در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس

سلام نماد وآذر و غنوش ثنام فزر کایزد حمایت و مقاومتش به دید کوتاه مدت یا تا آخر امسال ممنون

در بازار ارزهای دیجیتال به خرید وفروش ارز دیجیتال ، ترید (Trade) گفته می‌شود. ترید یا معامله، یکی از مفاهیم اصلی اقتصادی است و بیشتر برای معامله‌های کوتاه ‌مدت استفاده می‌شود. در طرف دیگر، معامله‌ها با اهداف دریافت سود در بلند مدت، به‌عنوان سرمایه‌ گذاری مطرح می‌شود.

تریدر کسی است برای دریافت سود، اوضاع موجود در بازارهای مالی را با روش‌های مختلف مثل تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال، بررسی می‌کند و با توجه به اطلاعاتی که به‌دست می‌آورد، نقاط مهم را برای ورود و خروج تشخیص داده و برای خریدیافروش اقدام می‌کند .با افزایش حجم بازارهای مالی، تعداد افرادی که مشغول‌ ترید هستند، زیاد شده است. بنابراین می‌توان گفت که‌ ترید ارز دیجیتال در عصر حاضر، به‌عنوان یک حرفه شناخته می‌شود. باید به این نکته توجه کنید که برای تریدر شدن باید انگیزه‌ی قوی، صبر کافی و علاقه ‌ی زیادی به یاد گیری مباحث ترید داشته باشید. لازم نیست که برای شروع، سرمایه‌ی زیادی داشته باشید و حتی با حداقل سرمایه، می‌توانید ترید ارزهای دیجیتال را شروع کنید. برای یک تریدر موفق شدن نیاز به آموزش کافی دارید تمام ارز را بشناسید و همینطور تحلیل بازار ارز دیجیتال شما در دوره ارز دیجیتال کاملا یاد میگیرید چگونه ترید و یا حتی سرمایه گذاری کنید .

برای ترید ارزهای دیجیتال از کجا شروع کنیم؟

در قدم از آموزش ارز دیجیتال، استفاده از یک صرافی ارز دیجیتال معتبر و ایجاد حساب کاربری در آن است که صرافی ارز دیجیتال، با خدمات مناسب انتخاب کنید. با توجه به قوانین و شرایط صرافی‌ها، لازم است که مراحل ثبت‌نام در صرافی را به ترتیب انجام دهید. انتخاب کیف پول و احراز هویت، از مراحل اصلی فعال‌سازی حساب کاربری برای ترید ارز دیجیتال هستند.

شما با داشتن حساب کاربری فعال در صرافی ارز دیجیتال، به ‌سادگی می‌توانید ترید کنید؛ برای مثال، می‌توانید دلار را با ارز دیجیتال بیت کوین معامله کنید. بستر صرافی‌های آنلاین به شما کمک می‌کنند دارایی‌های خود را مدیریت کنید . سرمایه‌گذاران و تریدرها، با توجه به شرایط بازارهای مالی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند، از ابزارهای تحلیلی متفاوتی برای بررسی و شناسایی نقاط مهم معاملاتی استفاده می‌کنند. در کل، دو روش اصلی یعنی تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال، برای بررسی بازار و پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.

فارکس چیست؟

بازار فارکس با ارزهای بین‌ المللی منتشر شده توسط دولت‌ها سر و کار دارد. این بازار ب ه‌صورت شبانه‌روزی و در پنج روز از هفته باز است و در آن امکان معاملات غیرمتمرکز و فرا بورس وجود دارد. بازار فارکس با حجم معاملات روزانه حدود ۵ تریلیون دلار بزرگ‌ترین بازار معاملاتی جهان است. بازیگران این بازار شامل موسسات مالی، بانک‌ها، مشاغل و سرمایه‌گذاران خرده هستند که همه آنها ارزهای کشورهای مختلف را برای اهداف تجاری و یا برای کسب سود مبادله می‌کنند.این بازار از زمان انتخاب طلا به عنوان استاندارد جهانی در قرن نوزدهم و متعاقب آن شناخته شدن دلار ایالات متحده به عنوان ارز ذخیره جهانی در قرن بعد ظهور کرد.

ترید در فارکس خوبه یا ارز دیجیتال, چگونه باید تصمیم بگیریم؟

برای اینکه بدانید فارکس خوبه یا ارز دیجیتال در کنار شناخت تعریف هر یک از این دو بازارها، باید اهداف خود را نیز با شرایط آنها مقایسه کنید. ترید در فارکس یا ارز دیجیتال در نهایت با هدف رسیدن به سود و کسب درآمد انجام می‌پذیرد. از این رو قرار است سرمایه گذاری در فارکس یا ارز دیجیتال را با هم مقایسه کنیم. این که کدام یک از این دو بازار بزرگ ‌تر است یا طرفدار بیشتری دارد، برای ما پول و درآمد نخواهد شد. از این جهت باید عنوان کنیم که مقایسه این دو بازار باید از دو جنبه صورت پذیرد که ما هم همین روال را ادامه می‌دهیم.

در جنبه اول ، شرایط هر دو این بازارها را از نظر کلیت بازارهای مالی بررسی می‌کنیم. در این بررسی تا بیشتر به مسائل مهم که مد نظر تریدرها و سرمایه‌گذاران مانند میزان نقدینگی، تنوع سرمایه گذاری و مواردی از این دست بپردازیم. با این بررسی شما می‌توانید شناخت کامل نسبت به هر دو این بازار پیدا کنید. شما تا زمانی که دوره های ارز دیجیتال را یاد نگرفتید و یا اطلاعات کافی در زمینه فارکس نداشته باشید نمیتوانید تصمیم بگیرید حتما قبل از اینکه انتخاب کنید در کدام یک از این ها سرمایه گذاری کنید بهترین دوره ارزدیجیتال را آموزش ببینید.

در جنبه دوم نیز نوبت به بررسی شرایط این دو بازار با توجه به اهداف هر یک از کاربران می ‌رسد. به این معنی که ممکن است بازار فارکس شرایط بهتری داشته باشد اما برای کسانی که به دنبال یک سرمایه گذاری ۱۰ ساله هستند، بازار ارز دیجیتال ممکن است تبدیل به گزینه بهتری شود. از این رو هدف کاربر از سرمایه گذاری نیز در این امر تاثیرگذار خواهد بود.

بنابراین توصیه می‌کنیم که خیلی زود درباره این دو بازار قضاوت نکرده و تمام معیارها را تا انتها مطالعه و بررسی کنید. در نهایت بهترین گزینه را برای خود انتخاب و سرمایه‌های خود را در آن قرار دهید . پیدایش معاملات اینترنتی در دهه ۹۰ دسترسی به معاملات فارکس را بیش از هر زمان دیگری فراهم کرد و موجب گسترش بازار در سطح جهانی شد. طرفین شرکت کننده در بازار در مورد شرایط معامله به توافق رسیده و معاملات به ‌صورت مستقیم یا از طریق کارگزاری (بروکر) بین آنها انجام می‌شود.

شرایط قانونی سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال و فارکس برای کاربران ایرانی

انتخاب فارکس یا ارز های دیجیتال بر اساس قانونی بودن یا نبودن آنها در ایران بسیار ساده است. بازار ارز دیجیتال در حال حاضر هیچ منعی در هیچ جنبه‌ای ندارد. این بازار از سوی قانون‌گذار بدون محدودیت در دسترس کاربران قرار دارد. شما می‌توانید برای جنبه‌های مختلف سرمایه گذاری در این بازار به صورت قانونی اقدام کنید. نکات زیر این شرایط را به وضوح روشن می‌نماید:

• در حال حاضر امکان دریافت مجوزهای لازم برای استخراج ارز دیجیتال بیت کوین و سایر رمز ارزها وجود دارد و شما می‌توانید با دریافت این مجوزها به صورت رسمی این کسب و کار را دنبال کنید. هر چند دریافت این مجوزها ممکن است محدودیت ها و هزینه هایی را به دنبال داشته باشد، اما از نظر قانونی هیچ چالشی را پیش روی شما ایجاد نمی کند.
• هم چنین صرافی های ارز دیجیتال نیز با دریافت مجوز به صورت قانونی در حال فعالیت هستند. این مهم نیز نشان می‌دهد که بازار ارز دیجیتال در ایران ممنوعیت قانونی ندارد و سرمایه گذاری بر روی آن آزاد است.

جالب است بدانید که در بسیاری از کشورها قوانین برای جلوگیری از فعالیت کاربران در بازار ارز دیجیتال وجود دارد. برای مثال کشور چین فعالیت کاربران خود ار در این بازار ممنوع اعلام کرده و کاربران نمی ‌توانند به صورت قانونی وارد بازار رمز ارزها شود. کشورهای دیگری هم هستند که محدودیت هایی را برای این منظور در نظر گرفته اند. وضع قوانین درباره بازار رمز ارزها تنها محدود به کشور ایران نیست و در سایر کشورها نیز شاهد چنین محدودیت هایی هستیم.

تمام نکاتی که خدمتتون عرض کردیم بستگی به انتخاب شما دارد که درکدام بازار میخواهید ترید کنید یا سرمایه گذاری انجام بدهید آموزش ارز دیجیتال به شما این امکان را میدهد برای یادگیری بهتر ارزها و یا چه ارزی برای سرمایه گذاری چه در ترید و حتی سرمایه گذاری بلند مدت انتخاب کنید تمام این دورهای ارز دیجیتال راحت بوده و شما نیاز به یه همراه و یه مشاور دارید که راهنمایتان کنند حتما این نکته را توجه کنیدد که مشاور کاربلد و درست را انتخاب کنید. درادامه مقاله به استراتژی فارکس و ارز دیجیتال میپردازیم:

استراتژی های تحلیل بازار ارز دیجیتال

برای اینکه بدانیم فارکس خوبه یا ارز دیجیتال ابتدا سراغ بررسی استراتژی های حاکم بر بازار ارز دیجیتال می رویم. اگر زمان تولد بازار ارز دیجیتال را با به روی کار آمدن بیت کوین در سال ۲۰۱۰ یکی بدانیم، این بازار سابقه حدود ۱۲ ساله دارد. البته این ۱۲ سال تنها مربوط به ارز دیجیتال بیت کوین است. سایر رمز ارزها سابقه کمتری داشته و بسیاری از آنها حتی نمودار یک سال کامل هم ندارند. از این رو شرایط تحلیل آنها با دشواری هایی همراه است و حتی نمی‌توان برای بسیاری از این رمز ارزها برخی از استراتژی های موجود را در گذشته امتحان کرد؛ زیرا داده های کافی برای این منظور وجود ندارد. از این رو تحلیل گران نیز با چالش های بسیار زیادی در تحلیل این رمز ارزها همراه هستند.

نکته بسیار مهم دیگری که باید درباره استراتژی های معاملاتی حاکم بر بازار ارز دیجیتال به زبان آوریم، عدم توسعه بسیاری از این روش ها به صورت اختصاصی برای همین بازار است. روش های تکنیکالی که اکثرا در بازار فارکس و بر روی جفت ارزهای مختلف توسعه پیدا کرده اند و روش های فاندامنتالی نیز بنا به فراخور و شرایط برای این بازار بسط داده شده اند. البته این موضوع اصلی به این معنی نیست که امکان استفاده از این روش ها در بازار ارز دیجیتال وجود ندارد خیر؛ اما به هر حال این استراتژی ها باید قبل از استفاده شدن در گذشته رمز ارزها تست شوند. اگر شما به استراتژی های تست شده در بازار ارز دیجیتال دسترسی ندارید، می‌توانید با شرکت در دوره ارز دیجیتال شرایط یک تحلیل بهتر را نیز برای خود به وجود آورید.

استراتژی های تحلیل بازار فارکس

بازار فارکس اما شرایط متفاوتی از این نظر دارد. بازار فارکس سابقه بسیار زیادی داشته و آن را می‌توان یکی از قدیمی ترین بازارهای مالی در جهان معرفی کرد. البته نه قدیمی تر از بازارهای بورس بزرگ دنیا. بازار فارکس به قدری قدمی است که ابتدا سرمایه گذاری در این بازار به صورت دستی و تلفنی صورت می پذیرفت؛ اما شرایط کم کم در این بازار تغییر کرد و با روی کار آمدن اینترنت و در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس البته پلتفرم های معاملاتی شاهد روی کار آمدن استراتژی های بسیار زیادی نیز در این بازار بودیم.

تحلیل ها و استراتژی های توسعه یافته برای بازار فارکس به قدری عمیق است که بسیاری از این استراتژی ها تنها بر روی یک جفت ارز حاص توسعه پیدا کرده و بر روی همان نیز استفاده می‌شود. با توجه به شرایطی که از این نظر برای دو بازار برشمردیم، خیلی نمی ‌توان استراتژی های معاملاتی را به عنوان یک نقطه ضعف برای هر یک از این دو بازار معرفی کرد؛ زیرا هر دو بازار با استفاده از استراتژی های معاملاتی خیلی قدرتمندی قابل بررسی و تحلیل است. اگر شناخت در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس کافی نسبت به این استراتژی ها داشته باشید، عملاً امکان استفاده از آنها را نیز به سادگی خواهید داشت.

نکته آخر

ترید در فارکس یا ارز دیجیتال بایستی با اهداف مشخص و معین انجام پذیرد. اینکه سود فارکس بیشتر است یا ارز دیجیتال به هیچ وجه نمی‌تواند معیار خوبی برای سرمایه گذاری در هر یک از این بازارها باشد. اگر شما با این دید که سرمایه گذاری در فارکس یا ارز دیجیتال کدام یک می‌تواند سود بیشتری برای شما فراهم آورند وارد هریک از این بازارها شوید، خیلی زود تبدیل به افراد شکست خورده خواهید شد. خیلی از کاربران هم هستند که با وجود این که در بازار فارکس با شکست روبرو شده اند، از این شکست خود درس نگرفته و همچنان با همان شرایط ترجیح می دهند تا در بازار ارز دیجیتال شانس خود را امتحان نمایند. همچنین افراد دیگری هم هستند که در بازار ارز دیجیتال به توفیقی نرسیده و اکنون به دنبال امتحان کردن شانس خود در بازار فارکس میباشند.

انواع بازار بورس و فرابورس در ایران و ویژگی های آنها

اینها سوالاتی هستش که وقتی داریم از آموزش بازار بورس ایران صحبت میکنیم باید بهش بپردازیم و خوب قطعا خیلی مهم هستن چرا که یک بخش بزرگ از کار در این بازار ها، شناخت مسیر و تابلو این بازار می باشد.

در مقاله قبل حرف از ابزار مورد استفاده برای هر شغل زده شد و به این نتیجه رسیدیم که برای داشتن موفقیت در بازارهای مالی و تبدیل آنها از کوره پول سوزی، به بهشت پولساز می بایست آگاهی کامل از جزئیات حتی به ظاهر بی اهمیت داشته باشیم تا بتوانیم به میلیاردر خود ساخته تبدیل شویم.

آموزش و موفقیت در بازار بورس به آموزش در 4 حوزه بستگی دارد که تسلط بر این حوزه ها باعث می شود حرفه ای معامله کنیم.

گاهی دوستان بسیار متعصب از یک بخش آگاهی میخواهند تحلیل های حرفه ای کنند ولی غافل از این هستند که هر کدام از روش های زیر بخشی از کل می باشند و امکان خطا رو هم باید در نظر گرفت و شاید فقط یک چهارم ما درست بگوییم، چون تحلیل ها به 4 بخش زیر تقسیم می شوند:

• تحلیل تکنیکال که به بخش نموداری و اندیکاتور و گذشته سهم مربوط می باشد.
• تحلیل بنیادی (فاندامنتال) که به صورت های مالی و اسرار محرمانه شرکت بستگی دارد.
• تابلو خوانی که در ادامه به یک بخش کوچک از آن میپردازیم.
• روانشناسی بازار که شاید مهم ترین اثر را بگذارد چرا که گاهی بازار اصلا تحلیل پذیر و علمی پیش نمیرود و به رفتار جمعی افراد ربط دارد و بعضا رفتار و تسلط هیجانات خودمان هم بسیار موثر است در این رابطه که خیلی از ما به این بخش بی تفاوت یا حداقل کم توجه هستیم.

برای موفقیت در آموزش بازار بورس ایران قبل از شناخت ابزارهای ضروری باید از انواع بازارهایی که در این پلتفرم معاملاتی تعریف شده آگاه باشیم و بدانیم سهام و اوراقی که در این بازار مورد معامله قرار میدهیم جزء کدام دسته و با چه درصد سود و زیان می باشند.
انواع بازار و دامنه نوسان در ادامه مورد بحث است و قبل از خواندن جزییات میخواهم که این چارت خلاصه شده را چند دقیقه با دقت و تامل از نظر بگذرانید:

بورس و فرابورس

در حالت کلی معاملات اشخاص حقیقی و ذهنیت کلی افراد عادی مثل من و شما در بازارهای مالی بورس تهران به دو دسته تابلو بورس و فرابورس برمی گردد و سهام شرکت هایی که در این دو بازار بورس تهران تعریف شده اند معامله میشود و و اکثر سرمایه گذاری ها در این دو بازار انجام میشود . اما شاید این سوال در ذهن تان به وجود بیاید که چرا بورس را از فرابورس جدا کرده اند و هر کدام چه تفاوتی با دیگری دارد . اما باید بدانیم که در کنار این دو دسته بازار زیرمجموعه هایی نیز شکل گرفته است که به تفسیر بحث خواهیم کرد.

چرا بازار بورس و فرابورس را جدا کردند؟

به این دلیل که مسئولین محترم سازمان بورس و اوراق بهادار تهران برای بازار بورس یکسری قوانین سختگیرانه تر نسبت به بازار فرابورس قرار دادند و قوانین فرابورس را مقداری راحت تر از بورس تعریف کردند.
یعنی برای ورود اسم شرکت به بازار بورس باید حداقل مقداری سرمایه باشد که تعریف شده باشد و شفافیت شرکت هایی که وارد بازار بورس می شوند بیشتر باشد و شرکت ها حداقل سه سال پی در پی سود ساز باشند و این موارد برای فرابورس ساده تر است. مثلا در بعضی موارد در فرابورس حتما لازم نیست که شرکت سه سال گذشته سود ساز باشد. یعنی گاهی یکسال ضرر داشته و در بعضی موارد حتی شرکت نیست، یعنی اصلا وجود خارجی ندارند و تنها آماده ساختن یک شرکت هستند و با پذیره نویسی اقدام میکنند و این شرکت را وارد بازار سرمایه میکنند و در واقع ما برگ اوراق بهادار یک شرکت در حال ساخت را مورد معامله قرار میدهیم در تابلو فرابورس که در واقع ما با معاملات و خرید و فروش سهام این شرکت برای استارت بهره وری آن کمک کرده ایم و موسس نیز اوراقش را به این دلیل به فروش میرساند.

حال آنکه با محدود کردن و قرار دادن مقررات سختگرانه تر این بازار ها را تفکیک کرده و مثلا بازار بورس را به دو بخش بازار اول بورس و بازار دوم بورس و بازار فرابورس را به دلیل قوانین آسانتر، به بازار اول ، بازار دوم ، بازار سوم ، بازار چهارم ، و در نهایت بازار پایه تقسیم بندی کردند که توضیحات هر کدام به تفکیک در زیر آورده می شود:

بازار اول و دوم :

چه در بورس و چه در فرابورس قوانین سخت گیرانه تری دارد. در بازار اول میگویند حداقل تعداد سهامدارها میبایست از یک تعداد خاص کمتر یا بیشتر نشود و از حد تعریف شده محدود برای هر شرکتی به نسبت شرایط آن شرکت تجاوز نکند، حداقل شناوری باید یک مقدار خاصی باشد ، تعداد روزهای معاملاتی باید از یک درصدی بالاتر باشد و قوائدی از این قبیل اما چون ما به عنوان یک سرمایه گذار عادی خیلی با آن برخورد خاصی نداریم توضیح خاصی ندارد و دلیل نیز بر آن نیست که جز به جز آن را اطلاع داشته باشیم.
اما این موضوع را بدانید که هر کدام به تفکیک یک شاخص مخصوص به خود را دارند که در سایت tsetmc میتوانید به تفکیک و با جزییات با آن سر و کله بزنید و با جزیی ترین قواعد آن ها را در سایت نامبرده و حتی کدال آشنا شوید.

بازار سوم :

در این بازار یکسری معاملات بلوکی انجام میشود که با آن خیلی کاری نداریم.

بازار چهارم :

در آن یکسری اوراق دولتی منتشر شده و قابل معامله است.

از اینجای مقاله در رابطه با بازار های مهمی صحبت به عمل خواهد آمد که بسیاری از مشکلات معامله گران تازه کار و آموزش ندیده در حوزه بورس را به چالش میکشد و گاهی باعث از دست رفتن سرمایه و بلوکه شدن پول هایشان در خرید سهام اشتباه میشوند، که به تفکیک از آنها صحبت خواهیم کرد.

بازار پایه :

از بازارهای مهم در بازار سرمایه و فرابورس است که در آن معاملات با شرایط خاصی انجام میشود.
شرایط معامله در این بازار به این صورت بوده و پس از تغییرات به این شکل درامده است : در این بازار تا مدتی معاملات آنلاین انجام نمی گرفته و اگر قرار به معامله در این بازار بود حتما از کارگزاری درخواست معامله میگردید. اما بعد از مدتی دسترسی معاملات آنلاین داده شد ولی با این عنوان که مسئولیت معاملات بر عهده خودتان باشد. یعنی شما با تحقیق بر اینکه سهمی که خریدار آن هستید چقدر ریسک معاملاتی دارد ، در چه وضعیتی میباشد از لحاظ تابلو خوانی و یا صورت های مالیاتی آن که در سایت کدال ارائه شده به چه صورت است ولی در نهایت نوع معاملات آن امروزه با توجه به آنلاین شدن معاملات مثل بازار بورس و فرابورس میباشد.
بازار پایه جزئی از بازار فرابورس است و معمولا ریسک معاملاتی بیشتری نسبت به بورس و فرابورس دارند. چون شرکت ها کوچک هستند ، سفته بازی زیادی در این سهام و شرکت ها زیاد انجام میشود ، شفافیت آنچنانی ندارند و از تقریبا یکسال قبل، بازار پایه به دلیل مشکلات متعددی که داشت، خودش به سه دسته تقسیم بندی شده است که به این اسامی معروفند:
دسته بندی شدند به تابلو زرد ، تابلو نارنجی و تابلو قرمز که به ترتیب ریسک معاملات در آنها بیشتر و بیشتر خواهد شد و حتی دامنه نوسان متغیر. سازمان بورس و اوراق بهادار تهران با این کار ریسک معاملات را کنترل میکنند و باعث شفاف سازی برای سهام داران تازه وارد شدند چرا که در ابتدا هر شخصی که وارد بازار سرمایه میشود اینقدر و با جزییات اطلاعات ندارد و با آموزش از صفر تا صد بورس کم کم آگاه خواهد شد.

شاخص بورس و فرابورس چیست؟ (آشنایی با انواع شاخص در بورس)

در این مطلب راجع به مفاهیم کلی بازار سرمایه یا همان بورس برای شما توضیحاتی ارائه خواهیم داد. در ابتدا با مفهوم شاخص، شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن آشنا خواهیم شد.

شاخص چیست؟

کلمه شاخص (Index) در ترجمه به معانی نماگر یا نشانگر می‌باشد و بیان ‌کننده مقداری است عددی که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات به وجود آمده در یک یا چند متغیر را طی یک بازه زمانی مشخص مشاهده کنید. به طور کلی با بررسی شاخص می‌توانید شرایط و تغییرات متغیرهای موجود در بازار را مورد بررسی قرار دهید و مشاهده نمایید. همچنین با استفاده از گذشته قیمتی شاخص ها می‌توانید پیش‌بینی خود را از آینده داشته باشید.

شاخص بورس:

شاخص بورس مقادیر دنبال کننده قیمتی است که نشان دهنده شرایط کلی روند بازار از لحاظ رشد و افت می‌باشد. در بازار سرمایه تنها یک شاخص وجود ندارد، بلکه چندین شاخص مختلف وجود دارد و هر کدام از آن‌ها وضعیت بازار را از جنبه‌هایی خاص مورد بررسی قرار می‌دهند. برای تحلیل هر شاخص باید پارامترهای تشکیل دهنده هر شاخص را مورد بررسی قرار دهیم و کاربرد آن‌ها را فراگیریم. به طور کلی شاخص‌ها معیارهای بسیار مهمی هستند که با تحلیل کردن آن‌ها می‌توانیم گذشته آن را بازبینی و آینده آن را پیش‌بینی کنیم.

انواع شاخص در بورس یا بازار سرمایه:

در بازار سرمایه شاخص های مختلفی وجود دارند که فعالان بازار می‌توانند برای معاملات خود از آن‌ها بهره ببرند. شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن مهم‌ترین آن‌ها هستند که بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرند. شاخص های دیگری نیز وجود دارند از قبیل شاخص قیمت، شاخص آزاد شناور، شاخص بازار اول، شاخص بازار دوم و… که هر کدام استفاده های خود را برای معامله گران خواهند داشت.

1. شاخص کل:

شاخص کل شاخصی است که همیشه در مورد آن در رسانه‌ها به عنوان شاخص بورس تهران یاد می‌شود. شاخص کل در بین فعالین بازار بورس و سرمایه‌گذاری یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها می‌باشد. این شاخص نشان‌دهنده سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس است. به عبارت ‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است.

2. شاخص کل هم‌وزن:

شاخص هم‌وزن بر مبنای درخواست فعالان بازار مبنی بر واقعی نبودن شاخص کل طراحی و محاسبه شد. در این شاخص کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص کل سهیم هستند. در واقع ۵ درصد نوسان مثبت شرکتی کوچک، به اندازه ۵ درصد نوسان مثبت بزرگ ترین شرکت بورس در این شاخص تأثیرگذار است.

3. شاخص قیمت:

شاخص قیمت یکی از اصلی‌ترین شاخص های بازار سرمایه است و تفاوت شاخص قیمت با شاخص کل در این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص مورد محاسبه قرار می‌گیرد. درصورتیکه در شاخص کل علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص لحاظ می‌گردد. این شاخص نمایانگر روند کلی قیمت سهام همه شرکت های پذیرفته ‌شده در بورس اوراق بهادار است. در شاخص قیمت به ‌مانند شاخص کل وزن شرکت ها نیز مورد ارزیابی قرار می‌گیرد و مبنای محاسبه این شاخص نیز است.

4. شاخص سهام آزاد شناور:

به مقدار سهام موجود در شرکت های بورسی که در اختیار سهام‌داران حقیقی قرار دارد و مرتباً در بازار معامله می‌شود، سهام شناور آزاد گفته می‌شود. محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مانند شاخص کل است. امّا تفاوت آن در این است که در وزن ‌دهی شرکت های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده از کل سهام منتشر شده، فقط از سهام شناور آزاد شرکت ها استفاده می‌شود و هدف اصلی استفاده از آن در محاسبه شاخص ‌ها، پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند.

مبنای محاسبه شاخص بازار اول و دوم نیز مانند شاخص کل بورس می‌باشد، با این تفاوت که فقط مقادیر سنجش آن معاملات و حجم آن در این بازارها محاسبه و مورد اندازه‌گیری قرار می‌گیرد.

تفاوت بورس و فرابورس:

فرابورس مانند بازار بورس اوراق بهادار، بازاری برای معامله اوراق بهادار است، با این تفاوت که نسبت به بورس دارای شرایط راحت‌تری برای پذیرش شرکت‌ها می‌باشد و انواع مختلفی از اوراق بهادار در این بازار قابل معامله می‌باشند البته با روش‌های مختلف.

از نظر مقررات معاملاتی نیز تفاوت‌هایی بین فرابورس و بورس وجود دارد. از جمله دامنه نوسان که برخلاف بورس که 5 درصد می‌باشد، در فرابورس این دامنه تا 3 درصد در منفی و مثبت می‌تواند نوسان داشته باشد.

مهم‌ترین وظیفه فرابورس در ایران، هدایت سرمایه های شرکت‌هایی است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند و یا اینکه مایل هستند با سرعت بیشتری وارد بازار سرمایه شوند، بنابراین قوانین و شرایط پذیرش شرکت‌ها و به شکلی است که شرکت‌ها با احراز حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته و از کلیه مزایای شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند. به بازار فرابورس ایران OTC نیز گفته می‌شود که مخفف عبارت (Over The Counter) می‌باشد.

فرابورس دارای پنج بازار (بازار اول، بازار دوم، بازار سوم «عرضه»، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه) است. پذیرش شرکت‌های سهامی عام در بازار اول و بازار دوم و پذیرش سایر اوراق بهادار صرفاً در بازار ابزارهای نوین مالی صورت می‌پذیرد. بازار سوم جهت عرضه یکجا و پذیره نویسی اوراق بهادار و بازار پایه جهت درج و نقل و انتقال سهام شرکت‌هایی است که بر اساس الزام بند ب ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه، مشمول ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و امکان پذیرش در یکی از بازارهای بورس یا فرابورس را ندارند. البته بازار پایه خود به سه دسته زرد نارنجی و قرمز تقسیم می‌شود.

بازار مشتقه نیز که زیرمجموعه‌ای از بازار فرابورس ایران می‌باشد شامل معاملات اختیار معاملات خرید و اختیار معاملات فروش می‌باشد.

در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس

یکی از مواردی که احتمالا برای هر فرد تازه واردی در دنیای بورس پیش میاد، این هست که چرا به طور کلی 2 دسته برای سهم‌ های داخل بازار داریم.

نام این دو دسته به طور کلی “بورس” و “فرا بورس” هست. در این مقاله در وبسایت آلند میخواهیم با هم بورس و فرا بورس رو بشناسیم و تفاوت بورس و فرابورس رو بدانیم، چه شرکت هایی در کدام گروه ها قرار میگیرند و به طور کلی چطور می توانیم بهترین سهام هر گروه رو پیدا کنیم.
پس تا پایان این مقاله جذاب با ما همراه باشید.

بورس یا فرابورس ؟

سهم بیش از 680 شرکت در بازار سرمایه ما در حال معامله شدن هست.

پر واضح هست که تمام این شرکت ها شرایط یکسانی ندارند و وضعیتشان مثل هم نیست. قطعا در صورت های مالی و گزارش های فصلی شرکت های مختلف تفاوت های بسیار زیادی وجود داره.

یکی سود ده، یکی زیان ده! یکی با دوره سود دهی کوتاه و دیگری با دوره سود دهی بلند و هزاران تفاوت دیگر.

بنابراین نباید انتظار داشته باشیم که همه این شرکت ها مثل هم و با شرایط یکسان در بازار سرمایه پذیرفته شوند و از لحاظ اعتبار بهای یکسانی به اون ها داده شود.

یکی از تقسیم بندی هایی که توسط مدیران بازار سرمایه در این مورد انجام شده تقسیم بندی بازار سرمایه به دو دسته کلی بورس و فرابورس هست.
در نگاه اول سهامی که در این دو دسته وجود دارند تفاوت چندانی با هم ندارند. اما اگر در مورد قوانین و قواعد اون ها ریز تر پیگیر باشیم متوجه تفاوت های این شرکت ها خواهیم شد

بورس و فرابورس چه فرقی با هم دارن؟

بورس بازاری هست که اوراق بهادار شرکت های مختلف در آن ارزش گذاری می شوند و به فروش میرسد.

فرابورس هم دقیقا مانند بورس بازاری هست که چنین اتفاقی رو رقم میزنه. اما شرکت هایی که در فرابورس پذیرفته می شوند عموما یک سری استانداردهای شرکت های بورسی رو ندارند.

بنابراین از دید خیلی از قدیمی های بازار، شرکت های فرابورسی اعتبار لازم برای سرمایه گذاری سنگین رو ندارند.

در اصل فرابورس ساخته شده که میزان پول بیشتری به بازار سرمایه کشور وارد بشود. یعنی حتی شرکت هایی که قابل معامله در بازار اصلی بورس نبوده اند رو پوشش بده و اون ها رو هم به نوعی وارد چرخه معاملات کنه.

پس تا اینجا متوجه شدیم که ورود شرکت های مختلف به فرابورس نیازمند شرایط و الزامات کمتری نسبت به بورس هست.

یکی از چیز هایی که به عنوان یک سرمایه گذار باید بدونیم این هست که اگر استراتژی بلند مدت نداریم و بیشتر به دنبال کسب سود در کوتاه مدت از بازار سرمایه هستیم، سهم های بورسی یا فرابورسی تفاوت چندانی برای ما نمی کنند.

اما اگر دید شما به بازار سرمایه بلند مدت هست و قصد دارید در این بازار سود های بلند مدت تر بگیرید، با توجه به المان های بنیادی سهام و گزارشات مالی که شرکت ها ارائه می کنند میتونید بهترین سهم های هر دو بازار رو شکار کنید.

سهم های بورس و فرابورس کدام هستند؟

اگر بخواهیم از بزرگ ترین و تاثیر گذار ترین سهام هر گروه نام ببریم، در زمان نگارش این مقاله بزرگ ترین سهام بورسی شامل شستا، فملی، فولاد، فارس و … هستند.
سهم‌ های بزرگ فرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس بورسی که روی شاخص کل فرا بورس تاثیر زیادی میگذارند هم شامل شگویا، ارفع، ذوب و … هستند.

حال می خواهیم شرایط ورود سهم ها به شرکت بورس یا فرابورس و روند پذیرش اون ها رو با هم بررسی کنیم.
با بررسی این جدول ، میتونید سهم هایی که میخرید رو با دید باز تری بشناسید و بدانید پشت پذیرفته شدن هر یک از این سهم ها در هر یک از گروه های بورس یا فرابورس چه اطلاعاتی خوابیده است.

شرایط پذیرش بازار بورس بازار فرابورس

شرایط پذیرش	بازار بورس			بازار فرابورس
	تابلو اصلی بازار اول	تابلو فرعی بازار اول	بازار دوم	بازار اول	بازار دوم
حداقل سرمایه ثبت شده شرکت	۱۰۰ میلیارد تومان	۵۰ میلیارد تومان	۲۰ میلیارد تومان	یک میلیارد تومان	۱۰۰ میلیون تومان
حداقل سهام شناور	۲۰ درصد	۱۵ درصد	۱۰ درصد	۱۰ درصد	پنج درصد
حداقل تعداد سهام‌داران	هزار نفر	۷۵۰ نفر	۲۵۰ نفر	۲۰۰ نفر	–
حداقل سابقه فعالیت شرکت در صنعت مربوط	سه سال	سه سال	دو سال	حداقل دو سال از زمان بهره‌برداری با ارائه خدمات گذشته باشد	حداقل یک سال از تأسیس آن گذشته باشد
زیان انباشته	نداشته باشد	نداشته باشد	نداشته باشد	نداشته باشد	برنامه عملیاتی مناسبی برای خروج از زیان داشته باشد
نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها	۳۰	۲۰	۱۵	۱۵	–
سودآوری	سه دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	دو دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	یک دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	یک دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	–

در مورد تفاوت های شرکت هایی که در بازار بورس و فرا بورس پذیرفته شدن صحبت کردیم.

نمی خواهیم این تصور پیش بیاید که تمام شرکت هایی که در بورس پذیرفته شدند از جهت اعتبار یا ارزندگی به یک اندازه هستند. اصلا این طور نیست.

تحلیل بنیادی و تکنیکال در سهم های بورسی و فرابورسی؟

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال دقیقا به همین منظور به وجود اومدند. این که تحلیل کنیم و بر اساس داده های منطقی بتونیم میزان ارزندگی شرکت های مختلف رو بسنجیم و برای خرید و فروش هایمان تصمیم گیری کنیم.

اگر بخواهیم دقیق تر به بازار سرمایه نگاه کنیم حتی خود بازار بورس هم به دو قسمت بازار اول و بازار دوم تقسیم می شود.همان طور که در جدول بالا دیدیم تفاوت های شرکت های پذیرفته شده در این دو بخش هم آشکار هست.

سخن پایانی این که هر کس با توجه به استراتژی شخصی خودش، باید دید منطقی نسبت به بازار و سهام داخل این بازار داشته باشه.

مثل همیشه پینشهاد میکنیم طبق تحلیل هیچ کس وارد هیچ سهمی نشوید.

خودتون تحلیل کنید، خودتون خرید کنید و خودتون بفروشید!

با این کار یکی از مهم ترین رفتارهایی که یک معامله گر حرفه ای در بازار های مالی باید داشته باشد رو تمرین میکنید.

این رفتار، مسئولیت پذیری هست! نسبت به سهمی که انتخاب کردید و استراتژی که برای خودتون چیده اید!

لطفا اگر تفاوت دیگری از بازار بورس و فرابورس میدونید در کامنت ها به اون اشاره کنید. متشکرم

در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا فرابورس

جدیدترین مقالات

پرسش از شما ، پاسخ با بورس٢۴

سلام. با توجه به تغییرات در اساسنامه پالایش، به نظرتون اثر کوتاه مدت در روند سهم خواهد داشت؟ خرید پالایش در چه قیمتی توصیه می کنید؟ بازارگردانی از کی آغاز می شود؟

س.م

سلام نماد وآذر و غنوش ثنام فزر کایزد حمایت و مقاومتش به دید کوتاه مدت یا تا آخر امسال ممنون

مصطفی ابراهیمی

سلام و درود با توجه به افت دلار و امروز که ارزش معاملات خیلی افت کرده و از همه مهمتر بحث های هسته ای و احتمال تحریم ها می تواند روند نزولی ادامه دار باشد ؟الان خارج شویم و در فرصت مناسب بعدی ورود کنیم ؟ با در نظر گرفتن وضعیت برای تغییر پرتفوی کدام سهام یا صنایع را پیشنهاد می نمایید .سپاس

اقای موسی

سلام ، برای سهم حفارس شما حمایت ۱۴۵۰ و مقاومت ۱۸۰۰ در سوال قبلی من عنوان نمودید. امروز که قیمت پایانی ۱۳۸۲ بوده به نظرتان در این سهم که حدود ۲۰ درصد سود داده باید سیو سود نمود یا امکان رسیدن به ۱۴۵۰ را در روزهای آتی دارد؟

فیشرداکت56

قیمت مناسب برای صندوق اهرم و ارزش مسکن چه قیمتی می باشد؟