تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟


شاید بتوان گفت تفاوت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبدگردانی در بورس به نحوه مدیریت دارایی ارتباط دارد. در سبدگردانی اختصاصی، مدیریت دارایی فرد به صورت کاملا اختصاصی و متناسب با درجه ریسک‌پذیری و سرمایه اولیه آن صورت می‌گیرد

همه چیز درباره ETF / صندوق دارا دوم چیست و چرا خبرساز شد؟

پس از جنجال های پیاپی خبری پیرامون زمان و نحوه عرضه دارا دوم شرکت های پالایشی دولتی، این بحث نیز در جامعه داغ شد. در این مطلب می توانید با مفهوم ETF و انواع آن آشنا شوید.

ETF یا همان صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در واقع مخفف ۳واژه انگلیسی؛ Exchange Traded Fund است. اگر بخواهیم در مورد جزییات این مفهوم پر کاربرد بورسی توضیح دهیم بحث بسیار دقیق کارشناسانه‌ای نیاز است و احتمالا برای سهامداران تازه کار بازار سرمایه بسیار ملال آور خواهد بود. از همین رو سعی می‌کنیم به زبان ساده مفهوم «صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله»‌ یا همان ETF را توضیح بدهیم.

صندوق ETF یعنی چه؟

ETF‌ها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله بسیار شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند (راه ورود غیرحرفه‌ای‌ها به بورس)، اما قابلیت نقد شدن آسان ETF‌ها بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است؛ به بیان دیگر می‌توان گفت به سادگی معامله شده و سریع‌تر به پول نقد تبدیل می‌شوند. از دیگر ویژگی‌های این صندوق‌ها این است که ارزش خالص دارایی‌ها و قیمت صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می‌شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFT این دست محدودیت‌های صندوق مشترک را ندارد و مثل بقیه سهام موجود در بازار بورس در طول روز قابل خرید و فروش هستند.

تفاوت صندوق ETF با سایر صندوق‌های بورسی در چیست؟

بنابر اعلام مسئولان سازمان خصوصی‌سازی و برای توزیع عادلانه سهام، هر ایرانی می‌تواند تا سقف ۲ میلیون تومان از واحدهای این صندوق ETF خریداری کند. جالب آن که هر واحد این صندوق‌ها ۱۰ هزار تومان ارزشگذاری شده ولی دولت تخفیفی ۲۰ درصدی برای خرید آنها در نظر گرفته، در واقع هر واحد ۸۵۰۰ تومان قیمت دارد که همین امر باعث می‌شود تازه واردهای بورسی بی‌درنگ وارد معاملات این صندوق‌ها شوند. البته‌ ای‌تی‌اف‌ ها با سهام عدالت هم تفاوت دارند چرا که این سهام به مردم واگذار نخواهد شد و فقط واحدهای این صندوق معامله می‌شوند و صرفا ارزش مدیریتی دارند. و اما نکته دیگر اینکه ترکیب ارائه‌کنندگان سهام در این صندوق‌ها از بین بانک‌ها و شرکت‌های بیمه‌ هستند که قبلاً در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده‌اند، در این شرایط است که دولت سهم خود از این شرکت‌های بانکی و بیمه‌ای را برای خرید و فروش سهامداران عرضه می‌کند.

نحوه عرضه سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF

برای سرمایه‌گذاری در بورس پیش از هر کاری باید در سامانه جامع اطلاعات مشتریان بورس اوراق بهادار (به طور مخفف: سجام) ثبت‌نام کنید و کد رهگیری خود را از سامانه دریافت کنید سپس برای احراز هویت به دفاتر پیشخوان دولت مراجعه نمایید و در یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عضو شوید تا کد بورسی دریافت کنید که امکان معامله برای شما در بازار بورس فراهم شود. اما اخیرا برای اینکه عرضه سهام به صورت عادلانه انجام شود و البته برای جذب سرمایه بیشتر کمی این روند تسهیل شده است و شما حتی بدون داشتن کد بورسی و فقط با شماره ملی خود می‌توانید سفارش خرید این نوع سهام را در سامانه ثبت نمایید. البته در نهایت و در مدت معینی باید برای دریافت کد بورسی اقدام نمایید اما برایث اینکه دچار گیر و دار اداری بورس نشوید سازمان خصوصی‌سازی این امکان را نیز فراهم کرده تا سرمایه‌گذاران از شرایط عادلانه و مساوی برای خرید برخوردار باشند.

انواع ETF

آن گونه که از عملکرد دولت برمی‌آید این دست عرضه‌های اولیه سهام بانک‌های صادرات، تجارت و ملت و شرکت‌های بیمه البرز و بیمه اتکایی امین در قالب صندوق ETF فقط یکی از انواع صندوق‌های واگذاری دولتی است. دولت صندوق‌های زیر را نیز ارائه مینماید:

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله واسطه‌گری‌های مالی

این صندوق شامل سهام باقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت با تخفیف ۲۰ درصد است.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی

این صندوق شامل سهام باقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه با تخفیف ۲۵ درصد

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی

این صندوق شامل سهام باقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران با ۲۰ درصد تخفیف

ارزش این چند صندوق‌ای تی اف حدود ۴۰ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود و هنوز زمانی قطعی برای عرضه آن مشخص نشده است.

دلیل اهمیت ETF چیست؟

دولت تصمیم گرفته است تا با توجه به سیاست‌های اقتصادی کلان کشور که مورد تایید قوه مقننه نیز قرار گرفته است بخش اعظم سهام خود در شرکت‌های دولتی و نیمه دولتی را در قالب طرح‌های خصوصی‌سازی در بازار سرمایه به مردم عرضه نماید. این عملیات دولت ایران به جهت تحکیم پایه‌های «عدالت اجتماعی» صورت می‌گیرد و باعث می‌شود مالکیت در سطح عموم ملت نیز گسترش یابد و انحصار دولت در زمینه‌های مختلف اقتصادی کمتر شود و در نتیجه اجرای برنامه دولت هم کوچکتر می‌شود که موجب کاهش هزینه‌های دولتی و همچنین رونق بیشتر اقتصادی کشور نیز خواهد شد.

صندوق دارا دوم چیست و چرا خبرساز شده است؟

دومین صندوق سرمایه‌گذاری ETF دولتی است که با هدف دسترسی هر چه بیشتر مردم به بازار سهام و ارتقاء کمی و کیفی معاش اقتصادی خانوار ایرانی و توسط دولت عرضه می‌شود. تفاوت این صندوق در آزاد بودن پذیره‌نویسی برای همگان است و مدت دو هفته نیز برای خرید پس از پذیره‌نویسی فرصت در اختیار خریداران وجود خواهد داشت تا مردم نا آشنا به بازار سرمایه دچار پیچیدگی‌های بورس نشوند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری دولتی یا دارا دوم با ۲۰ درصد تخفیف عرضه می‌شوند و انتظار می‌رود مانند صندوق دارا یکم با استقبال بالای مردم و سرمایه‌گذاران خرد و کلان مواجه شود. برای خرید دارا دوم تنها کافی است فرد با کارت ملی خود به بانک مراجعه کرده و به سادگی اقدام به خرید سهام کنند. البته لازم به ذکر است افرادی که کد بورسی دارند احتیاجی به مراجعه به بانک نخواهند داشت و به سادگی از طریق سامانه‌های معاملاتی می‌توانند اقدام به خرید نمایند. البته یک نکته را نیز نباید فراموش کرد که خریداران تا یک ماه پس از تاریخ خرید، امکان فروش این نوع سهام را نخواهند داشت و حداقل وجه لازم جهت خرید از این صندوق نیز ۱۰۰هزار تومان است.

زمانی که بازار بورس در سال۹۹ به طرز بی‌سابقه و حیرت انگیزی رونق یافت، دولت نیز تصمیم گرفت برای تحکیم پایه‌های عدالت اجتماعی صندوق سرمایه‌گذاری دوم را نیز که مربوط به شرکت‌های پالایشی بود را نیز عرضه نماید و برای این عرضه‌ها چندین بار تاریخ اعلام شد ولی دولتی‌ها به قول خود عمل نکردند و نتوانستند در موعد مقرر سهام این شرکت‌ها را در بازار بورس تهران برای خرید مردم عرضه کنند. تا اینکه هفته قبل وزیر اقتصاد و وزیر نفت هر دو با توافق بر سر تاریخ ۵شهریور ماه امسال، نقطه پایانی بر حرف و حدیث‌های پیرامون آن گذاشتند. البته تا مقامات دولتی به تاریخ معینی برسند بازار بورس تحت تاثیر اخبار ضد و نقیض دچار نوسانات شدید و تنش‌های پیاپی شد و در نتیجه تاکنون بیش از ۲۰۰هزار واحد افت داشته است. حال باید منتظر ماند و دید که آیا در پنجم شهریور ۹۹ سهام شرکت‌های پالایشی در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله دارا دوم عرضه خواهد شد یا خیر؟

صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن

تعداد زیادی از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌هی های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس را ندارند مناسب است

دراین صورت سرمایه گذاران امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتری نسبت به سود بانکی را به دست می اورند .

یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند

مزیت های صندوق های سرمایه گذاری :

1.مدیریت حرفه ای دارایی ها : نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل ‌گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با پیدا کردن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد خوب و مناسبی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.

2. کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها: بر اساس قانون های سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌هایی با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به ایجاد این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، «متنوع سازی دارایی‌ها» گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند

باذ پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

3. نظارت و شفافیت اطلاعاتی : صندوق‌های سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخص توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌ رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.

4. نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری دراین صندوق ها امکان این که خیلی زود پول خود را نقد کنند را فراهم میکند . واین کار توسط فردی به نام ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود گرفتید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.

5. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های کوچک تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن ها فراهم می‌شود.

واحد یا یونیت سرمایه‌ گذاری:

صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی های خود را نزد این صندوق‌های سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق راحت باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام «واحد» یا «یونیت» تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه ‌گذاری با مبالغ کم برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری:

یکی دیگر از خوبی های صندوق‌های سرمایه گذاری، تنوع در آن هاست تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک ‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده های بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.

  1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

این نوع از صندوق ها دست کم بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌ پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.

2. صندوق سرمایه گذاری سهامی :

این نوع از صندوق‌ها دست کم ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.

3. صندوق سرمایه گذاری مختلط :

این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌ کنند و حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می ‌شوند . به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوند گی دارند.

4. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF):

فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد داشتن واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معامله های سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می ‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که بیان شد باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های بیان شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.

5. صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا :

بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم‌ یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه ‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که به آن پرداخته شد ، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌ گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌ توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.

6. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان :

برای ایرانی‌ها سرمایه ‌گذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار می‌رود؛ نوعی از سرمایه‌گذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به‌ منظور سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمد زای مسکن فراهم می‌شود.

7. صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه :

صندوق‌ سرمایه‌ گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه ‌گذاران را برای تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب می‌کنند. هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری ‌شده به ساخت و بهره ‌برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.

8. صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری :

صندوق‌های‌ سرمایه‌ گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایه‌گذاری نیکوکارانه را فراهم میکنند .در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یک‌ بار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سود ناشی از این سرمایه ‌گذاری به‌ صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.

9. صندوق سرمایه گذاری جسورانه :

بعضی از کسب و کارها به‌ جای طی یک مسیر خطی، مسیری شتاب‌ گونه را طی می‌کنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی . البته امکان دوم به ‌مراتب بیش از اولی است .

10. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی :

همان‌طور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوق‌ها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین‌ شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش کردن سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقد شوندگی و متعادل نگه ‌داشتن بازار می‌شوند .

11. صندوق سرمایه گذاری شاخصی :

صندوق‌‌های سرمایه‌ گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری ‌شده را به شکلی سرمایه‌گذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند ؛ نه کمتر، نه بیشتر.

دلیل استقبال مردم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس صندوق‌ها هستند که در سال‌های اخیرمحبوبیت زیادی بین سرمایه‌گذاران کسب کرده‌اند. ریسک متعادل این صندوق‌ها و بازدهی مناسب آنها سبب استقبال شده است.

بازار؛ گروه بورس: یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس صندوق‌ها هستند که در سال‌های اخیر محبوبیت زیادی بین سرمایه‌گذاران کسب کرده‌اند. ریسک متعادل این صندوق‌ها، بازدهی مناسب آن‌ها، سهولت ثبت‌نام و سرمایه‌گذاری باعث شده، جایگاه ویژه‌ای بین سرمایه‌گذاران کسب کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع زیادی دارند و هر یک برای طیف خاصی از سرمایه‌گذاران مناسب هستند. مثلا صندوق سهامی مناسب افرادیست که قصد سرمایه‌گذاری در بازار سهام را دارند یا صندوق درآمد ثابت بیشتر مناسب سرمایه‌گذارانی است که تمایل به کسب بازدهی بدون ریسک دارند. در ادامه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و دلایل جذابیت هر یک از آن‌ها بیشتر آشنا می‌شوید.

به‌صورت‌کلی می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی هستند که با هدف مدیریت دارایی، سرمایه‌های خرد را جمع‌آوری و با آن در انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای اینکه بتوانند بازدهی مطلوبی برای سرمایه‌گذاران کسب کنند، از تحلیل‌گران خبره و حرفه‌ای بازار بهره می‌گیرند

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
به‌صورت‌کلی می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی هستند که با هدف مدیریت دارایی، سرمایه‌های خرد را جمع‌آوری و با آن در انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای اینکه بتوانند بازدهی مطلوبی برای سرمایه‌گذاران کسب کنند، از تحلیل‌گران خبره و حرفه‌ای بازار بهره می‌گیرند. به‌همین دلیل است که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، از صندوق‌ها استفاده کنند.

در ضمن توجه داشته باشید که همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس هستند و تمام فعالیت‌های آن‌ها توسط این سازمان رصد و به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد؛ بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها به مراتب کم‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است.

شاید بتوان گفت تفاوت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبدگردانی در بورس به نحوه مدیریت دارایی ارتباط دارد. در سبدگردانی اختصاصی، مدیریت دارایی فرد به صورت کاملا اختصاصی و متناسب با درجه ریسک‌پذیری و سرمایه اولیه آن صورت می‌گیرد

تفاوت صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبدگردانی اختصاصی
شاید بتوان گفت تفاوت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبدگردانی در بورس به نحوه مدیریت دارایی ارتباط دارد. در سبدگردانی اختصاصی، مدیریت دارایی فرد به صورت کاملا اختصاصی و متناسب با درجه ریسک‌پذیری و سرمایه اولیه آن صورت می‌گیرد. علاوه بر این در صندوق‌های سرمایه‌گذاری امکان فعالیت با حداقل سرمایه حتی یک میلیون تومان نیز وجود دارد، اما سبدگردانی در بورس برای مبالغ کم‌تر از یک میلیارد تومان معمولا انجام نمی‌شود. تفاوت دیگر صندوق‌ها و سبدگردانی در میزان کارمزد آن‌هاست. کارمزد خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها، مبلغ بسیار ناچیزی است و حتی قابل مقایسه با کارمزد معاملات عادی سهام نیست. اما کارمزد سبدگردانی معمولا درصدی از سود کسب شده در طول دوره سبدگردانی است.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها
برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید کد بورسی داشته باشید. جهت دریافت کد بورسی و احراز هویت سجام به صورت آنلاین و غیرحضوری، می‌توانید از طریق صفحه دریافت کد بورسی ظرف چند دقیقه تمام فرایند ثبت‌نام و احراز هویت خود را به صورت آنلاین در کارگزاری فارابی انجام دهید.

برای خرید و فروش‌ واحدهای سرمایه‌گذاری نیز بسته به نوع صندوق دو راه وجود دارد. برخی از صندوق‌ها مانند صندوق اول و دوم اکسیر فارابی را تنها از طریق سایت خود صندوق می‌توانید معامله کنید. به‌عنوان مثال برای خرید واحدهای این صندوق می‌توانید از طریق این لینک اقدام به معامله کنید. اما نوع دیگری از صندوق‌ها وجود دارند که به‌نام صندوق‌های قابل معامله یا ETF شناخته می‌شوند. واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها را می‌توانید از طریق سامانه آنلاین معاملاتی همه کارگزاری‌ها معامله کنید.

صندوق درآمد ثابت را می‌توان به‌عنوان کم‌ریسک‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری نام برد. بیشتر دارایی این صندوق در اوراق درآمد ثابت بورسی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود

همان‌طور که بیان شد، صندوق‌ها انواع مختلفی دارند. صندوق درآمد ثابت را می‌توان به‌عنوان کم‌ریسک‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری نام برد. بیشتر دارایی این صندوق در اوراق درآمد ثابت بورسی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین می‌توان گفت صندوق درآمد ثابت، مانند سپرده‌های بانکی قابلیت پرداخت سود دوره‌ای، البته به صورت روزشمار را دارد. با توجه به این‌که اکثر صندوق‌های درآمد ثابت مانند صندوق دوم اکسیر فارابی، توانایی پرداخت سود روزشمار در محدوده 20 تا 25 درصدی تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ را به مشتریان خود دارند، بنابراین می‌توان از این صندوق‌ها به‌عنوان جایگزین مطمئن سود بانکی نام می‌برند.

صندوق‌های سهامی نیز دسته دیگری از صندوق‌ها هستند که بیشتر دارایی آن‌ها در سهام و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود. از آن‌جایی‌که سهام با نوسان قیمت همراه است، بنابراین صندوق‌های سهامی قابلیت پرداخت سود دوره‌ای ندارند. سود این صندوق‌ها از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش واحدها حاصل می‌شود، بنابراین ممکن است بازدهی این صندوق‌ها حتی منفی نیز شود. اما از آنجایی‌که این صندوق‌ها برای مدیریت دارایی از افراد حرفه‌ای و تحلیل‌گران خبره بازار بهره می‌گیرند، بازدهی آن‌ها معمولا بالاتر از بازدهی شاخص بورس است.

صندوق‌های مختلط دسته خاصی از صندوق‌ها هستند که بخشی از دارایی آن‌ها در سهام و بخشی در اوراق درآمد ثابت بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق ها از لحاظ بازدهی و ریسک بین دو صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی قرار می‌گیرند.

صندوق شاخصی نوعی دیگری از صندوق‌هاست که بازدهی آن با بازدهی یکی از شاخص‌ها مثلا شاخص کل بورس یا شاخص هم‌وزن هم‌خوانی دارد. این صندوق مناسب افرادی است که به دنبال کسب بازدهی تقریبا برابر با بازدهی یک شاخص خاص هستند.

صندوق طلا نیز دسته دیگری از صندوق‌هاست که عمده دارایی آن در بازار طلا و گواهی‌های سپرده طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق نیز برخلاف صندوق درآمد ثابت، سود دوره‌ای ندارد و بازدهی آن به نوسان بازار طلا بستگی دارد. بنابراین با رشد طلا این صندوق رشد و با افت قیمت طلا ارزش واحدهای این صندوق با افت مواجه می‌شود.

تعریف etf بیت کوین به زبان ساده + توضیحات کامل صندوق etf

ETF بیت کوین

در کلیه بازار مالی، مفهومی به نام ای‌تی‌اِف «ETF» مطرح است که به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره دارد. صندوق‌هایی که حجم بالایی از یک دارایی خاص مانند طلا، نفت یا دیگر اقلام مالی را در خود دارند. ای‌تی‌اف‌ها به صورت سهام هستند و نرخ آن‌ها همزمان با نرخ دارایی اصلی آن در بازار تغییر می‌کند. برای مثال، در صندوق‌های سرمایه گذاری طلا در بازار بورس، نرخ صندوق ای‌تی‌اف طلا، متناظر با قیمت جهانی طلا نوسان می‌کند. اما ویژگی‌ اصلی این صندوق‌ها این است که کاربران می‌توانند با هر مقدار سرمایه اولیه به آن‌ها ورود کنند. این مهم در بازار ارزهای دیجیتال نیز مطرح شده است. به طوری که امروزه صندوق ETF بیت کوین بسیار مورد توجه قرار گرفته است. بنابراین اگر شما نیز عنوان ETF بیت کوین را شنیده‌اید و می‌خواهید بیشتر درباره آن بدانید، حتماً با ما همراه شوید.

مفهوم «ETF» چیست؟

ای‌تی‌اف «ETF» مخفف عبارت «Exchange Traded Fund» به معنای «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله» است. تاریخ شکل‌گیری این صندوق‌ها به بحران مالی سال 1987 غرب می‌گردد. در حقیقت، ای‌تی‌اف، صندوقی از چند دارایی مختلف است که می‌تواند سرمایه‌گذاری شما را ایمن‌تر کرده و ریسک آن‌را کاهش دهد. این در حالی است که اگر به‌صورت مستقیم به خرید دارایی‌های مالی پرداخته شود، نه تنوعی در کار است و نه ریسک آن کاهش می‌یابد. بنابراین به صورت کلی می‌توان ETF را یک روش ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری ایمن‌تر در بازارهای پرخطری چون بورس و کریپتو در نظر گرفت. صندوق‌های ای‌تی‌اف مانند سهام عادی در بازارهای مالی خرید و فروش می‌شوند و شرایطی خاصی برای مبادله آن‌ها وجود ندارد. در ادامه به معرفی ETF بیت کوین، بیشتر با این مفهوم آشنا خواهیم شد.

مفهوم «ETF» چیست؟

صندوق ETF بیت کوین به چه معناست؟

صندوق ETF بیت کوین «ETF BITCOIN» مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که در داخل خود، دارایی‌های بیت‌کوینی دارد. بر طبق گزارشات و درخواست‌های بسیاری که از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا «SEC» مبنی بر ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین ارائه شد، در نهایت صندوق‌های ETF بیت کوین ایجاد شدند. پس از بررسی‌های بسیار، سرانجام در 19 ماه اکتبر سال 2021، اولین برنامه صندوق ای‌تی‌اف بیت کوین شرکت «Proshares» تأیید شد. این صندوق در بورس نیویورک «NYSE» مبادله می‌شود. این قانون سبب شده تا بیت‌کوی علاوه بر صرافی‌ها در بازارهای سنتی نیز قابل معامله باشد. بنابراین افرادی که می‌خواهد در خارج از صرافی‌ها به مبادله بیت‌کوین بپردازند، استفاده از انواع ETF بیت کوین برای آنان بسیار ایده‌آل خواهد بود. همچنین این صندوق‌ها باعث ایجاد یک اهرم قیمتی برای بیت کوین می‌شوند که قیمت پایه بیت‌کوین را دنبال می‌کند!

مفهوم ETF بیت کوین توسط چه کسانی مطرح شد؟

ایده اولیه تأسیس صندوق ETF بیت کوین به دو برادر دوقلوی فعالی در زمینه ارزهای دیجیتال برمی‌گردد. تایلر و کامرون وینکلواس که به برادران وینکلیوس «Winklevoss» شهرت دارند، در پی دیگر فعالیت‌های پرحاشیه رمزارزی خود، موضوع ای‌تی‌اف بیت‌کوین را در سال 2017 را پیش کشیده و آن‌را پیگیری کردند. اما نتوانستند مجوزهای لازم را از سازمان «SEC» کسب کنند. اما دوقلوها ناامید نشدند تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ و سرانجام در سال 2021 این اتفاق بزرگ برای بیت‌کوین رخ داد و صندوق سرمایه‌گذاری آن به لیست مبادلات بورس نیویورک اضافه شد. البته در جریان تأیید این مسئله، افراد دیگری هم نقش داشتند؛ اما مقامات آمریکا نمی‌توانستند به راحتی این ایده را بپذیرند، چراکه مبادله بدون احراز هویت بیت‌کوین بر بستر برخی از صرافی‌ها را عامل اصلی پولشویی می‌دانستند!!

مفهوم ETF بیت کوین توسط چه کسانی مطرح شد؟

مزایای ETF بیت کوین

از جمله برترین مزایای که برای ETF بیت کوین به نسبت خرید مستقیم بیت‌کوین از صرافی‌ها مطرح است، می‌توان موارد زیر را بررسی کرد:

دنیای کریپتو برای بسیاری از افراد با پیچیدگی همراه است. شناخت ارزهای دیجیتال و نحوه کارکرد آن‌ها، تشخیص شبکه‌های انتقال ارزهای دیجیتال، احراز هویت در صرافی‌های متمرکز، رابط کاربری صرافی‌های غیرمتمرکز، باز کردن کیف‌پول رمزارزی، مبادله ارزهای دیجیتال و … از جمله این پیچیدگی‌ها برای بسیاری از مردم هستند. این در حالی است که بیشتر مردم با بازارهای سنتی و بورس از قبل آشنایی دارند. بنابراین اگر کسی به دلیل پیچیدگی‌های موجود نمی‌تواند در زمینه کریپتو فعالیت کند، خرید سهام ETF بیت کوین به سادگی برای ایشان امکان‌پذیر خواهد بود.

فعالیت در بازار کریپتو، معمولاً یک فعالیت غیرمتمرکز است. فعالیت‌های غیرمتمرکز در کنار تمام مزایایی که دارند، معایبی هم دارند. از جمله این که امنیت حفظ دارایی‌های دیجیتالی را سخت می‌کنند. برای مثال، وقتی شما یک ارز دیجیتال مانند بیت‌کوین را در کیف‌پول رمزارزی خود نگهداری می‌کنید، اگر رمز عبور آن کیف‌پول را از یاد ببرید، دیگر بیت‌کوین‌های شما قابل دسترسی نخواهند بود. همچنین اگر شما در انتقال بیت‌کوین به یک آدرس دیگر، اگر در وارد کردن آدرس طولانی مقصد، یک کاراکتر را اشتباه وارد کنید، بیت‌کوین‌ها به ناکجاآباد فرستاده خواهند شد. اما ETF بیت کوین این ریسک‌ها را ندارد و دارایی این صندوق برای افراد، در هر صورتی قابل دسترسی خواهد بود!

وقتی شما فقط بیت‌کوین در کیف‌پول خود دارید، اگر ارزش بیت‌کوین سقوط کند، شما زیان بسیاری را متحمل خواهید شد. حال آن‌که اگر شما ETF بیت کوین را داشته باشید، در کنار آن می‌توانید به صندوق خود تنوع ببخشید. مثلاً دارایی‌هایی چون سهام شرکت اپل، فیسبوک و دیگر موارد مشابه را نیز در صندوق خود داشته باشید. آن‌گاه به اُفت ارزش یکی از این دارایی‌ها، صعودی دیگری آن را جبران خواهد کرد.

با توجه به مزایای فوق، عملاً استفاده و خرید تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ ETF بیت کوین می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کم کرده و اطمینان بیشتری به آن ببخشد. همچنین سهولت این نوع سرمایه‌گذاری سبب می‌شود تا افراد بیشتری بتوانند در مبادلات بیت‌کوین مشارکت داشته باشند!

مزایای ETF بیت کوین

معایب ETF بیت کوین

پس از بررسی مزایای ETF بیت کوین، حالا می‌خواهیم بدانیم که معایب etf ارز دیجیتال چیست. از جمله این معایب می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • عدم مبادله با سایر ارزهای دیجیتال:

در حالت عادی در مبادلات صرافی‌ها می‌توان بیت‌کوین را با سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم، ریپل و … مبادله کرد. اما این امکان در مورد صندوق ETF بیت کوین وجود ندارد.

بیت‌کوین خود یک دارای غیرمتمرکز است و معمولاً در محیط‌های غیرمتمرکز مانند صرافی‌های دیفای مبادله می‌شود. اما معامله این ارز دیجیتال در بازارهای سنتی می‌تواند به آن ماهیت متمرکز ببخشد و ساختار نامتمرکز و محبوب آن را دچار تغییر کند.

  • عدم بدست آوردن بین‌کوین‌های واقعی:

شما با خرید سهام یک صندوق ETF بیت کوین، بیت‌کوین واقعی به دست نمی‌آورید که بتوانید آن را در کیف پول خود داشته باشید. بلکه فقط سهام آن را دارید که دسترسی مستقیم به آن وجود ندارد. بلکه صرفاً می‌توانید در چهارچوب قوانین بازار آن را مبادله نمایید.

معامله در بستر صرافی‌های رمزارزی هیچ محدودیت زمانی ندارد و همیشه می‌تواند انجام شود. اما معامله سهام ETF بیت کوین وابسته به زمان باز بودن بازارهای سنتی معاملاتی است.

معامله در بازارهای سنتی و بورس با کارمزد همراه است. بنابراین شما با مبادله سهام صندوق‌های ETF بیت کوین، باید مقداری کارمزد برای هر معامله خود در نظر بگیرید. با توجه به مزایا و معایبی که برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت‌کوین عنوان شد، می‌توان فهمید که دقیقا موقعیت معامله etf ارز دیجیتال چیست و چطور باید با آن کنار آمد. در واقع، بیشتر افراد ترجیح می‌دهند تا ضمن پرداختن به دیگر فعالیت‌های رمزارزی خود در صرافی‌ها، سهمی هم در صندوق‌های سهام ETF بیت کوین داشته باشند!

معایب ETF بیت کوین

چگونه می‌توان سهام ETF بیت کوین را خریداری کرد؟

برای خرید سهام ETF بیت کوین، باید چند دلار سرمایه اولیه داشته و یک حساب کارگزاری در بورس نیویورک داشته باشید. آن‌گاه می‌توانید سهام etf ارز دیجیتال بیت کوین را با نماد «BITO» خریداری نمایید. مقدار خرید این سهام به مدار سرمایه شما بستگی دارد. اگر سابقه فعالیت در بازار بورس تهران را داشته باشید و سهام etf را در آن خرید و فروش کرده باشید، به راحتی می‌توانید در رابطه به خرید و فروش etf ارز دیجیتال بر بستر بازارهای بورس بین‌الملل هم فعالیت کنید. اگرچه این روند برای بسیاری از مردم آسان است؛ اما ممکن است خرید و فروش etf ارز دیجیتال بیت کوین برای برخی از ایرانی‌ها هم مشکل باشد که در این‌صورت باید روی صرافی‌های برای خرید و فروش واقعی بیت کوین حساب کنند!

سهام ETF بیت کوین در کدام صرافی‌ها عرضه شده‌اند؟

همان‌طور که قبلاً هم اشاره کردیم، سهام etf ارز دیجیتال بیت کوین بر بستر بازارهای سنتی و بورس معامله می‌شود. بنابراین نمی‌توان برای خرید این سهام از طریق صرافی‌ها اقدام کرد. بلکه در بستر صرافی‌ها، خود ارزهای دیجیتال قابل مبادله هستند. حالا که می‌دانید etf ارز دیجیتال چیست و چه سازوکاری دارد، می‌توانید از طریق بازارهای بورس زیر برای معامله آن دست به اقدام بزنید:

  • بازار بورس Chicago Mercantile Exchange «CME»
  • بازار بورس New York Stock Echange «NYSE»
  • بازار بورس Nasdaq

فعالیت بر بسترهای فوق، نیازمند ثبت نام در کارگزاری‌های مربوطه‌ی آنان است. بنابراین باید در صورت تصمیم‌گیری برای فعالیت در آن‌ها، مراحل پیوستن به این بازارها را به درستی طی نمایید.

سهام ETF بیت کوین در کدام صرافی‌ها عرضه شده‌اند؟

مفهوم ETF فیزیکی بیت کوین و ETF آتی بیت‌ کوین چیست؟

تا به این‌جا متوجه شدیم که مفهوم etf در بایننس چیست و چطور می‌توان برای خرید آن اقدام کرد. اما معمولاً انواع صندوق ETF بیت کوین شامل etf فیزیکی و همچنین etf آتی بیت کوین است. این دو تا حدودی با هم تفاوت دارند. در بیان تفاوت این دو می‌توان گفت که :«صندوق فیزیکی ETF بیت‌ کوین توسط بیت‌کوین‌های واقعی پشتیبانی می‌شود. اما در صندوق آتی ETF بیت ‌کوین (فیوچرز)، بیت‌ کوین‌های واقعی نگهداری نمی‌شوند. بلکه ارزش سهام سرمایه‌گذاران etf آتی بر اساس تغییرات قیمت بیت ‌کوین خواهد بود!» هردوی این صورت‌ها از صندوق سرمایه‌گذرای بیت‌کوین در بورس قابل معامله است و محدودیتی برای آن وجود ندارد. موضوع خرید صندوق فیزیکی یا آتی بیت‌کوین هم بستگی به تصمیم خود فرد سرمایه‌گذار در این امر دارد!

اگر فرد دارنده صندوق ETF بیت کوین از دنیا برود، چه اتفاقی برای دارایی وی خواهد افتاد؟

اگر فردی به‌صورت ناشناس و مخفیانه به خریدوفروش یا نگهداری ارز دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز مشهور باشد که همه‌ی فعالیت‌های آن غیرمتمرکز و ناشناس هستند؛ زمانی‌ که فرد دارنده ارز دیجیتال به هر دلیلی فوت کند، هیچکس از دارایی وی باخبر نشده و به ان دسترسی نخواهد داشت. البته اگر شخصی با احراز هویت کامل بربستر صرافی‌های متمرکز به خرید ارز دیجیتال بپردازد و به هر دلیلی فوت کند؛ اگر بستگان و اعضای خانواده‌ی وی، رمز عبور کیف‌پول و صرافی وی را ندانند، به دارایی‌های ان فرد دسترسی نخواهند یافت. اما در مورد ETF بیت کوین اوضاع به این صورت نیست. تا به اینجا که متوجه شدیم مفهوم etf در بایننس چیست، به قانونی بودن مراحل آن نیز پی بردیم.

اگر اتفاقات فوق برای فرد دارنده صندوق ETF بیت کوین بیفتد؛ حتی اگر نزدیکان وی از این موضوع آگاهی هم نداشته باشند، باز هم به‌صورت قانونی آن‌ها را از دارایی‌های موجود باخبر می‌سازند. به طوری که این دارایی‌ها به بازماندگان فرد داده خواهد شد!

اگر فرد دارنده صندوق ETF بیت کوین از دنیا برود، چه اتفاقی برای دارایی وی خواهد افتاد؟

سؤالات متداول

مفهوم etf به معنای صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله است. معمولاً این صندوق‌ها در بازار بورس دارای تنوع دارایی‌ هستند و به نسبت سهام عادی از ریسک معاملاتی پایین‌تری برخوردارند. این صندوق‌ها وسیله‌ای برای مبادله هر نوع دارایی در بازارهای سنتی هستند.

مفهوم etf در باسنن به معنای صندوق معامله ارزهای دیجیتال در بازارهای سنتی و بورس است. تا به امروز در اوایل سال 2022، صرفاً صندوق etf بیت‌ کوین در بورس پذیرفته شده است.

صندوق ETF بیت کوین به معنای صندوق قابل معامله بیت‌کوین در بازارهای بورس بزرگ دنیا مثل بورس نیویورک است. این صندوق شامل سهام بیت‌کوین فیزیکی و آتی است. (سهام بیت‌کوین فیزیکی توسط بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود اما سهام آتی آن با تغییرات این ارز در بازار جهانی همراه است!)

اصلی‌ترین مزیت ETF بیت کوین به نسبت خرید مستقیم این رمزارز، آسان بودن فرآیند خرید و نگهداری از آن است.

اصلی‌ترین محدودیت و مشکل ETF بیت کوین، دسترسی نداشتن به بیت‌کوین‌های واقعی و محدودیت زمانی معامله ان است.

برای خرید ETF بیت کوین باید در کارگزاری بورس‌های بین‌المللی مثل بورس نیویورک، شیکاگو و… حساب کاربری داشته باشید تا بتوانید از طریق آن سهام بیت‌کوین بخرید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟

صندوق‌های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند و از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یا اصطلاحاً سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه یکی از روش‌های کم ریسک و توصیه‌شده از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود. سودآوری و امنیت این روش در برابر نوسانات شدید بورس نسبت به روش معاملات مستقیم در بازار سهام با بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال‌های گذشته قابل اثبات است.

در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد به جای اینکه خودشان در بورس اقدام به خرید و فروش سهام کنند، که این کار نیاز به دانش، اطلاعات، تخصص و زمان کافی دارد، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌ها قرار می‌دهند تا کارشناسان و متخصصان بازار سرمایه این دارایی را در بورس به جریان انداخته و نفع آن به صاحب سرمایه برسد.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند.

مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران هر صندوق توسط گروهی از معامله‌گران و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه انجام می‌شود. طبیعتا صندوق های سرمایه گذاری با وجود افراد متخصص و حجم بالای سرمایه تحت مدیریت در شرایطی که بازار سرمایه در روند صعودی قرار دارد، سود مناسب و زمانی که بازار در شرایط ریزش قرار می‌گیرد کمتر ضرر ناشی از افت شاخص بورس را متوجه صاحبان سرمایه می‌کند.تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟

حد سود و زیان در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به نوع صندوق‌ها، با یکدیگر متفاوت است بنابراین بر اساس میزان پذیرش ریسک از سوی سرمایه‌گذاران به آن‌ها گزینه‌ای جهت سرمایه گذاری معرفی می‌شود.

می‌توان با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اصطلاحا با درآمد ثابت بازدهی معقول که بیشتر از سود بانکی است، داشت به عنوان مثال صندوق درآمد ثابت نامی مفید در روند مثبت و منفی بازار به طور متوسط در سال گذشته بیش از ۲۰ درصد سودآوری داشته است. برای افرادی که انتظار بازده بالاتری دارند امکان انتخاب صندوق‌های با ریسک بالاتر وجود دارد که می توان به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشرو کارگزاری مفید که سود به مراتب بالاتری برای سرمایه گذار و به همان اندازه ریسک به همراه خواهد داشت اشاره کرد.

دیدگاه بلند مدت و انتخاب صندوق‌های معتبر بازار سرمایه می تواند در مدیریت دارایی و سرمایه گذاری موفق تعیین کننده باشد، به عنوان مثال صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشتاز تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ مفید از ابتدای تاسیس بیش از ۲۶ هزار درصد سود داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۸۷ مبلغ یک میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه‌اش به ۲۶۵ میلیون تومان می‌رسید. بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری کارگزاری مفید در مقایسه با سایر بازار ها مثل مسکن، طلا، خودرو، ارز و. بازده به مراتب بالاتری داشته، نمودار زیر بازدهی یک میلیون تومان سرمایه طی ۵ سال گذشته در بازارهای مختلف را نشان می دهد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟

انواع صندوق ها؛ بازدهی و ریسک سرمایه گذاری در آنها

صندوق های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه گذاری تقسیم بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق ها به سهامی، درآمد ثابت، مختلط و طلا و هر کدام از این صندوق ها از نظر نحوه سرمایه گذاری می تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق ها ETF یا Exchange Traded Fund می گویند.

تقسیم بندی بر اساس نوع سرمایه گذاری:

  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
  • صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
  • صندوق سرمایه گذاری در سکه طلا

تقسیم بندی بر اساس نحوه سرمایه گذاری:

  • صندوق قابل معامله ETF
  • صندوق مبتنی بر صدور و ابطال

انواع صندوق ها بر اساس نوع سرمایه گذاری:

صندوق سهامی حداقل ۷۰ درصد از سرمایه را به خرید سهام و حق تقدم سهام اختصاص می دهد، این صندوق ها به طور معمول بازدهی و ریسک بالایی دارد. صندوق های درآمد ثابت حداقل ۷۵ درصد سرمایه خود را به خرید اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص می دهند که سرمایه گذاری در این صندوق ها کمترین ریسک و البته سود مشخص و ثابت دارد. صندوق های سرمایه گذاری مختلط بین دو صندوق سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند به طوری که می توانند بین حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد از سرمایه خود را به سهام یا اوراق درآمد ثابت اختصاص دهند، از منظر ریسک و بازدهی نیز طبیعتا این صندوق ها بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار دارد.

صندوق های سرمایه گذاری در طلا صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق ها که ریسک سرمایه گذاری در آنها وابستگی زیادی به قیمت سکه و طلا دارد و این امکان را فراهم می کنند تا افراد با انتخاب این صندوق ها علاوه بر کسب بازدهی ناشی از طلا، امنیت هم کسب می کنند چرا که از نگهداری و مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها معاف می شوند.

انواع صندوق ها بر اساس نحوه سرمایه گذاری:

صندوق قابل معامله ETF یا Exchange Traded Fund یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شود؛ یعنی شما در زمان معاملات می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

اما خرید یا صدور و ابطال یا فروش در صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال کمی متفاوت است و روز کاری پس از درخواست از طریق مراجعه حضوری به یکی از شعب صندوق یا مراجعه به درگاه اینترنتی آن انجام می شود و وابسته به وجود تقاضا در بازار ندارد.

صندوق های سرمایه گذاری کارگزاری مفید

مدیریت دارایی کارگزاری مفید ۱۱ صندوق سرمایه‌گذاری دارد که انواع مختلف صندوق ها را پوشش می‌دهد تا افراد با میزان دارایی مختلف و سطوح ریسک متفاوت بتوانند از آن‌ها بهره ببرند.

صندوق های سهامی مفید

در بخش صندوق های سرمایه گذاری سهامی کارگزاری مفید ۴ صندوق به نام‌های پیشتاز، پیشرو، امید توسعه (مبتنی بر صدور و ابطال) و اطلس (قابل معامله یا ETF) را تحت مدیریت دارد که ویژگی این صندوق‌ها کسب بازدهی بالا در ازای تحمل ریسک بالا است.

به سود ۲۶ هزار درصدی صندوق پیشتاز مفید اشاره شد، صندوق سرمایه گذاری پیشرو مفید نیز سود حدود ۵ هزار درصدی داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۹۰ ابتدای تاسیس صندوق پیشرو ۱ میلیون تومان در این صندوق سرمایه تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ گذاری می کرد امروز سرمایه اش ۶۰ میلیون تومان می شد، صندوق امید توسعه با سود حدود ۲ هزار درصدی از ابتدای تاسیس یعنی سال ۱۳۹۲ تاکنون و صندوق اطلس نیز سود بیش از ۲ هزار درصدی از ابتدای تاسیس در دی ماه سال ۱۳۹۲ تا امروز داشته است.

صندوق های درآمد ثابت مفید

کارگزاری مفید دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت به نام های حامی و نامی دارد. این صندوق ها سرمایه تحت مدیریت خود را عمدتا به خرید اوراق مشارکت در بازار سرمایه اختصاص می دهند که برای سرمایه گذاران سود ثابتی همراه دارد و معمولا بالاتر از سود سپرده های بانکی است.

به عنوان مثال سود صندوق حامی مفید طی یکسال بیش از ۱۸ درصد بوده است که بالاتر از سود سپرده بانکی است، صندوق حامی مفید در حال حاضر بیش از ۱۲ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد. صندوق نامی نیز دیگر صندوق درآمد تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ ثابت کارگزاری مفید، طی ۳ سال اخیر ۷۲.۲ درصد سود معادل سالانه ۲۴ درصد را نصیب سرمایه گذاران کرده است.

صندوق دارایی مختلط مفید

تنها صندوق با دارایی مختلط مفید صندوق ممتاز است که از نظر بازدهی و ریسک در میانه صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می گیرد. صندوق ممتاز در سال ۱۳۸۸ پذیره نویسی شده که تا امروز بیش از ۶ هزار درصد بازدهی داشته است برای مثال اگر فردی در ابتدای تاسیس این صندوق مبلغ ۷ میلیون تومان معادل حدودی خرید یک دستگاه خودرو پراید در آن سال را در صندوق ممتاز سرمایه‌گذاری می‌کرد امروز سرمایه‌ای معادل ۴۲۰ میلیون تومان در اختیار داشت.

صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید


«عیار» نام صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای سکه طلای کارگزاری مفید است که عمده سرمایه گذاری این صندوق بر گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صورت می گیرد. صندوق عیار مفید سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را آغاز کرده و از نوع قابل معامله ETF محسوب می‌شود.

عملکرد این صندوق‌ها، به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و همچنین این راهکار به صورت غیرمستقیم می‌تواند نوسانات نرخ دلار را هم پوشش دهد.

آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت هر کدام نسبت به نیازهای سرمایه‌گذار از طریق مشاوره رایگان کارگزاری مفید، امکان‌پذیر است.

source

منبع: با مشارکت کارگزاری مفید|ایرنا مسئولیتی در خصوص محتوای این خبر یا آگهی تبلیغاتی ندارد



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.