژه‌ها و عملیات‌ها هستن اما معیارهایی برای تفاوت بین این اجزا وجود داره!

مدیریت پورتفولیو چیست؟ (Project Portfolio Management) PPM

مدیریت پورتفولیو پروژه، روشی رو تعیین میکنه که برای پیش‌بینی مشکلات احتمالی، بررسی پیشرفت به سمت اهداف عملیاتی، مدیریت بودجه و رسیدگی به نگرانی ذینفعان مورد استفاده قرار میگیره و به مدیران پروژه اجازه میده تا با اجرای دقیق اون رو پیگیری کنن🙂

• تمرکز سازمان‌ها بر انتخاب پروژه هایی با بیشترین همسویی با اهداف
• تمرکز بر انجام صحیح و به موقع پروژه ها شامل:
• شناسایی پروژه‌ها
• اولویت‌بندی اون‌ها
• تصویب پروژه‌های همسو با اهداف و نیازهای سازمان
• اداره و پایش پروژه‌ها و طرح‌ها

مدیریت پورتفولیو و مدیریت پروژه چه تفاوتی با هم دارند؟

نقش مدیریت پروژه در اجرای درست پروژه‌هاست، اما نقش مدیریت پورتفولیو در اجرای پروژه‌های مناسبه!

از تخفیفی که روی دوره کاربردی و تخصصی کنترل پروژه جهت ورود به بازار کار کالج صنایعشو اعمال کردیم باخبری؟ کلی فیلم و آموزش نرم‌افزار در این دوره برات گذاشتیم که با چند روز مطالعه، برای کار در حوزه شغلی مدیریت و کنترل پروژه آماده بشی:))

چه استاندارد هایی با مدیریت پورتفولیو مرتبط هستند؟

4 استاندارد مرتبط با مدیریت پورتفولیو (PPM) وجود داره:

خصوصیات اجزای پورتفولیو

اجزای پورتفولیو رو بالاتر نام بردیم اما حالا میخوایم بخونیم که این اجزا چه خصوصیاتی باید داشته باشن!

1. نشون‌دهنده‌ی سرمایه‌گذاری‌های صورت گرفته یا برنامه ریزی شده باشن
2. با اهداف کلان و خرد سازمان همسو باشن
3. قابلیت دسته‌بندی شدن رو داشته باشن
4. کمّی، قابل اندازه‌گیری، دارای رتبه‌بندی و اولویت‌بندی باشن
5. رقابت پذیر باشن، در جذب منابع سازمانی مشترک مثل نیروی انسانی، منابع مالی، ابزار و امکانات تکنولوژی

چه عواملی در کسب موفقیت در مدیریت پورتفولیو و تحقق اهداف سازمانی موثر است؟

عوامل زیر میتونه در موفق بودن اجرای تکنیک مدیریتی پورتفولیو نقش داشته باشه!

1. استاندارد سازی رویه‌ها
2. آگاهی و همسویی سازمانی
3. اراده مدیریت در رده‌های سازمانی
4. ارتباطات لحظه‌ای مطلوب

وظایف و نقش مدیر پورتفولیو در سازمان چیست؟

قطعا یه مدیر پورتفولیو هم، نقش‌ها و وظایفی در سازمان به عهده داره:

• مدیریت اجزای پورتفولیو
• ایجاد و حفظ چارچوب‌ها و روش‌ها
• ارائه اطلاعات به ذینفعان
• مذاکره بر سر منابع
• کمک به شناسایی ریسک‌ها
• هماهنگی بین اجزای پورتفولیو
• ایجاد و بازنگری الگوها
• نظارت بر اجرای سیاست‌ها
• مدیریت دانش
• ایجاد و حفظ فرایندها
• مدیریت اجرا
• ایجاد و حفظ زیرساخت‌ها
• پاسخگویی به نیازهای حقوقی
• ارائه نیازهای اطلاعاتی
• حمایت از تصمیم گیری‌ها
• مشارکت در بازنگری‌ها

مدیر پورتفولیو باید چه مهارت هایی داشته باشد؟

یه مدیر پورتفولیو باید مهارت‌های نرم و سخت و ویژگی‌هایی داشته باشه!

لیست زیر نمونه‌ای از این مهارت‌هاست:

• تصمیم‌گیری
• اولویت‌بندی
• مدل‌سازی
• حسابرسی پروژه
• مدیریت سازمانی
• تسلط به مدیریت ریسک
• مدیریت طرح و پروژه
• آماده سازی پیشنهاد
• مدیریت منابع

چرخه عمر پروژه شامل چه مراحلی است؟

زمانی که اختیارات اجرایی، جهت شروع پروژه تا زمان تحویل و ختم اون به مدیر پروژه
داده میشه شامل مراحلی مثل:

1. شناخت نیازهای سازمان
2. انتخاب بهترین ترکیب از پروژه‌ها
3. برنامه‌ریزی اجرای پروژه (PM)
4. تایید و تحویل اقلام قابل تحویل
5. تعیین منافع حاصل از اجرای پروژه

فرآیند مدیریت پورتفولیو پروژه ها PPM

از نگاه Knutson، فرآیندهای PPM به 5 مرحله تقسیم میشه!

فرآیندهای PPM از نظر Kendall و Rollins چگونه تعریف شده است؟

مراحل زیر از نظر Kendall و Rollins تاثیر ترکیبی پروژه‌ها رو بر روی هم بررسی میکنه.

• ایجاد بالانس در پورتفولیو از طریق وزن‌دهی به معیارها
• برنامه‌ریزی و اجرای پروژه‌ها
• آنالیز عملکرد پروژه
• ارزیابی پروژه‌های جدید
• فراهم‌سازی آنلاین اطلاعات راهبردی برای تصمیم گیران

فرآیند استاندارد مدیریت پورتفولیو پروژه ها PPM

خوندیم که از دیدگاه‌های مختلف فرآیندهای PPM چجوری تعریف میشن اما فرآیند استاندارد مدیریت پورتفولیوی پروژه‌ها به دو بخش تقسیم میشه.
بخش اول: اولویت‌بندی پروژه‌ها و تشکیل پرتفولیوی پروژه‌ها و اجرای اون‌هاست.

که در این بخش دو فاز وجود داره که هدفشون، رسیدن به اهداف سنتی مدیریت پروژه‌ست که شامل فرآیند کنترل پروژه‌ و رسیدن به اهداف پرتفولیو هست.

فاز اول:
مشخص کردن معیارهای انتخاب پروژه
اولویت‌بندی معیارها
انتخاب پروژه بر اساس این معیارها و تشکیل پورتفولیوی پروژه‌ها

فاز دوم:
مدیریت پورتفولیوی پروژه‌ها

بخش دوم: نظارت و ارزیابی پروژه ها

PPM (Project Portfolio Management) چگونه پیاده سازی می شود؟

PPM به صورت ایده آل با نظارت مدیرعامل و درنظر گرفتن سازمان در صورت عدم وجود بلوغ کافی، میتونه در سطح مشخصی از سازمان پیاده‌سازی بشه که مزایایی داره.
عوامل زیر مزایای پیاده سازی PPM در سازمان‌هاست:

• بهبود کارایی سازمان
• کاهش هزینه ها
• کاهش ضررهای پنهان
• افزایش سودآوری

چرا سازمان ها باید از تکنیک مدیریت پورتفولیو استفاده کنند؟

استفاده از تکنیک مدیریت پورتفولیو مزایای زیادی برای سازمان‌ها داره! مثل:

• تعیین اقدامات درست
• تحقق اهداف استراتژیک
• حفظ منابع انسانی
• افزایش بهره وری در سازمان‌ها

عدم بکارگیری مدیریت پورتفولیو در سازمان ها چه پیامدهایی دارد؟

مدیر پورتفولیو روی موفقیت وظایف عملی تکیه داره و مدیران پروژه بر موفقیت پروژه!

اما عدم استفاده از روش مدیریت پورتفولیو زیان‌های زیر رو در پی داره:

1. تخصیص منابع انسانی به پروژه‌ها با اولویت پایین
2. هدر رفتن زمان و انرژی مدیران در رایزنی برای درخواست منابع بیشتر
3. تخصیص منابع پاره وقت به پروژه‌ها

و در آخر مدیریت پورتفولیو به دنبال اثربخشی و درست انجام دادنِ طرح، پروژه و یا عملیات جاری در کلیه کسب و کارهاست.

ممنونیم که تا انتهای مقاله رو مطالعه کردی :)) پیشنهاد میکنیم به بخش‌های دیگه سایت کالج صنایعشو هم سر بزنی؛)

مدیریت پورتفولیو

مدیریت پورتفولیو ها در ایجاد و متعاقبا حفظ حساب سرمایه گذاری انجام می گردد. مدیریت پورتفولیوها ابزاری برای تعیین فرصتها ، نقاط قوت ، ضعف و تهدید به منظور به حداکثر رساندن بازده در برابر خطرات است . آنچه در این مقاله خواهید خواند :

• مدیریت پورتفولیو چیست ؟
• درک مدیریت پورتفولیو
• اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها
• فرآیند مدیریت پورتفولیو
• اهداف مدیریت پورتفولیوها
• انواع مدیریت پورتفولیوها
• چرا مدیریت پرتفوی مهم است؟
• مزایای استفاده از مدیریت پورتفولیوها
• مضرات مدیریت پورتفولیوها

مدیریت پورتفولیو چیست ؟

مدیریت پورتفولیو به عنوان فرایندی در سطح شرکت برای تحویل موفقیت آمیز پورتفولیوها از مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها یک سازمان تعریف می شود. این پورتفولیوها مجموعه کاملی از پروژه ها و برنامه ها را شامل می شود.

مدیریت پورتفولیوها ابزاری برای تعیین فرصتها ، نقاط قوت ، ضعف و تهدید به منظور به حداکثر رساندن بازده در برابر خطرات است . این یک اصل ساده برای بازده حداکثر با حداقل ریسک در یک بازه زمانی خاص است.

درک مدیریت پورتفولیو

مدیریت پورتفولیوها به عنوان یک روند مداوم بررسی و نظارت بر عملکردهای قبلی و فعلی ، تصمیم گیری در مورد سیاست ها و آمیخته های سرمایه گذاری ، تخصیص دارایی برای موسسات و افراد ، تطبیق سرمایه گذاری با اهداف و توازن ریسک در برابر عملکرد توصیف می شود.

مدیریت پورتفولیوها در ایجاد و متعاقبا حفظ حساب سرمایه گذاری انجام می دهد. این خدمات شامل چندین خدمات حرفه ای به منظور رسیدگی به اوراق بهادار شرکت به عنوان مثال اوراق قرضه ، صندوق های متقابل ، سهام ، پول نقد یا حتی املاک و مستغلات است. فرآیند مدیریت پورتفولیوها تنوع ، سطح ریسکها ، سررسید و دوره سرمایه گذاری را در نظر می گیرد.

[vc_row][vc_column][vc_cta h2=”فایل های بازاریابی” txt_align=”justify” style=”3d” color=”mulled-wine”]

فروشگاه بازاریابی

اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها

اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیو هستند

تخصیص دارایی

اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها

یکی از اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها تخصیص دارایی یا ترکیب بلند مدت دارایی ها است. این به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری توصیف شده است که به تعادل پاداش و ریسک کمک می کند. برخی دارایی ها بی ثبات تر از سایرین هستند و این تخصیص دارایی است که با سرمایه گذاری در چندین دارایی که ارتباط چندانی با یکدیگر ندارند ، به حداکثر رساندن بازده با حداقل ریسک کمک می کند.

اگر یک سرمایه گذار ترجیح دهد می تواند فرصتهای سرمایه گذاری خود را بیشتر به سمت مشخصات تهاجمی یا به سمت نمایه محافظه کار طبق خواسته های خود وزن دهی کند.

متنوع سازی

اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها

یکی از عناصر اصلی مدیریت پورتفولیوها تنوع بخشیدن به دارایی است. یکی از واقعیت های سخت سرمایه گذاری این است که پیش بینی مداوم درباره سرمایه گذاری هایی که به بهترین یا بدترین بازده منجر می شوند غیرممکن است. بازار روشی حیرت انگیز حتی برای با تجربه ترین سرمایه گذاران دارد. بهترین راه برای حفظ امنیت خود متنوع کردن سرمایه گذاری های خود در چندین طبقه دارایی است.

این امر در معرض گسترده و کمک به توسعه هر دو ریسک و بازگشت در کلاس دارایی خواهد بود. تنوع مناسب کمک می کند تا با گذشت زمان بازده همه بخش ها با ضریب ریسک کمتری به دست آید .

تعادل

اجزاء اصلی مدیریت پورتفولیوها

یکی دیگر از عناصر اصلی مدیریت سبد خرید تعادل است. این فرایندی است که پرتفوی را در یک بازه سالانه به سمت هدف اصلی خود سوق می دهد. این شامل ایجاد تغییرات مناسب و حفظ ترکیب دارایی است که در درازمدت سودمند به نظر می رسد.

فرایند برقراری مجدد تعادل ، به سرمایه گذاران کمک می کند تا فرصتهای رشد و جذب سود را در بخشهایی که پتانسیل بالایی دارند ، گسترش دهند.

[vc_row][vc_column][vc_cta h2=”مقالات پیشنهادی” txt_align=”justify” style=”3d” color=”mulled-wine”]

اقتصاد بازار

فرآیند مدیریت پورتفولیو

فرآیند مدیریت پورتفولیو

فرایند مدیریت پورتفولیوها شامل مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها چندین مرحله برای اطمینان از موفقیت در اهداف سرمایه گذاری مشتری است. آن شامل

مرحله 1 – برنامه ریزی

اولین قدم در روند مدیریت سبد برنامه ریزی است. این مهمترین و مهمترین مرحله در نظر گرفته می شود . زیرا پایه و اساس همه مراحل دیگری که اجرا خواهد شد را پایه ریزی می کند. و آن شامل

شناسایی محدودیت ها و اهداف

اهداف سرمایه گذاری یا نتایج مطلوب سرمایه گذار را مشخص کنید و به دنبال محدودیت هایی باشید که شامل محدودیت هایی در رابطه با تصمیمات سرمایه گذاری است. هر دو باید در این مقطع زمانی خاص باشند تا بر این اساس گامهای بعدی برداشته شود.

بیانیه سیاست گذاری سرمایه گذاری

قدم بعدی در فرآیند مدیریت پورتفولیو بیانیه سیاست گذاری سرمایه گذاری است. این در واقع نقشه راه است که در آن سرمایه گذار از اهداف و محدودیت های سرمایه گذاری آگاه می شود. این بیانیه باید به طور مرتب مورد بررسی قرار گیرد تا در زمان مناسب تغییراتی ایجاد شود.

انتظارات بازار سرمایه

شکل گیری انتظارات با توجه به بازارهای سرمایه گام بعدی در روند مدیریت سبد سهام است. پیش بینی می شود که بازده و ریسک بین پرتفوی هایی انتخاب شوند که بازده را به حداکثر برساند؛ اما با ریسک خاصی همراه باشد یا خطر را با مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها مقدار کمتر از بازده مورد انتظار به حداقل برساند.

استراتژی تخصیص دارایی

چهارمین و آخرین مرحله از برنامه ریزی ، تخصیص دارایی است. این مفهومی است که مبتنی بر این واقعیت است که دارایی های مختلف عملکرد بازار متفاوتی دارند. این مرحله از تخصیص دارایی به سرمایه گذاری در چندین دارایی می پردازد.

تخصیص دارایی تاکتیکی – این یک استراتژی سرمایه گذاری است که در مورد تغییر تخصیص دارایی به کار می رود تا از ناکارآمدی بازار استفاده کند.

تخصیص دارایی های استراتژیک – توافق نامه بازار سرمایه و بیانیه سیاستگذاری سرمایه گذاری هر دو برای تعیین وزن به طبقات دارایی در مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها پورتفولیوها در نظر گرفته شده اند.

[vc_row][vc_column][vc_cta h2=”مقالات پیشنهادی” txt_align=”justify” style=”3d” color=”mulled-wine”]

انواع کالاها

[/vc_cta][/vc_column][/vc_row]

مرحله 2 – اقدام

دومین مرحله از فرآیند مدیریت پورتفولیوها ، اجرای سبد برنامه ریزی شده است. آن شامل

انتخاب پورتفولیوها

استراتژی تخصیص سرمایه گذاری که در مورد آن تصمیم گرفته شده است با انتظارات بازار سرمایه ادغام می شود . و اکنون دارایی های خاصی انتخاب می شوند تا آنها را به سبد سرمایه گذار اضافه کند.

اجرای پورتفولیوها

پس از نهایی کردن ترکیب پورتفولیوها اکنون زمان اجرای استراتژی اجرایی است. این یکی از مهمترین مراحل در روند اجرا است زیرا هزینه های بالای معامله می تواند عملکرد پرتفوی را به حداقل برساند.

هزینه های معاملات در این سناریو شامل هزینه های ضمنی مانند تأثیر قیمت در بازار ، هزینه های فرصت ، و هزینه های گسترش و پیشنهاد صریح مانند کمیسیون ، هزینه و مالیات است. اجرای مدیریت پورتفولیوها باید به خوبی مدیریت و زمانبندی شود تا بهترین مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها نتیجه را کسب کند.

مرحله 3 – بازخورد

مسئولیت مدیر پورتفولیوها با برنامه ریزی و اجرای مدیریت پرتفوی خاتمه نمی یابد. باید به طور مرتب مورد نظارت ، تعادل و ارزیابی قرار گیرد تا بازده همانطور که انتظار می رود ادامه یابد.

بازخورد پس از برنامه ریزی و اجرا مهم است زیرا به مدیر پورتفولیوها کمک می کند تا ملاحظات اقدامات خود را تحلیل کند. این دو مرحله دارد

نظارت و تعادل مجدد

مدیر محصول مراقب شرایط و وضعیت بازار سرمایه گذار است. او نظارت و ارزیابی خطر پرتفوی و مقایسه با تخصیص دارایی های استراتژیک را بر عهده دارد.

این مرحله اساساً تضمین می کند که اهداف و محدودیت های سرمایه گذاری محقق می شوند. تعادل مجدد پورتفولیوها شامل در نظر گرفتن هزینه های معامله و مالیات است. در صورت عدم توازن مجدد ، حرکات بازار می تواند پورتفولیوها را در معرض خطرات بیشتر و کاهش فرصت برای بازده قرار دهد.

ارزیابی عملکرد

ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری بطور منظم و سنجش دستاوردهای اهداف و عملکردها ضروری است.

اهداف مدیریت پورتفولیوها

اهداف مدیریت پورتفولیوها به شرح زیر است:

• یكی از اهداف مدیریت سبد كاهش خطر ، كمك به حفظ امنیت سرمایه گذاری بدون در نظر گرفتن عوامل دیگر است.
• هدف از مدیریت سبد خرید اطمینان از انعطاف پذیری در سبد سرمایه گذاری است .
• مدیریت پورتفولیوها با هدف متنوع سازی پورتفولیوها طراحی شده است .
• هدف مهم مدیریت پورتفولیوها ، ارائه بازده پایدار است .
• هدف مدیریت سبد خرید و یا سرمایه گذاری مجدد اوراق بهادار برای رشد سرمایه است.
• مدیریت پورتفولیوها این هدف را دارد که در بهره‌برداری هر چه بهتر از فرصتهای خوب ، کمک کند.
• هدف آن به حداقل رساندن بار مالیاتی است که پناهگاه مالیاتی مطلوب را برای سرمایه گذار اثبات می کند .

انواع مدیریت پورتفولیوها

انواع مدیریت پورتفولیوها

انواع مختلف مدیریت پورتفولیوها عبارتند از:

مدیریت فعال پورتفولیوها

مدیریت فعال به عنوان فرآیندی توصیف می شود که به طور فعال یک پورتفولیو را از طریق تصمیمات سرمایه گذاری دارایی های فردی مدیریت می کند. مدیر پورتفولیوها به منظور کسب سود حداکثر برای سرمایه گذار ، بورس اوراق بهادار را تجارت می کند. وی توجه زیادی به تغییرات از منظر سیاسی ، تغییر در اقتصاد و روند بازار دارد و از این اطلاعات برای بهره گیری از بی نظمی های بازار استفاده می کند.

مدیریت پرتفوی منفعل

مدیریت پورتفولیوها غیرفعال فرآیندی است که مدیر پرتفوی یک سبد ثابت ایجاد می کند تا آن را با روندهای فعلی بازار هماهنگ کند. این یک استراتژی بلند مدت برای سرمایه مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها گذاری در شاخص است که هدف آن تولید بازده است که به جای عملکرد بهتر از آن ، با شاخص انتخاب شده برابر است.

مدیریت اختیاری پورتفولیوها

مدیریت پورتفولیوها اختیاری به عنوان فرآیندی تعریف می شود که وجوه سرمایه گذار در اختیار مدیر پورتفولیوها قرار می گیرد ؛ و این مدیر است که اختیارات خود را برای انجام و مدیریت سرمایه گذاری ها براساس اختیار خود از طرف سرمایه گذار مجاز کرده است.

مدیریت پرتفوی غیر اختیاری

مدیریت پرتفوی غیر اختیاری فرآیندی است که مدیر پرتفوی مشاوره سرمایه گذاری به سرمایه گذار ارائه می دهد ، که بنا به صلاحدید خود آن را قبول یا رد می کند.

چرا مدیریت پرتفوی مهم است؟

مدیریت پورتفولیوها به دلایل زیر یک فرآیند مهم است –

• مدیریت سبد پرتفوی از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا یکی از بهترین روشها برای شناسایی ، ارزیابی و انتخاب بهترین استراتژی سرمایه گذاری است. این می تواند براساس درآمد ، سن و ظرفیت ریسک پذیری سرمایه گذار و بودجه سرمایه گذاری وی باشد.
• کمک می کند تا عامل خطر را که در فرصت های سرمایه گذاری درگیر است به حداقل برساند و احتمال بازده یا سود مورد انتظار را به حداکثر برساند.
• مدیریت پورتفولیوها ابزاری است که طبق اولویت و مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها نیازهای یک سرمایه گذار تنظیم می شود. بازده مورد انتظار چقدر است ؟ و مدت زمان سرمایه گذاری که از طریق این فرآیند می توان به آنها پاسخ داد ، چه میزان است؟ در واقع نیاز مالی یک سرمایه گذار را درک می کند و بهترین سیاست را برای وی پیشنهاد می کند که کمترین عامل خطر را دربر می گیرد.

فرآیند مدیریت پورتفولیوها به توجه به خطرات برداشته شده و مدیریت ریسک کمک می کند.

فرایند مدیریت پورتفولیوها مهم است زیرا قوانین مالیات را در نظر می گیرد و سپس سرمایه گذاری های احتمالی را نشان می دهد که می تواند برای سرمایه گذار سودآوری داشته باشد.

پورتفولیو (سبد پروژه) چیست؟

پورتفولیو (Portfolio) در واقع مجموعه ای از طرح ها، پروژه ها یا عملیاتها می باشند که بصورت گروهی جهت تحقق اهداف استراتژیک مدیریت می شوند.اجزاء پروتفولیو ممکن است نیاز به وابستگی یا داشتن اهداف مرتبط با هم نباشد.اجزاء پورتفولیو کمی می باشند که می توان آنها را مورد سنجش، طبقه بندی و اولویت بندی قرار داد. خروجی های پورتفولیو برای تحقق یک و یا چند استراتژیک و اهداف سازمانی استفاده می گردد و ممکن است شامل مجموعه ای از اجزاء پورتفولیو گذشته، جاری و آتی باشد.

پورتفولیو ها و طرح ها شامل پروژهای جدید بلوقع درون خود برای طولانی مدت باشد در واقع بر خلاف پروژه ها که شروع و پایان آنها تعریف شده است. یک سازمان ممکن است بیش از یک پورتفولیو داشته باشد که هر کدام به استراتژی و اهداف مشخصی اشاره می نماید.طرح های پیشنهادی شکل رفته به عنوان پورتفولیو و اجزاء ، شناسایی، انتخاب، ارزیابی و آغاز می شوند.پورتفولیو ها ممکن است شامل زیر پورتفولیو (Sub Portfolio) باشند.

در هر لحظه، پورتفولیو اجزاء انتخاب شده خود را و بازخورد استراتژی و سازمانی نشان می دهد .حتی زمانی که یک پروژه و یا طرح خاص درون پورتفولیو که لزوما وابستگی یا ارتباط افهداف باهم نداشته باشند.با بازخود سرمایه گذاری های ایجاد شده و یا برنامه ریزی شده بوسیله سازمان، مدیریت پورتفولیو شامل فعالیتهایی برای شناسایی و همراستایی اولیتهای سازمانی، تعیین نظارات و چارچوب مدیریت عملکرد، سنجش ارزش/مزایا، تصمیم گیری سارمایه گذاری و مدیریت ریسک، ارتباطات و منابع می باشد.اگر پورتفولیو با استراتژی سازمانی همراستا نباشد، سازمان می بایست با دلیل از خود در این باره سوال بپرسد.بنابراین پورتفولیو می بایست نشان دهنده تصمیم، هدایت و پیشرفت سازمان باشد.

راهنمای جامع پورتفولیو در مدیریت پروژه+پورتفولیو سرمایه‌گذاری

شاید شما هم تاکنون کلمه پورتفولیو (Portfolio) که گاهی پورتفو نیز خوانده می‌شود به گوشتان خورده باشد ولی در مفهوم آن دقیق نشده باشید، آشنایی با این مفهوم حتی اگر در سازمان‌های پروژه محور نیز مشغول فعالیت نیستید به شما کمک می‌کند تا احتمال خطر/ریسک منفی در فرصتی که در اختیارتان هست را کاهش و از طرفی سود مورد انتظارتان را افزایش دهد. مسلماً این چیزی شگفت‌انگیز است! بنابراین ارزش آن را دارد که زمانی جهت یادگیری پورتفولیو در این مطلب صرف کنید چه‌بسا که ممکن است زندگی‌تان را متحول نماید…

در این مطلب ابتدا به مفهوم پورتفولیو و اهمیت پورتفولیو در مدیریت پروژه می‌پردازیم و در ادامه آن به مبحث پورتفولیو در سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

مفهوم پورتفولیو چیست؟

برای تصور واژه پورتفولیو ضرب‌المثل قدیمی “همه تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار” را در ذهن داشته باشید و این یعنی اینکه شانس موفقیت را با انتخاب تنوعی از دارایی‌هایت بالا ببر که با رخداد شکست یا کاهش سود در یک مورد امکان جبران با دیگر فرصت‌ها همچنان وجود داشته باشد. این سبد یا پورتفو برای یک دانشجو می‌تواند سبدی از مقالات علمی و برای یک هنرمند می‌تواند سبدی از آثار هنری وی و برای یک سرمایه‌گذار ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌ها در صنایع مختلف باشد.

البته معنی تحت‌الفضی پرتفوی در لغت‌نامه را می‌توان چنین توصیف کرد:

1. یک کیف قابل‌حمل برای نگهداری مواد، مانند کاغذها و مستندات کاری، عکس‌ها یا نقاشی‌ها.
2. مجموعه‌ای از آثار یا اسنادی که نمایانگر مهارت‌ها و دستاوردهای فرد است: نمونه کارهای عکاس. نمونه کارهای یک هنرمند.
3. دفتر یا پست یکی از اعضای کابینه یا وزیر کشور.
4. گروهی از سرمایه‌گذاری‌ها که توسط یک سرمایه‌گذار، شرکت سرمایه‌گذاری یا مؤسسه مالی صورت می‌گیرد.

مدیریت پورتفولیو پروژه (Project Portfolio Management)

یک پورتفولیو شامل پروژه‌ها، برنامه‌ها و عملیات مدیریت شده به‌عنوان یک گروه برای دستیابی به اهداف استراتژیک است

پورتفو مجموعه‌ای از پروژه‌ها و برنامه‌هایی است که به‌عنوان یک گروه برای دستیابی به اهداف استراتژیک مدیریت می‌شوند.

یک سازمان ممکن است دارای یک پورتفولیو باشد که در آن شامل کلیه پروژه‌ها، برنامه‌ها و کارهای عملیاتی در شرکت می‌شود.

همچنین ممکن است چندین پورتفولیو برای انتخاب پروژه و تصمیمات مداوم در مورد سرمایه‌گذاری ایجاد کند.

طبق PMI و PMBOK Guide آن ، یک پورتفولیو شامل “پروژه‌ها، برنامه‌ها و عملیات مدیریت شده به‌عنوان یک گروه برای دستیابی به اهداف استراتژیک است.”

PPM یا مدیریت پورتفولیو پروژه چه اهدافی دارد؟

از جمله اهداف PPM (مخفف Project Portfolio Management)، دستیابی به تعادل در سبد پروژه با اطمینان از ترکیب مناسبی از پروژه‌های با ریسک بالا و کم می‌باشد. با ایجاد ترکیبی بهینه از پروژه‌ها، PPM اطمینان حاصل می‌کند که یک شرکت در موقعیت بهتری برای دستیابی به اهداف عملیاتی و مالی خود قرار گیرد.

فرایند مدیریت پورتفولیو پروژه

مدیریت پورتفولیو پروژه شامل 5 فرایند است که در ادامه به تشریح هر یک می‌پردازیم:

1- تعیین استراتژی

ابتدا با جمع‌آوری اطلاعات اصلی پروژه و سازمانی، کلیه پروژه‌های در دست اجرا از جمله پروژه‌های بالقوه را شناسایی کنید. آن‌ها را دسته‌بندی کنید و در نظر بگیرید که پروژه‌ها در چه مرحله‌ای از چرخه عمر خود قرار دارند، اهداف استراتژیک و اهداف تجاری شرکت خود را مشخص کنید و تعیین کنید که آیا این پروژه‌ها از این اهداف استراتژیک پشتیبانی می‌کنند یا خیر.

استراتژی‌های تجاری اساس مدیریت پورتفولیو پروژه هستند. تهیه پاسخ به سؤالات متداولی که انتظار دارید در این مرحله دریافت کنید نیز توصیه می‌شود.

سؤالات متداول می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

“مدیریت پورتفولیو پروژه چیست؟ ” “هزینه شرکت چقدر است؟ ” “چگونه پورتفولیو به نفع ما خواهد بود؟ ” و حتی “چرا ما به مدیریت پورتفولیو پروژه نیاز داریم؟ “

بعد از اینکه یک استراتژی تعیین کردید، باید یک تیم پیاده‌سازی تشکیل دهید. تیم پیاده‌سازی شما باید شامل اعضای تیم فنی، مدیران پورتفولیو و مدیریت ارشد باشد.

2- تجزیه ‌و تحلیل کنید

در مرحله بعد، نقاط قوت و ضعف فعلی پورتفولیو پروژه خود را تحلیل کنید (می‌توانید از روش تحلیل SWOT هم استفاده کنید). هر پروژه را به‌صورت جداگانه ارزیابی کنید – مایلستون‌های پروژه، ROI بالقوه، گزارش زمان‌بندی و تخصیص منابع.

هدف این تجزیه‌وتحلیل، مشخص‌کردن موارد تکراری است یا ممکن است مشخص کند که بهتر است برخی از پروژه‌های موجود ترکیب نشوند یا حتی به طور کامل متوقف شوند.

همچنین باید با مقایسه احتمال موفقیت در برابر سود پیش‌بینی شده پروژه، ریسک کلی پورتفولیو پروژه را ارزیابی کنید.

3- اطمینان از هم‌ترازی

در مرحله بعد، یک تجزیه‌وتحلیل تراز را انجام دهید که به شما نشان می‌دهد آیا منابع حیاتی شما روی پروژه‌های حیاتی کار می‌کنند یا خیر و آیا پروژه‌هایی که تصمیم می‌گیرید واقعاً با تمام استراتژی‌های شرکت، هم‌تراز هستند یا خیر. توجه به اصول زیر به شما کمک می‌کند:

1. میزان تناسب استراتژیک بین پورتفولیو و شرکت. شما به تعادل بین فرصت‌های رشد کوتاه‌مدت، اهداف بلندمدت و تلاش برای نوآوری طولانی‌مدت نیاز دارید.
2. اطمینان از توزیع پروژه‌ها‌، از جمله تعداد و ماهیت پروژه‌ها مطابق با اهداف مختلف استراتژیک به گونه‌ای که منطقی و اقتصادی باشد.
3. احتمال اینکه محصول نهایی بازده مورد انتظار را ارائه دهد.
4. ارزیابی خطرات مرتبط اتخاذ یک رویکرد برای حذف و یا کاهش ریسک.

4- مدیریت

در این مرحله، شما باید پورتفولیوهای پروژه را مشاهده کرده و در مورد تخصیص مجدد بودجه و منابع تصمیمات لازم را اتخاذ کنید یا بر اساس اطلاعاتی که در مراحل قبلی فرایند کشف کرده‌اید، اولویت‌بندی کنید. فرایندهایی که باید در این مرحله در نظر گرفته شود شامل مدیریت منابع، مدیریت ریسک و مدیریت تغییر است.

همچنین ممکن است لازم باشد پروژه‌هایی را که ممکن است تصمیم به نگهداری آن‌ها داشته باشید دوباره برنامه‌ریزی کنید، اما ابتدا اطمینان حاصل کنید که برنامه‌ریزی مجدد با استراتژی شما همسو باشد.

5- تست و سازگاری

هیچ تضمینی وجود ندارد که در آغاز کار روند PPM خود را درست انجام داده باشید و در واقع نباید انتظار چنین چیزی را داشته باشید. شما باید در زمان لازم تغییر ایجاد کنید و سازگار شوید. معنی سازگاری برای هر شرکتی کاملاً متفاوت است، اما به‌طورکلی ایده خوبی است که پورتفولیوهای جدید خود را با چند ذینفع آزمایش کنید و در صورت لزوم بازخورد بگیرید و تغییرات لازم را اعمال کنید.

آیا مدیریت پورتفولیو پروژه با مدیریت پروژه متفاوت است؟

مدیریت پروژه و پورتفولیوبه مهارت‌های عمومی یکسانی نیاز دارند اما با وجود نام‌های مشابه آن‌ها، مدیریت پروژه و مدیریت پورتفولیودر واقع کاملاً متفاوت هستند.

همان‌طور که می‌دانید منظور از مدیریت پروژه استفاده از دانش، مهارت، ابزار و تکنیک‌ها برای اجرای فعالیت‌های پروژه به‌منظور تأمین نیازهای پروژه است. از طرف دیگر، PPM در وهله اول به اجرای پروژه‌ها نمی‌پردازد بلکه تمرکز آن بر انتخاب پروژه‌ها و نحوه تأمین بودجه آن‌ها بر اساس این‌که آیا پروژه‌ها از اهداف شرکت پشتیبانی می‌کنند یا نه. در این صورت پروژه‌هایی که در محدوده مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها اهداف شرکت نیستند از بحث خارج می‌شوند.

به‌عنوان‌مثال اگر پورتفولیوهای یک شرکت فناوری را مدیریت می‌کنید به احتمال زیاد یک پروژه پیشنهادی ساختمانی را رد می‌کنید زیرا با استراتژی اعلام شده شرکت مبنی‌بر تمرکز بر روی انواع پروژه‌های فناوری از پیش تعیین شده همسو نیست.

چه تفاوت‌هایی بین پورتفولیو و برنامه وجود دارد؟

به زبان ساده، یک برنامه از مجموعه‌ای از پروژه‌های مرتبط به هم تشکیل شده است. به‌عنوان‌مثال، برنامه‌ای برای تأمین آب آشامیدنی پاک در مناطق روستایی ممکن است شامل یک پروژه زیرساختی، یک پروژه تحقیقاتی و یک پروژه آموزشی یا روابط‌عمومی باشد.

اما یک پورتفولیو مربوط به استراتژی سازمانی و چگونگی تأثیر آن بر خود تجارت است. اهداف تعیین شده در سطح پورتفولیو به‌صورت پروژه‌ها، برنامه‌ها و فعالیت‌های مختلف عملیاتی شکل می‌گیرند.

مزایای پورتفولیو در پروژ‌ه‌ها

هم‌ترازی پروژه‌ها با اهداف تجاری:

همیشه مطمئن شوید که پروژه شما در محدوده برنامه استراتژیک شرکت قرار می‌گیرد، البته همیشه یک اولویت نیست، اما این جنبه مهم هر پروژه محسوب می‌شود.

ارتباط بینش پروژه با سطح اجرایی:

درحالی‌که ممکن است در مورد یک پروژه منفرد به ذی‌نفعان گزارش دهید، در واقع شما بیشتر جزئیات پیشرفت پروژه را توضیح می‌دهید. هنگام مدیریت پورتفولیویی از پروژه‌ها، می‌توانید داده‌های پیشرفته‌تری جمع‌آوری کنید تا بینش عمیق‌تری را که مدیران می‌خواهند، فراهم کنید.