چشم انداز اقتصاد ایران
مصاحبه ها و یادداشت‌های حمید آذرمند درباره اقتصاد ایران
هشدار نسبت به کاهش سرمایه گذاری
بسم الله الرحمن الرحیم
هشدار نسبت به کاهش سرمایه گذاری
یادداشت هفته نامه تجارت فردا شماره 331
آمارها نشان میدهد سرمایهگذاری ثابت در اقتصاد ایران طی یک دهه گذشته، به طور پیوسته روندی نزولی داشته است. اگر نسبت تشکیل سرمایه ثابت ناخالص به تولید ناخالص داخلی را به عنوان شاخص نرخ سرمایهگذاری در نظر بگیریم، میتوان مشاهده کرد که این نسبت از متوسط بیش از 30 درصد در بلندمدت به حدود 19 درصد در سال جاری کاهش یافته است و ممکن است این روند همچنان کاهنده باشد. طی یک سال گذشته عواملی مانند تشدید تحریم‌های خارجی، کاهش واردات ماشین‌آلات و تجهیزات، افزایش نااطمینانی و ریسک سرمایهگذاری در اقتصاد و همچنین کاهش پرداخت‌های عمرانی دولت، موجب کاهش میزان سرمایهگذاری اقتصاد شده است؛ اما با نگاهی به تحولات یک دهه گذشته میتوان دریافت کاهش نرخ سرمایهگذاری از یک روند نزولی تبعیت می‌کند و صرفاً محدود به تحولات یک سال گذشته اقتصاد ایران نیست. به بیان دیگر، روند مستمر کاهش نرخ سرمایهگذاری دلالت بر وجود برخی عوامل و تحولات ساختاری موثر بر سرمایهگذاری دارد که موجب شده است اقتصاد ایران نسبت به گذشته، سهم کمتری از مازاد ایجادشده را مجدداً در اقتصاد سرمایهگذاری کند.
علل کاهش سرمایهگذاری
کاهش نرخ سرمایهگذاری در اقتصاد ایران متاثر از عوامل متعدد ساختاری، سیاست‌های داخلی و عوامل برون‌زاست. اولین و مهمترین عامل اثرگذار بر کاهش سرمایهگذاری، تورم مزمن و بی‌ثباتی اقتصاد کلان است. تورم ساختاری و مزمن اقتصاد ایران موجب بی‌ثباتی بازارها، کاهش کارایی برنامه‌ریزی اقتصادی، افزایش انگیزه سفته‌بازی و کاهش انگیزه سرمایهگذاری بلندمدت شده است. علاوه بر آن، بی‌ثباتی قیمت‌ها زمینه دخالت‌های مستقیم دولت در اقتصاد و اخلال در بازارها و در نتیجه کاهش انگیزه سرمایهگذاری را فراهم کرده است. یکی‌دیگر از عوارض رشد بالای نقدینگی و تورم مزمن، بی‌ثباتی نرخ ارز و بی‌ثباتی و ناکارایی سیاست‌های ارزی در اقتصاد ایران است. طی چند دهه گذشته، دولت‌ها بدون توجه به ریشه اصلی تورم، همواره تلاش کرده‌اند از لنگر اسمی نرخ ارز برای کنترل انتظارات تورمی و همچنین کنترل هزینه واردات استفاده کنند. این مساله، از یک طرف منجر به بروز شوک‌های ارزی در فواصل چند سال و از طرف دیگر، منجر به صنعتی‌زدایی در اقتصاد ملی و کاهش انگیزه سرمایهگذاری بلندمدت برای تولید کالاهای قابل مبادله در داخل کشور شده است. مساله دیگر، ضعف تامین مالی سرمایهگذاری است.
سرمایهگذاری نیاز به بازارهای مالی کارا، توسعه‌یافته و عمیق دارد. بخش عمده منابع مالی سرمایه‌گذاری‌ها در ایران به اتکای منابع بودجه عمومی یا منابع بانکی تامین میشود. این در حالی است که بودجه عمومی به علت وابستگی به درآمد نفت پرنوسان است و نظام بانکی نیز با مشکلات ساختاری و انجماد مالی مواجه است. به عوامل مذکور، این نکته را نیز باید افزود که عواملی مانند دخالت دولت در قیمت‌گذاری محصول، تعیین تکلیف دولت برای بنگاه‌های خصوصی، سرکوب بلندمدت نرخ ارز، نامساعدی محیط کسب‌وکار، انحصارات و سهم بالای بخش عمومی در اقتصاد و نظایر آن، موجب تضعیف بخش خصوصی و کاهش توان سرمایهگذاری بنگاه‌های اقتصادی غیردولتی شده است. از این‌رو، ضعف بنگاهداری خصوصی را میتوان یکی از عوامل محدودکننده رشد سرمایهگذاری در اقتصاد ایران دانست. تشدید تحریم‌های خارجی در دوره اخیر و ریسک تعامل با بازارهای جهانی در بلندمدت را نیز باید به فهرست عوامل محدودکننده سرمایهگذاری در کشور افزود. بررسی مبسوط عوامل موثر بر کاهش سرمایهگذاری خارج از ظرفیت این یادداشت است و از این‌رو به چند مورد بالا اکتفا میشود.
عوارض کاهش سرمایهگذاری
روند نزولی نرخ سرمایهگذاری، عوارض جدی به دنبال دارد. کاهش تشکیل سرمایه ناخالص سالانه، ابتدا منجر به کاهش نرخ رشد موجودی سرمایه و در نهایت منجر به کاهش سطح موجودی سرمایه خالص اقتصاد میشود. رشد منفی موجودی سرمایه خالص به معنی کاهش ظرفیت‌های رشد اقتصادی و کاهش درآمد سرانه اقتصاد است. با کاهش درآمد سرانه اقتصاد، منابع در دسترس برای پسانداز و سرمایهگذاری مجدد در اقتصاد کاهش خواهد یافت که در نتیجه آن، نوعی از تله رشد شکل خواهد گرفت. برای آنکه در اقتصاد یک کشور، ظرفیتی برای رشد ایجاد شود، لازم است بخشی از مازاد ایجادشده در اقتصاد صرف جبران استهلاک دارایی‌های ثابت و بخشی دیگر صرف ایجاد ظرفیت‌های جدید شود. اگر سرمایهگذاری از محل مازاد ایجادشده کمتر از استهلاک دارایی‌های ثابت باشد و بهره‌وری اقتصاد نیز ثابت باشد، در نتیجه ظرفیتی برای رشد اقتصادی وجود نخواهد داشت. در اقتصاد ایران، بررسی روند بلندمدت تغییرات تشکیل سرمایه ناخالص و استهلاک نشان میدهد که به لحاظ تاریخی، سالانه بیش از دو برابر استهلاک سرمایههای ثابت، تشکیل سرمایه جدید اتفاق افتاده است. همان‌طور که در نمودار نشان داده میشود، روند کاهش سطح تشکیل سرمایه سالانه به حدی رسیده است که سرمایه‌گذاری‌های جدید قادر به جبران استهلاک دارایی‌های ثابت قبلی نیست. این مساله به معنی استهلاک ظرفیت‌های رشد اقتصادی و کاهش درآمد سرانه در سال‌های آینده است. استهلاک ظرفیت‌های رشد اقتصادی و قرار گرفتن در تله رشد پایین، پیامدها و تبعاتی مانند کاهش درآمد سرانه، گسترش فقر و بیکاری، تضعیف توان دولت، کاهش درآمدهای عمومی، افزایش فاصله بین اقتصاد ایران با سایر رقبای منطقه‌ای و نظایر آن را به دنبال دارد. از آنجا که سهم بهره‌وری به طور تاریخی در رشد اقتصادی بلندمدت حول صفر بوده است، از این‌رو در شرایط فعلی نیز ایجاد رشد اقتصادی از محل رشد بهره‌وری چندان متصور نیست. بنابراین، برای مواجه نشدن با بحران گسترده بیکاری و فقر در کشور، چاره‌ای جز حل چالش سرمایهگذاری وجود ندارد.
به نظر میرسد از این پس، چالش سرمایهگذاری از جمله جدی‌ترین مسائل پیش روی دولت‌ها خواهد بود. خروج از این وضعیت و بازگشت به مسیر بلندمدت رشد، هرچند دشوار ولی امکانپذیر است. برای جبران استهلاک سال‌های گذشته سرمایهگذاری با منابع مازاد و ایجاد ظرفیت‌های جدید برای رشد اقتصادی، نیاز است سرمایه‌گذاری‌های بسیار وسیعی در زیرساخت‌های عمومی، تجهیزات و ماشین‌آلات تولیدی بنگاه‌ها، انتقال فناوری و نوسازی صنایع از محل منابع داخلی و خارجی صورت بگیرد. زمینه‌سازی برای چنین جهش سرمایهگذاری، الزامات بسیار گسترده‌ای دارد. اولین و مهمترین الزامات جهش سرمایهگذاری، ثبات اقتصاد کلان و رفع ناترازی‌ها و عدم تعادل‌های کلان مالی در اقتصاد است که آن نیز به اصلاحات ساختاری در بودجه و نظام بانکی نیاز دارد. همزمان با آن، لازم است اصلاحات گسترده‌ای در توسعه بنگاهداری خصوصی، کاهش سهم بخش عمومی در اقتصاد، کاهش انحصارات، کاهش دخالت‌های دولت در قیمت‌گذاری‌ها و ارتقای قوانین تضمین‌کننده حقوق مالکیت به اجرا درآید. این نکته را نیز باید افزود که توسعه سرمایه‌گذاری‌ها به طور جدی مستلزم توسعه زیرساخت‌های عمومی اقتصاد از طریق افزایش کارایی تخصیص منابع عمومی و به‌کارگیری گسترده مدل‌های مشارکت عمومی خصوصی است. در نهایت باید تاکید کرد که توسعه سرمایهگذاری و رشد اقتصادی پایدار، نیازمند کاهش تهدیدهای خارجی و بهبود روابط اقتصادی با سایر کشورها و بهره‌گیری از مزیت تجارت خارجی و انتقال فناوری و توسعه بازارهای صادراتی است.
شناسایی بیش از 200 هزار میلیارد تومان اموال مازاد بانك‌ها
به گزارش خبرنگار مهر، موضوع بنگاهداری بانك‌ها و فعالیتهای غیر مولد قوی در اقتصاد ایران، یكی از چالشهای اصلی نظام بانكی به حساب میاید كه سبب انحراف منابع و نقدینگی طی سالیان گذشته شده است. گسترش بخش غیررسمی در اقتصاد، توزیع درآمد ناعادلانه، كاهش رشد اقتصادی و رفاه جامعه و تضعیف بخش تولید از جمله آسیب‌های جدی بنگاه داری بانك‌ها در اقتصاد است.
به منظور جلوگیری از این چالش و به طور كلی تقویت نظام بانكی در ماه گذشته وزارت اقتصاد بزرگترین سهامدار بانك‌های دولتی از سند «راهبردها و سیاست‌های بخش بانكی» رونمایی كرد كه شامل دستورالعمل‌هایی در 3 بخش هدایت اعتبار، انضباط مالی و الزامات فناورانه بانك‌ها بود.
در همین راستا و در پاسخ به اینكه این سند چگونه میتواند گره چالشهای نظام بانكی را باز كند به گفتگو با سید عباس حسینی، معاون بانكی وزیر امور اقتصاد و دارایی نشستیم كه مشروح آن به شرح زیر است.
بنگاهداری و سرمایه گذاری‌های غیرمولد بانك‌ها چه آسیب‌هایی در طی این سال‌ها داشته است؟
دولت‌ها، متولی برنامه‌ریزی و تأمین منابع مالی مورد نیاز برای توسعه اقتصادی كشورها هستند. حتی در كشورهای توسعه یافته نیز نمیتوان منكر مدیریت دولت‌ها در روند توسعه اقتصادی شد. وظیفه اصلی نظام بانكی نیز، به جریان انداختن پول در چرخه اقتصاد است. حال اگر خود شبكه بانكی كه محل تجمع پول و منابع مالی است، بخواهد در نقش سرمایهگذار و یا بنگاه‌دار عمل كند، به‌دلیل آنكه منافع گروهی از ذینفعان را مدنظر قرار خواهد داد، سرمایه را به سمتی هدایت خواهد كرد كه بیشترین بازدهی را داشته باشد. مشكل از آنجا آغاز میشود كه بانك‌ها، به عنوان شبكه مویرگی پول‌رسان به اقتصاد، در راستای اهداف رشد اقتصادی حركت نكرده و منفعت گروهی را مدنظر قرار میدهند. گاهی منجر به رشد نقدینگی در یك بازار (ارز، طلا، …) و گاهی باعث رشد نقدینگی در یك صنعت پر بازده (مسكن، …) میشوند كه آسیب‌های جدی هم در این بازارها و هم در بازارهای رقیب وارد می‌آورند.
چرا به‌طور كلی بانك‌ها به سرمایهگذاری در بازارهای طلا و ارز و همچنین بنگاهداری تمایل دارند؟ در قانون جدید چه تمهیداتی برای جلوگیری از این موضوع اندیشیده شده است؟
به‌طور كلی، دارنده سرمایه، تمایل به سرمایهگذاری در بازارهای پر بازده دارد. با این وجود، قانونگذار و نهاد ناظر است كه می‌بایست در این خصوص مداخلات جهت دهنده داشته باشد. به‌طور مثال، در بسته راهبردی بانكی كه به عنوان 10 فرمان بانكی وزیر محترم امور اقتصادی و دارایی مطرح گردید، چنین سرمایه‌گذاری‌هایی توسط بانك‌های دولتی به‌شدت منع گردید. قانون رفع موانع تولید نیز از طریق سازوكارهای تنبیهی مالیاتی، مانع بنگاه داری بانك‌ها شده كه به تدریج در حال اجرا است. بخش اعظم وظیفه پیشگیری از كژكاركردی‌های نظام بانكی نیز بر عهده بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران است كه با نظارت دقیق، به‌موقع و قاطع قابل انجام میباشد.
آیا آماری از این موضوع در دسترس هست؟
در حال حاضر و بر اساس برآوردهای به عمل آمده بیش از 200 هزار میلیارد تومان اموال مازاد (شامل سهام و املاك) نزد بانك‌ها شناسایی شده كه با فروش آنها (در صورت مهیا بودن شرایط در بازار سرمایه و املاك)، میتوان منابع حاصله را صرف افزایش سرمایه همان بانك نمود.
با توجه به اینكه پیشتر هم قوانین سفت و سختی در زمینه ممنوعیت بنگاهداری بانك‌ها داشتیم و كارآمدی لازم را نداشت، قوانین جدید با چه ساز و كاری این موضوع را تضمین می‌كنند؟
موضوعی كه بدواً باید به آن پرداخته شود این است كه آیا بنگاهداری بانك‌ها بد مطلق است؟ اجرای سفت و سخت قانون رفع موانع تولید باعث شد تا بانك‌ها غالب منابع خود را به تسهیلات سرمایه در گردش اختصاص دهند و این در حالی است كه بیش از 80 درصد تأمین مالی كشور توسط شبكه بانكی انجام میشود. در چنین شرایطی، رشد سرمایهگذاری ثابت در كشور به شدت كاهش پیدا نمود و رشد اقتصادی كشور به شدت تحت تأثیر قرار گرفت كه موجب شد تا در قوانین بودجه سال‌های 1400 و 1401 مجوز سرمایهگذاری به بانك‌ها صادر شود.
با این حال، كماكان نظارت بر نحوه سرمایهگذاری بانك‌ها و تاكید بر واگذاری سهم بانك از بنگاهداری مورد تاكید میباشد. همانگونه كه قبلاً اشاره شد در ماده 17 قانون رفع موانع تولید رقابت پذیر مجازات‌های انتظامی و مالیاتی لازم برای عدم اجرای قانون پیش بینی شده است. ضمن اینكه نحوه عملكرد اعضای هیأت مدیره و مدیر عامل در اجرای راهبردهای ابلاغی مبنای ارزیابی عملكرد آنها خواهد بود.
كاهش دارایی‌های ثابت بانك‌ها موجب تضعیف سیستم بانكداری نمی‌شود؟
اینكه در حال حاضر، تورم در دارایی‌های ثابت، املاك و سرمایه‌گذاری‌های حقوقی شبكه بانكی، نقطه قابل اتكایی برای شبكه بانكی محسوب شده است كلام صحیحی است. لیكن، تناسبی با وظایف اصلی بانكداری ندارد. درواقع دارایی قابل اتكایِ بانك سالم، مطالبات با كیفیتی است كه تضمین كننده بقای بانك و سلامت شبكه بانكی خواهد بود.
چرا الزام شده است كه اعتبار بانك‌ها باید به سمت طرح‌های با پیشرفت پروژه بیش از 80 درصد هدایت شود؟ راهكارهای جایگزینی كه برای بانك‌ها ارائه شده، اعم از سرمایهگذاری در دانش بنیان‌ها، تأمین مالی زنجیره‌ای و… چقدر می‌توانند نیاز بانك‌ها در سرمایهگذاری در دارایی‌های ثابت را برطرف كند؟
یكی از مشكلات حال حاضر اقتصاد ایران تعدد بیشمار طرح‌های نیمه تمام ملی و استانی میباشد كه باعث شده ذینفعان و مقامات استانی در تأمین مالی آنها دچار مشكلات عدیده شوند و این موضوع باعث طولانی شدن روند بهره برداری طی سالیان متمادی شده است. هر چند هیچ قانونی شبكه بانكی را ملزم به تأمین مالی طرح‌های با پیشرفت بیش از 80 درصد نكرده است و به عنوان نمونه بانك‌ها مطابق ماده واحده اصلاح ماده 56 قانون الحاق و متعاقباً بر اساس بند ز تبصره 4 قانون بودجه سال 1401 (تا سقف 5,000 میلیارد ریال برای هر پروژه) مكلف به تأمین مالی طرح‌هایی شده‌اند كه در پیوست شماره 1 قانون بودجه درج شده‌اند و باتوجه به دولتی بودن این پروژه‌ها و همچنین عدم امكان بررسی فنی هر پروژه توسط بانك، اصولاً اقبالی از شبكه بانكی برای سرمایهگذاری در این طرح‌ها وجود نداشته و به‌نوعی، روشی برای تأمین مالی طرح‌ها و پروژه‌های دولتی بدل گردیده كه بانك‌ها مطابق قانون مكلف به اجرای آن هستند. با این حال در پروژه‌هایی كه الزام قانونی برای تأمین مالی آنه وجود ندارد رعایت این نسبت میتواند كمك شایانی به بهره برداری از پروژه‌های با درصد فیزیكی بالا نماید.
ممنوعیت سرمایهگذاری در طرح‌هایی كه امكان محاسبه سود و زیان آن وجود ندارد را بیشتر توضیح می‌دهید. چه مصادیقی از در سال‌های گذشته مشاهده می‌شده است؟
در برخی از موارد بانك‌ها در قالب عقود مشاركتی نسبت به اعطای تسهیلات اقدام می‌كنند اما سود ثابتی برای آن تسهیلات درنظر می‌گیرند كه این امر مغایر با اصول فقهی است. برای جلوگیری از این موارد و در راستای انعكاس واقعی سود و زیان تسهیلات اعطایی این تاكید مدنظر قرار گرفته است. مصادیقی در سنوات گذشته در این خصوص وجود داشته است كه بانك امكان محابه سود واقعی را نداشته و قراردادهای مشاركت را نرخ سود ثابتی منعقد نموده است. از جمله میتوان به مشاركت در ساخت مسكن اشاره نمود.
به نظر شما آیا این قوانین قابل تسری به بانك‌های خصوصی نیز هست؟
راهبردهای ابلاغی صرفاً در بانك‌های دولتی و بانك‌هایی كه دولت در آنها سهامدار میباشد قابل اجرا است و تسری این راهبردها به بانك‌های خصوصی نیازمند تصویب شورای پول و اعتبار میباشد.
در مجموع مهمترین مزایا و نتایجی كه از این راهبردها می‌توانیم شاهد باشیم را توضیح دهید.
همانگونه كه در راهبردهای ابلاغی نیز ذكر شده هدایت اعتبار بانكی به بخش مولد از جمله دانش بنیان و اشتغال آفرین، انضباط سرمایهگذاری با منابع مازاد مالی مؤسسه اعتباری، تنوع بخشی یه شیوه‌های تأمین مالی، بهبود كیفیت رابطه مؤسسات اعتباری با مردم، تسهیل دسترسی تولیدكنندگان و خانوارها به منابع بانكی و تقویت ساختارهای خود تنظیمی و نظارتی در حوزه بانكی از مهمترین اهداف و نتایجی كه میتوان از اجرای این راهبردها انتظار داشت، است.
کار های کلاسی دانشجویان اقتصاد
بازارهای مالی، بازاری است که درآن دارایی های مالی(اوراق بهادار) از قبیل سهام واوراق قرضه، خرید و فروش می شوند. در بازارهای مالی زمانی وجوه انتقال می یابند که یک طرف معامله، دارایی های مالی را خریداری می کند. بازارهای مالی جریان انتقال وجوه را تسهیل می کنند و بدین ترتیب امکان سرمایه گذاری خانواده ها، بنگاه های تجاری و نهادهای دولتی را فراهم می سازند.
کارکردهای بازار مالی
جذب و تجهیز پس‌اندازها و تخصیص بهینة منابع (انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی)
انتقال وجوه بین واحدهای اقتصادی نقش اساسی بخش مالی اقتصاد است. واحدهای اقتصادی به‌طور کلی شامل واحدهای دارای پسانداز و واحدهای سرمایهگذاری هستند. نقش بازارهای مالی این است که این دو گروه مزبور را به یکدیگر نزدیک کند و راهکاری فراهم نمایند که وجوه از واحدهای دارای مازاد پسانداز به واحدهای مواجه با کمبود منابع یا کسری پسانداز انتقال یابد. بدیهی است که تأثیر این نقل‌و‌انتقال وجوه فراهم آوردن امکانات سرمایهگذاری مولد است. بنابراین ملاحظه میشود که در صورت عدم وجود یا ضعف بازارهای مالی، امکان تحقق سرمایه‌گذاری‌های مولد در سطح وسیع وجود نخواهد داشت.
تعیین قیمت وجوه و سرمایه
قیمت وجوه و سرمایه نیز در بازارهای مالی تعیین میشود. بنابراین بازارهای مالی با تعیین قیمت سرمایه و وجوه، بنگاه‌ها را در تصمیم‌گیری‌های سرمایهگذاری و برنامه‌ریزی‌های مالی کمک می‌کنند. به‌طوری که قیمت بازاری سرمایه توسط بنگاه میتواند با بازده انتظاری ناشی از آن مورد مقایسه قرار گیرد و بدین‌ترتیب بنگاه‌ها سرمایة خود را به سرمایه‌گذاری‌هایی که بازدة آنها بالاتر یا مساوی هزینة سرمایة آن‌هاست اختصاص دهند. همچنین با استفاده از هزینة سرمایه که در بازار مالی تعیین میشود، امکان مقایسه و ترجیح سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت و بلند مدت فراهم میشود. اما فرآیند کشف قیمت در بازارهای مالی زمانی به درستی و به شکل عادلانه انجام می‌گیرد که شرایط رقابتی بر بازار حاکم باشد. در این شرایط عرضه و تقاضای وجوه و سرمایه، قیمت را تعیین می‌کند و قیمت تعیین شده توسط بازار بهترین راهنما برای عرضه‌کنندگان وجوه یعنی پس‌اندازکنندگان و سرمایه‌گذاران و تقاضاکنندگان وجوه یا سپرده‌پذیران خواهد بود. بدین‌وسیله تصمیم‌گیری برای هر دو گروه آسان خواهد شد و منابع سرمایه‌ای به بهترین نحو تخصیص خواهد یافت.
انتشار و تحلیل اطلاعات
بازارهای مالی، اطلاعات را گردآوری می‌نمایند و از طریق قیمت‌های منتشر شده منعکس می‌نمایند. حتی افرادی که فرآیند پرهزینه ارزیابی بنگاه‌ها و مدیران و شرایط بازار سهام را طی نکرده‌اند، می‌توانند قیمت‌های سهام را که منعکس کنندة اطلاعاتی است که دیگران به دست آورده‌اند، مشاهده کنند. انتشار و تجزیه و تحلیل اطلاعات توسط بازارهای مالی باعث میشود تا جامعه منابع ناچیزی را به منظور به دست آوردن اطلاعات هزینه کند. اقتصادی شدن کسب اطلاعات دربارة فرصت‌های سرمایهگذاری، میتواند به تخصیص بهتر منابع منجر گردد.
تسهیل دادوستدها
سیستم‌های مالی که هزینه‌های مبادلاتی را کاهش میدهند، می‌توانند موجب تخصصی‌تر شدن فعالیت‌ها، نوآوری تکنولوژی و رشد اقتصادی شوند. همان‌طور که آدام اسمیت (1779) نیز ادعا می‌کند، هزینة مبادلاتی کمتر باعث تخصصی‌تر شدن کارها میشود. وجود واسطه‌ای همانند پول، باعث میشود تا هزینه‌های مبادله کالا تا حد زیادی کاهش یابد و امر مبادله ساده‌تر و روان‌تر گردد. وجود نهادهای واسطه‌ای نیز خود باعث کاهش این سرمایهگذاری با منابع مازاد هزینه‌ها، تقسیم کار بهتر و در نتیجه کارآیی و رشد بالاتر میشود.
توزیع خطر و مدیریت ریسک
بازارهای مالی علاوه بر تخصیص سرمایة پولی، خطرات اقتصادی را نیز توزیع می‌کنند. در واقع ریسک اشتغال به فعالیتهای اقتصادی و سرمایهگذاری، از طریق ایجاد و توزیع اوراق بهادار از هم تفکیک و توزیع میشود. به عبارت دیگر بازارهای مالی (بازار پول و سرمایه) در ابعاد وسیع ریسک افرادی را که در فعالیتهای اقتصادی بزرگ و پرمخاطره اشتغال دارند به پسانداز کنندگان که حاضر به پذیرش ریسک یک بازدة غیرمطمئن هستند، منتقل و بین آنها توزیع می‌کنند.
بازارهای مالی علاوه بر تفکیک ریسک اشتغال و سرمایهگذاری، افراد را قادر به ایجاد تنوع در سرمایهگذاری می‌کنند. ایجاد تنوع در سبد دارایی منجر به کاهش ریسک میشود. کل ریسک به این علت کاهش می‌یابد که زیان در بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها توسط منافع ناشی از سایر سرمایه‌گذاری‌ها جبران میشود. بازارهای مالی همچنین ریسک عدم نقدشوندگی را کاهش میدهند. نقدشوندگی، عبارت از سهولت تبدیل دارایی‌ها به قدرت خرید در قیمت‌های مورد توافق است. هزینه‌های مبادلاتی و عدم تقارن اطلاعاتی باعث کاهش نقدشوندگی شده و ریسک را افزایش میدهد. بازارهای مالی از طریق انتشار و تحلیل اطلاعات و تسهیل دادوستدها به کاهش ریسک عدم نقدشوندگی کمک می‌کنند.
طبقه بندی بازارهای مالی
بازارهای مالی بر پايه معیارهای متفاوتی قابل طبقه‌بندی هستند:
طبقه‌بندي بر اساس نوع دارايي
طبقه‌بندي بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار
طبقه بندي بر اساس سررسيد تعهدات مالي
بر اساس نوع دارايي، مي‌توان بازار اوراق بهادار را به دسته‌هاي زير تقسيم‌بندي كرد:
الف- بازار سهام در این بازار، سهام شرکت‌ها که نشانگر مالکیت دارنده آن در شرکت است، دادوستد میشود.
ب - بازار اوراق بدهی بازاری است که در آن ابزارهای با درآمد ثابت(اوراق قرضه) دادوستد میشوند.
ج - بازار ابزارهاي مشتق بازاري است براي معاملات ابزارهايي مبتني بر دارايي‌هاي مالي يا فيزيكي كه از آن جمله مي توان به اختيار معامله و قرارداد آتي اشاره كرد.
طبقه بندي بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار:
بازار دست اول (اولیه) شرکت‌ها، مؤسسات و بنگاه‌های اقتصادی برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود به مبالغ هنگفتی نیاز دارند كه اغلب این منابع را در مقابل واگذاری اوراق بهادار خود، به‌دست می‌آورند. واگذاری اوراق بهادار و تأمین اعتبار برای اولین بار در بازار دست اول انجام میشود. به عبارت دیگر در بازار دست اول، اوراق بهادار برای نخستین بار منتشر میشوند. براین اساس فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار است.
بازار دست دوم (ثانویه) پس از عرضه اوراق بهادار در بازار اولیه و به منظور آن که این اوراق بتوانند مورد دادوستد قرار سرمایهگذاری با منابع مازاد گیرند، به بازار دیگری نیاز است که به آن بازار ثانویه اوراق بهادار گفته میشود. در این بازار، اوراق قابلیت دادوستد پيدا مي‌كنند. وجود بازار دست دوم، صرفاً به این دلیل است که قابلیت نقدشوندگي اوراق بهادار منتشر شده در بازار دست اول را افزایش دهد، ضمن اینکه شرایطی فراهم می‌آورد که قرض‌دهندگان و قرض‌گیرندگان در صورت لزوم به آسانی بتوانند تصمیمات سرمایهگذاری خود را تغییر داده، به فروش اوراق بهادار خریداری شده یا خرید اوراق بهادار دیگر اقدام نمایند.
دادوستد در بازار دست دوم به دفعات نامحدود انجام میشود و بنابراین با جابجا شدن مالکیت ابزارهای مالی قابل دادوستد در آن بازار، قدرت نقدشوندگی زیادی ایجاد میشود. در این حالت، از نقد شدن پیش از سررسید بدهی واحدهای متقاضی سرمایه یا ناشران اوراق بهادار جلوگیری میشود و در نتیجه ضربه‌های کمبود نقدینگی تأثیر محدودتری بر واحدهای سرمایهگذار خواهد داشت.
طبقه بندي بر اساس سررسید تعهدات مالی:
الف ) بازار پول
بنا به تعریف، بازار پول بازاری برای دادوستد پول و دیگر دارایی‌های مالی جانشین نزدیک پول است که سررسید کمتر از یک‌سال دارند. همچنین میتوان از بازار پول به عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت با ویژگی اندک بودن ریسک عدم پرداخت، نقدشوندگی و ارزش اسمی زیاد نام برد. تمرکز فعالیت این بازار در استفاده از ابزارهایی است که به اشخاص و بنگاه‌های تجاری این امکان را میدهند که به سرعت نقدینگی خود را به میزان مطلوب درآورند.
ب ) بازار سرمایه
برپایه طبقه‌بندی بازار مالی با نگرش به سررسید دارایی‌ها، بازار سرمایه به بازار دادوستد ابزارهای مالی با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی‌های بدون سررسید اطلاق میشود. این بخش از بازار مالی نقش مهمتری در گردآوری منابع پس‌اندازی و تأمین نیازهای سرمایهگذاری واحدهای تولیدی دارد. بازار سرمایهگذاری با منابع مازاد سرمایه نسبت به بازار پول بسیار گسترده‌تر است و از تنوع ابزاری بیشتری برخوردار است.
مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.
بهترین راه های سرمایه گذاری با پول کم
سرمایه گذاری با پول کم، چیزی است که مردم معمولاً ارزشی برای آن قائل نمیشوند و بسیاری از افراد معتقدند سرمایه گذاری با پول کم امکانپذیر نیست و هیچ فایده‌ای ندارد. در این شرایط احتمالاً پولتان مصرف میشود و در اغلب اوقات با پول خود اقدام به خرید کالاهای غیرضروری و غیراساسی میکنید که نه تنها سودی برای شما نخواهد داشت، بلکه باعث از دسترفتن سرمایه‌تان خواهد شد. اما در صورتی که بتوانید چشماندازی از سرمایهگذاری با پول کم در آینده داشته باشید، دیدگاه شما نسبت به سرمایه گذاری با پول کم کاملاً تغییر خواهد کرد. در حالت کلی هیچ مقداری از سرمایه گذاری را دست کم نگیرید و نسبت به سرمایه گذاریها با مبالغ کمتر ناامید نباشید؛ زیرا بالاخره باید از یک جایی شروع به سرمایه گذاری کنید. شاید اغلب ما سرمایه گذاری کم مثلا ۵ میلیون تومان را غیرممکن و نامناسب بدانیم و این سؤال برای ما پیش بیاید که کجا میتوانم سرمایه گذاری کنم؟ اما در جواب، چندین گزینه برای سرمایه گذاری با پول کم وجود دارد. در این مقاله به انواع سرمایه گذاریها با پول کم و شرایط آنها میپردازیم.
برای دریافت خدمات مشاوره در زمینه سرمایهگذاری، با نصب اپلیکیشن کارمنتو و مراجعه به بخش مشاوره سرمایهگذاری آنلاین ، با کارشناسان این حوزه در ارتباط باشید!
آیا با پول کم هم می‌توانیم سرمایه گذاری کنیم؟
سرمایه گذاری یک علم است و پیداکردن راههای سرمایه گذاری پول، یکی از موارد مهم برای استفاده از این علم میباشد که در آن هدف سرمایه گذاری بسیار مهم و حیاتی میباشد. برای ورود به دنیای سرمایه گذاری باید مانند هر علم دیگری اطلاعات اصولی و ابتدایی آن را یاد بگیرید. اهمیتی ندارد که سرمایه شما 100 میلیون تومان باشد یا 1 میلیون تومان، برای سرمایه گذاری شما نیاز به آگاهی از قواعد و شرایط سرمایه گذاری دارید. در واقع سرمایه گذاری برای پول مازاد مطرح میشود. برای سرمایه گذاری، استفاده از پولی که با آن هزینه‌های زندگی خود را می‌پردازید، توصیه نمی‌شود.
پسانداز و سرمایه گذاری، یکی از مهمترین راههای کنار گذاشتن مبلغ هرچند اندک برای روزهای باقی زندگی است. اغلب افراد جامعه که دارای درآمد ثابتی هستند سرمایهگذاری با منابع مازاد درباره سرمایه گذاری با پول کم نگرانیها و شبهاتی دارند که این نگرانیها و شبهات میتواند توسط اطلاع از نوع سرمایه گذاری و شرایط سرمایه گذاری رفع شود. در ابتدا افرادی که قصد سرمایه گذاری در بخشی را دارند باید بدانند که قدم گذاشتن در دنیای سرمایه گذاری ترسناک نبوده و نیاز به جسارت دارد. با توجه به تغییرات اقتصادی و مالی که هر ساله در کشورهای مختلف رخ میدهد و ارزش پول ملی آن کشور مدام در حال تغییر میباشد، سرمایه گذاری باید یکی از اولویتهای زندگی هر فرد باشد و افراد حتی با سرمایه کم نیز در حیطههای مورد نظر خود سرمایه گذاری کنند. نکتهای که در مورد سرمایه گذاری با پول کم مطرح است، این است که شاید نتوان با سرمایههای کم در بازاری مانند مسکن سرمایه گذاری کرد و صاحب ملک و یا زمینی شد. اما با همین سرمایههای کم میتوان در بازارهای دیگر مانند بورس، بانک و صندوقهای سرمایه گذاری، سرمایه گذاری کرد. مهمترین قانونی که در سرمایه گذاری با پول کم باید در نظر داشت این است که باید به سرمایه گذاری خود، نگاه بلندمدت و دید فراتر از چند ماه داشت تا سرمایه گذاری به نتیجه مطلوب برسد. در واقع در سرمایه گذاری با پول کم باید فرد سرمایهگذار به اندازه کافی صبور و واقعبین باشد تا بتواند به نتیجه دلخواه خود برسد. در مورد سرمایه گذاری با پول کم همواره باید به دو اصل مکان سرمایه گذاری و زمان آن توجه اساسی شود.
فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری
در سرمایه گذاری سه فاکتور اصلی و مهم وجود دارد که هر سه آنها مهم و باارزش هستند و باید به میزان کافی به آنها توجه شود. از جمله مهمترین فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری موارد زیر میباشد:
فاکتور اول، نرخ سود سرمایه گذاری
سود سرمایه گذاری به میزان پولی که در مدتزمان معین بر روی پول شما افزوده میشود، گفته میشود. برای مثال تصور کنید شما 20 میلیون تومان در بانک پسانداز کردهاید و به ازای این پسانداز شما، مبلغی به عنوان نرخ سود سرمایه گذاری به پول شما افزوده میشود که به این مقدار اضافی، نرخ سود سرمایه گذاری گفته میشود.
فاکتور دوم، میزان ریسک سرمایه گذاری
برخی از بازارها و بانکها میزان ریسک بالا و برخی دیگر از آنها ریسک پایینی دارند. معمولاً کمترین میزان ریسک سرمایه گذاری مربوط به بانکها میباشد که 5/1 درصد است.
فاکتور سوم، میزان نقدشوندگی سرمایه گذاری
میزان نقدشوندگی سرمایهگذاری یعنی هر موقع که فرد سرمایهگذار تصمیم بگیرد سرمایهاش را نقد کند، بتواند این کار را انجام دهد. برخی از سرمایه گذاریها میزان نقدشوندگی خیلی پایینی دارند و فرد سرمایهگذار برای تبدیل سرمایه خود به پول نقد باید مراحل زیادی را طی کند و یا منتظر خریدار برای سرمایه خود باشد. در مورد سرمایه گذاری در انواع بورس، میزان نقدشوندگی بسیار پایین میباشد و فرد سرمایهگذار برای تبدیل سرمایه خود به نقدینگی باید منتظر یک خریدار خوب باشد و در غیر این صورت سرمایه خود را با سود خیلی پایینی خواهد فروخت.
بیشتر بخوانید : آشنایی با نحوه سرمایه گذاری بلند مدت و انواع آن
بهترین سرمایه گذاری با پول کم
همان طور که قبلاً نیز گفته شد، سرمایه گذاری با پول کم نیز امکانپذیر است. راههای مختلف سرمایهگذاری با مبلغ کم وجود دارد که در ادامه به چند مورد از آنها اشاره می‌کنیم:
سرمایه گذاری با پول کم در بانک
بسیاری از افراد با این تصور که جای پول در بانک امن است، معتقدند که سرمایهگذاری در بانک راه‌حل بسیار خوبی سرمایهگذاری با منابع مازاد است. جای پول در بانک امن است، اما دوران خوش سودهای بانکی به پایان رسیده و باید راه دیگری را پیدا کنید. سرمایه گذاری در بانک در مقایسه با سایر روشهای سرمایه گذاری سود کمتری دارد و گاهی اوقات با کاهش ارزش پول و تورم، ارزش پول و سرمایه موجود در بانک از دست می‌رود. واقعیت این است که سپرده‌گذاری بانکی سرمایه گذاری نیست، به این دلیل که سود بانکی پایین است و به درصد تورم نمی‌رسد.
سرمایه گذاری با پول کم در طلا و ارز
خرید و سرمایه گذاری روی طلا مزیت‌هایی از جمله باارزش بودن کالا دارد و این کالا همیشه با ارزش خواهد ماند. اما خرید طلا عیبهایی دارد. از جمله این عیبها این است که خرید آن با سرمایه کم، شاید نتواند سود چشمگیری نصیب شما کند و باید مدتی طولانی منتظر بمانید تا ارزش آن رشد کند.
سرمایه گذاری با پول کم در صندوقهای سرمایه گذاری
در بسیاری از موارد فرد مایل است تا پول خود را در صندوقهای سرمایه گذاری پسانداز کند. اغلب این صندوق‌ها سوددهی قابل توجهی نداشته و در اغلب موارد سود بسیار پایینی به فرد سرمایهگذار میرسد. تنها مزیتی که این نوع صندوق‌ها دارند این است که برخی از این صندوق‌ها تسهیلات مهم و باارزشی در اختیار فرد سرمایهگذار قرار میدهند که از جمله این تسهیلات میتوان به دریافت وام با سود پایین برای فرد سرمایهگذار اشاره کرد.
بیشتر بخوانید : همه چیز درباره صندوقهای سرمایهگذاری و انواع آن
سرمایه گذاری با پول کم در بورس
بازار بورس قطعاً بهترین گزینه برای سرمایه گذاری است، به‌خصوص اگر سرمایه کمی داشته باشید. در بازار بورس میتوان با هر مبلغی سرمایه گذاری کرد و اینکار را از هرجای دنیا انجام داد. برای انجام این کار، با داشتن اینترنت و یک وسیله الکترونیکی هوشمند مانند گوشی موبایل یا کامپیوتر میتوان سرمایهگذاری کرد. امکان نقدشوندگی در اکثر موارد در بازارهای مالی و بورس وجود دارد و افراد می‌توانند هنگام نیاز، سرمایه خود را به فروش رسانده و آن را نقد کنند. با سرمایه گذاری در بورس از تورم عقب نمی‌مانید و می‌توانید سود نقدی سهام را سالیانه دریافت کنید.
برای آگاهی از روشهای سرمایهگذاری در بورس، از کارشناسان کارمنتو در بخش مشاوره آنلاین بورس ، راهنمایی دریافت نمایید.
سرمایه گذاری با پول کم چه چالش هایی با خود به همراه دارد؟
سرمایه گذاری با پول کم نیز مانند سایر روشهای سرمایه گذاری چالشها و سختیهای خود را دارد و فرد سرمایهگذار باید بتواند همواره با این چالشها مقابله کرده و صبر و تحمل بسیار زیادی داشته باشد. از آنجایی که با پول کم نمیتوان در هر حوزهای سرمایه گذاری سرمایهگذاری با منابع مازاد کرد و فقط میتوان در برخی از حوزههای خاص این سرمایه گذاری را انجام داد، به همین دلیل فرد سرمایهگذار باید بتواند به اندازه کافی تحقیق و جستوجو کرده و پول خود را در بخش مناسبی سرمایه گذاری کند. در این نوع از سرمایه گذاری، فرد سرمایهگذار باید صبر و شکیبایی بالایی داشته باشد تا به نتیجه دلخواه خود رسیده و سرمایه گذاری او به سوددهی لازم و کافی برسد. همچنین در سرمایه گذاری با پول کم فرد سرمایهگذار باید نگاه و چشمانداز بلندمدتی نسبت به سرمایه خود داشته باشد تا به سوددهی مطلوب و موردنظر خود برسد. موارد ذکر شده تا اینجا در مورد چالشهای معمول سرمایه گذاری با پول کم بود و از چالشهای دیگر آن میتوان موارد زیر را ذکر کرد:
اولین مشکل، تراز مالی افراد کم درآمد است. مردم در بیشتر موارد به جای داشتن دارایی و سرمایه، بدهکار می‌باشند و ثروت خالص آنها منفی است.
مانع دیگر هزینه‌های پیش‌بینی نشده‌ای است که به آنها تحمیل میشود. مبتلا شدن به یک بیماری یا خرابی یکی از لوازم خانه، معمولاً باعث میشود تا قبل از اینکه زمان سوددهی سرمایه فرا رسد، سرمایه و پس انداز خود را خرج کنند.
وسوسه، یکی دیگر از موانع سرمایه گذاری است. برخی از افراد به محض رسیدن سرمایه خود به میزانی که بتوانند با آن ماشین یا وسیله دیگری بخرند، سرمایه خود را خرج می‌کنند.
نبود یا کمبود زیرساخت‌های سرمایه‌ای از دیگر موانع سرمایه گذاری با پول کم است. بسیاری از منابع مالی در مقابل سرمایه گذاری با پول کم مقاومت شدیدی دارند و در اغلب موارد برای سرمایه گذاری افراد سقف مالی معینی مشخص می‌کنند.
همان طور که تا به اینجای مقاله گفته شد، اغلب افراد کم درآمد و متوسط با مقدار پول کمی به سرمایه گذاری میپردازند؛ به همین دلیل این افراد نباید در موارد و زمینههای ریسکی و پرخطر سرمایه گذاری کنند. زیرا مواردی که ریسک سرمایه گذاری بالایی دارند، ممکن است افت کرده و باعث به خطر افتادن سرمایه فرد شود؛ بنابراین افراد سرمایهگذار با پول کم نباید در کارگاههای خانگی، استارتاپها، بازارهای مالی متأثر از فعالیتهای سیاسی و سایر موارد مشابه که ریسک بالایی دارند، سرمایه گذاری کنند. این بازارها به طور غیر قابل انتظاری دچار نوسان شده و احتمال افت شدید آنها در زمانهای مختلف وجود دارد. این مشاغل به دلایل مختلفی از جمله نوپا بودن، نبود اسپانسرهای قوی پشت این مشاغل و وابسته بودن آنها به دیگر مسائل سیاسی و اقتصادی، خیلی زود به خطر میافتند و دچار افت شدیدی میشوند.
سرمایه گذاری با پول کم
شاید از نظر خیلی‌ها سرمایهگذاری با سرمایه کم غیرممکن باشد، اما هنوز هم بخش‌هایی از بازار هستند که برای سرمایهگذاری با پول کم تناسب دارند. در این نوشتار ضمن معرفی روشهای سرمایه گذاری، بهترین راهکار برای سرمایهگذاری با پول کم را به شما معرفی می کنیم.
سرمایهگذاری از نگاه اقتصاددانان و بازرگانان:
سرمایهگذاری در نظر گرفتن میزان مشخص پول، برای کسب سود در آینده است. هدف از سرمایه گذاری رشد و پیشرفت سرمایه به منظور بهره مندی از منافع آن در آینده است.
- در اقتصاد، سرمایهگذاری نوعی تعهد پول برای سودآوری در آینده است.
- در دانش مالی سرمایهگذاری نوعی خرید کالا است که در آینده سودی را نصیب فرد سرمایه گذار می‌کند، طوری که با فروش آن کالا میتواند به سود مدنظرش برسد.
- از نظر بازرگانی سرمایهگذاری برنامه‌ریزی برای پول‌های راکدی است که منجر به سوددهی میشود.
الفبای سرمایهگذاری:
فرقی ندارد که سرمایه شما اندک باشد یا کلان، قبل از آنکه اقدام به سرمایهگذاری کنید باید الفبای این علم را یاد بگیرید. سرمایهگذاری برای پول مازاد است و هرگز نباید از پولی که برای گذران هزینه‌های زندگی تان است برای سرمایهگذاری استفاده کنید. اگر هیچ درآمدی ندارید لااقل باید هزینه زندگی‌تان تا چند ماه آینده تأمین‌شده باشد تا دچار ورشکستگی نشوید.
نکته دیگر در سرمایه گذاری ارزیابی دقیق بازاری است که قصد ورود به آن را دارید. مهم است که چه بازه زمانی برای سرمایه گذاری و کسب سود خود در نظر گرفته‌اید، اگر حوصله و فرصت این کار را ندارید از خیر سرمایهگذاری بگذرید.
میزان ریسک پذیری شما است که نوع و بازار سرمایه گذاری را مشخص می کند. قبل از سرمایه گذاری با سرمایه کم یا زیاد به سن و سال‌تان هم توجه داشته باشید، اصئولاً افراد در سنین بالاتر از لحاظ بدنی آمادگی ریسک‌های بالا را ندارند!
و در نهایت توصیه اقتصاددانان که می‌گویند: هرگز منابع مالی خود را بر روی یک شیوه سرمایه گذاری متمرکز نکنید در واقع تمام دارایی خود را در یک سبد سرمایه گذاری نکنید. و برای سرمایه گذاری از چندین روش استفاده کنید تا دچار ضرر و زیان نشوید.
منظور از سرمایه کم چیست:
میزان سرمایه بستگی به مکان و زمان و افراد مختلف دارد. شاید برای یک شرکت بزرگ، چند میلیارد عدد چندان بالایی نباشد، اما برای یک خانواده با درآمد متوسط چند میلیون مبلغ بالایی است. خوب است بدانید کمترین سرمایه در سال 1399 پول خرید یک سکه تمام بهار آزادی است که معادل 25 میلیون تومان است.
سرمایه گذاری با سرمایه کم
3 دسته افرادی که ریسکپذیری متفاوتی دارند:
سرمایه‌گذاران بر اساس ریسک به سه قسمت تقسیم میشوند:
- افرادی که ریسکپذیری بالایی دارند و آماده شرکت در انواع و اشکال مختلف سرمایهگذاری هستند.
- دسته دوم افرادی هستند که نه از ریسک استقبال می‌کنند و نه از آن فراری هستند برای این افراد چندان فرقی ندارد که در چه فضایی سرمایهگذاری کنند.
- گروه سوم آدم‌های ریسک گریز هستند این دسته از افراد تحمل هیچ‌گونه ضرر و زیانی را ندارند.
آشنایی با انواع سرمایه‌ها:
هر منبع مالی که قابل تبدیل شدن به پول باشد سرمایه نامیده می شود. انواع سرمایه هایی که می توانید بر روی آنها حساب کنید شامل:
نیروی انسانی، بزرگترین سرمایه هر کسب و کاری نیروی انسانی است که هم می تواند نقدی باشد هم غیر نقدی، منظور از نقدی دارایی است که فرد در اختیار دارد و سرمایه غیر نقدی نیز مهارت و دانش افراد است.
برندها، نرم افزار، سرقفلی . غیره نیز نوعی سرمایه محسوب می شود.
انواع سرمایهگذاری که بهتر است بشناسید:
سرمایهگذاری مالکیتی، نوعی سرمایه گذاری پرسود و با ریسک بالا است، این شیوه برای افرادی مناسب است که ریسکپذیری بالایی دارند.
سرمایهگذاری اعتبار دهی، نوعی سرمایه گذاری با بازده و سود پایین است و برای آنهایی که پذیرش ریسک را ندارند شیوه خوبی است.
سرمایهگذاری در معاملات نقدی، نیاز به دانش و اطلاعات دارد و از ریسک بالایی برخوردار است.
از ضرر و سود سرمایه خود چه می دانید:
حتی اگر پولتان را پسانداز هم کرده باشید، باید بدانید که وضعیت سرمایه شما در چه حدی است، اگر در زمان تورم هستید و سودی که دریافت میکنید از نرخ تورم پایین‌تر است، نشان‌دهنده این است که شما در حال زیان دادن هستید.
و یا اگر که با سرمایهگذاری در جایی سود ۳۰ درصدی نصیبتان میشود، ولی اگر گزینه‌های بهتری با سود بیشتر برای سرمایه گذاری پیش رو داشته باشید بازهم شما در حال ضرر کردن هستید و باید دنبال مکان بهتری برای سرمایهگذاری باشید.
نقد شوندگی در سرمایهگذاری یعنی چه:
در سرمایهگذاری با سرمایه کم، باید به میزان نقد شوندگی آن توجه داشته باشید. به‌طور مثال اگر شما در بازار مسکن سرمایهگذاری کرده باشید و در طول سال با افزایش قیمت روبرو شود اما چون امکان نقد کردن آن را ندارید این سرمایه گذاری و سوددهی در کوتاه مدت به نفع تان نیست.
نقد شوندگی سرمایه‌گذاری‌های مختلف
نقد شوندگی سرمایه‌گذاری‌های مختلف که قبل از سرمایه گذاری لازم است بدانید:
- بالاترین نقد شوندگی در سپرده‌های بانکی است. به‌راحتی با مراجعه به شعبه بانک می‌توانید به اصل سرمایه خود دسترسی داشته باشید.
- سرمایهگذاری در ارز طلا و سکه، این نوع خاص از سرمایه نیز مطابق قوانین خرید و فروش است و سرعت نقد شوندگی بالایی دارد.
- نقش شوندگی سهام و اوراق بهادار، پس از خرید یا فروش سهام پس از چند ساعت تا چند روز خرید و فروش سهام، مبلغ آن به حسابتان واریز میشود به عبارت بهتر سرعت نقد شوندگی سهام در حد متوسطی است.
- نقش شوندگی تجهیزات و ملزومات مربوط به کسب‌وکار، خرید مواد اولیه تجهیزات اجناس و غیره سرمایهگذاری خوبی است ولی ممکن است به‌سرعت نشود و مدتی برای نقد شدن آن زمان لازم دارد.
- نقد شوندگی املاک و مستغلات، برای فروش املاک و مستغلات باید زمان زیاد در نظر بگیرید گاهی ممکن است از چند ماه تا سال طول بکشد.
سرمایهگذاری با پول کم و سود زیاد:
اگر سرمایه کم دارید و به دنبال سود زیاد هستید باید ابتدا تمام جوانب کار را بسنجید.
به‌طور مثال اگر تصمیم به سرمایهگذاری در بازار بورس با پول کم را دارید باید دانش و مهارت کافی در این حوزه را به دست بیاورید، تا سرمایهگذاری پر سود باشید داشته باشید.
در سال 20 میلیون تومان در سال 1400 چه سرمایهگذاری سودآورتر است:
شاید قبلاً با ۲۰ میلیون تومان می‌توانستید یک ماشین یا چند کالای سرمایه‌ای بخرید، اما با وجود تورم امکان این کار وجود ندارد. یا ۲۰ میلیون تومان هم می‌توانید یک استارتاپ راه بیندازید. استارتاپ ها یا کسب و کارهای نوپا شیوه جدید سرمایه گذاری است که بر پایه تکنولوژی استوار است. این کسب و کارها آینده خوبی داشته و در دراز مدت پیشرفت خوبی دارند. روش جدید ارائه کالا و خدمات که مهمترین اصل استارتاپ ها است.
سرمایهگذاری با 50 میلیون تومان:
وقتی رقم سرمایه بیشتر باشد گزینه‌های بیشتری پیش رو دارد، با ۵۰ میلیون تومان شاید بتوانید یک مغازه در منطقه دور دست اجاره کنید، اما این کار نیازمند سرمایه جانبی برای پر کردن داخل مغازه است؛ بنابراین این کار را به شما توصیه نمی‌کنیم.
خرید و فروش طلای آب شده که کارمزد کمتری دارد نیز گزینه دیگر پیش رویتان است.
با 100 میلیون تومان سرمایهگذاری کجا بهتر است:
با صد میلیون تومان می‌توانید یک کسب و کارگاه خانگی راه بیندازید و کارآفرین شوید. مثلاً تولیدی پوشاک خانگی، پرورش قارچ و غیره کارهایی است که با صد میلیون تومان در سال ۱۴۰۰ انجام پذیر است.
با سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال آشنا شوید:
یکی از شیوه های سرمایهگذاری که در سال‌های اخیر رواج زیادی داشته، سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و غیره است که جزو ارزهای رایج بازار هستند.
بیت‌کوین نوعی ارز رمزگذاری شده است که نوعی شبکه پرداخت بدون واسطه است. با این ارز دیجیتال می‌توانید در بازارهای بین سرمایهگذاری با منابع مازاد المللی تراکنش کنید، تراکنش بیت کویین امنیت بالایی دارد و مقرون به صرفه است.
معایب سرمایهگذاری در بیت کوین این است که هیچ نهاد یا ارگانی برای رسیدگی به آن وجود ندارد و افزایش و کاهش قیمت آن به صورت ناگهانی اتفاق می‌افتد.
راه اندازی کسب‌وکار دیجیتال:
کسب و کارهای دیجیتال کسب و کارهایی هستند که در شبکه‌های اجتماعی، وبسایت اینستاگرام و غیره هستند. برای موفق شدن در این کسب و کارها نیاز به اطلاعات، خلاقیت و کمی ریسک دارید. راه اندازی کسب و کار در شبکه‌های مجازی بهترین گزینه برای سرمایهگذاری با پول کم است.
مزیت سرمایهگذاری در بازارهای دیجیتال آن است که لوکیشن جغرافیایی در آن اهمیت چندانی ندارد و شما در هر زمان و مکانی که باشید می‌توانید برای فروش محصول یا خدمات خود اقدام کنید.
در سرمایه گذاری کسب‌وکارهای دیجیتال دسترسی به مشتریان راحت‌تر بوده و امکان ایجاد ارتباط مناسب و مؤثر با مشتریان وجود دارد.
معایب کسب‌وکارهای دیجیتالی امکان کلاهبرداری در آن زیاد است بازگشت سرمایه با توجه به هر کسب‌وکاری متفاوت است موفقیت کسب‌وکار وابسته به کانال‌های بازاریابی دیگر در فضای مجازی است.
سرمایهگذاری با پول کم
سؤالات متداول سرمایه گذاری با سرمایه کم:
سرمایه گذاری با پول کم در زمینه طلا چه معایبی دارد؟
با سرمایه کم سود چشمگیری نصیب تان نمی شود و زمان انتظار زیادی برای افزایش سود باید در نظر بگیرید.
بی دغدغه ترین سرمایه گذاری با پول کم چیست؟
سرمایه گذاری در بانک بدون حاشیه و دغدغه و با کمترین سود است.
سرمایه گذاری در کالاهای گران قیمت چه حاشیع سودی دارد؟
بهتر است در این شیوه سرمایه گذاری از کالاهایی استفاده کنید که ارزش خرید و فروش مجدد را داشته باشند مثل عتیقه طلا و جواهر
خانه ای که در آن زندگی می کنیم جزو سرمایه محسوب می شود؟
خانه ای که در آن زندگی می کنید برای رفع نیاز اولیه شما است و کالای سرمایه ای محسوب نمی شود.
سرمایه گذاری با پول کم و پس انداز در بانک برای چه کسانی خوب است؟
این شیوه سرمایه گذاری برای کسانی که ریسک گریز هستند شیوه مناسبی است.
موسسه مشاوران شما را به خواندن مقاله بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم دعوت می نماید.
دیدگاه شما