بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟

۲۰. استخر نقدینگی چیست؟

شاید تاکنون در مورد استخرهای نقدینگی (Liquidity pools) در اکوسیستم دیفای چیزهایی شنیده باشید.

ولی استخرهای نقدینگی چه هستند و چگونه کار می‌کنند؟ و چرا در امور مالی غیرمتمرکز، واقعا به وجود آن‌ها نیاز داریم؟

استخرهای نقدینگی استاندارد جدیدی را در معاملات کارآمد سهام ایجاد کرده‌‌اند، و هم‌زمان، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند بابت سرمایه‌گذاری‌‌شان، به بازده‌ی مورد نظر دست پیدا کنند. در این مقاله، به بیان نحوه‌ی کارکرد آن‌ها، مزایای اصلی، و جنبه‌های کلی آن‌ها می‌پردازیم.

بنابراین، در ادامه، به بررسی عمیق این مسئله خواهیم پرداخت.

استخرهای نقدینگی چه هستند؟

به مجموعه‌ای از توکن‌های قفل‌شده در یک قرارداد هوشمند استخر نقدینگی گفته می‌‌شود. آن‌ها با ارائه‌ی نقدینگی، انجام معامله را ضمانت می‌کنند؛ استخرهای نقدینگی به طور گسترده‌ توسط صرافی‌های غیرمتمرکز مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنکور (Bancor) نخستین اقدامات را برای راه‌اندازی استخرهای نقدینگی انجام داد، و یونی‌سواپ محبوبیت آن را گسترده‌تر کرد.

استخرهای نقدینگی کارکرد معاملاتی یک صرافی غیرمتمرکز را بهبود می‌بخشند. نقش اصلی آن‌ها افزایش نقدینگی در میان فعالان بازار است.

نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی

به زبان بسیار ساده، هر یک استخر نقدینگی حاوی ۲ توکن متفاوت است که با نسبت‌های برابر توسط سرمایه‌گذاران تامین می‌شوند - به همین خاطر، به این افراد تامین‌کنند‌ه‌ی نقدینگی می‌گویند؛ و هر استخر بازار جدیدی را برای همان جفت توکن ایجاد می‌کند. دای - اتریوم (DAI/ETH) نمونه‌ی روشنی از یک استخر نقدینگی محبوب در یونی‌سواپ است.

نخستین تامین‌کننده‌ی نقدینگی هنگام ایجاد یک استخر جدید، همان فردی است که می‌تواند درباره‌ی قیمت اولیه‌ی دارایی‌ها در استخر تصمیم‌گیری کند. تامین‌کننده‌ی نقدینگی باید ارزش معادل تمام توکن‌ها را برای استخر تامین کند - یعنی چنان‌چه ارزش یکی از جفت توکن‌ها بیش‌تر یا کم‌تر شود، تامین‌کننده‌ی نقدینگی باید نسبت آن‌ها را حفظ کند و همیشه آن‌ را برابر نگه دارد.

بر اساس نقدینگی تامین‌شده برای یک استخر، تامین‌کننده‌ی نقدینگی (liquidity provider یا LP) متناسب با میزان نقدینگی تامین‌شده برای استخر، توکن‌های خاصی را به نام توکن‌های LP دریافت می‌کند. وقتی فروش توسط استخر فعال می‌شود - یعنی سایر افراد یا معامله‌گران با استفاده از این نقدینگی به معامله یا مبادله‌ی ارزهای دیجیتال می‌پردازند، کارمزدی به اندازه‌ی ۰.۳ درصد به تناسب به تمام دارندگان توکن‌های LP اختصاص می‌یابد.

چنان‌چه تامین‌کننده‌ی نقدینگی بخواهد نقدینگی اصلی خود را به علاوه هرگونه کارمزد پرداخت‌نشده پس بگیرد، توکن‌های LP خود را می‌سوزاند. بر اساس یک الگوریتم قیمت‌گذاری قطعی، هر مبادله‌ی توکن (توکن سواپ) که توسط یک استخر نقدینگی انجام می‌شود، به یک تغییر قیمت منجر خواهد شد. این فرایند بازارساز خودکار (AMM) نیز نامیده می‌شود - یعنی این استخرها به صورت خودکار در تعیین قیمت توکن‌ها در بازار نقش خواهند داشت.

استخرهای نقدینگی پایه، نظیر آن‌هایی که مورد استفاده‌ی یونی‌سواپ قرار می‌گیرند، از یک الگوریتم بازارساز کالایی (کامودیتی) دائمی استفاده می‌کنند؛ به این صورت که کمیت‌های ۲ توکن مورد نظر در یک استخر همیشه باید یکسان باقی بمانند. به این ترتیب، یک استخر به خاطر این الگوریتم، فارغ از گستردگی معاملات، هم‌چنان دارای نقدینگی خواهد بود. علت اصلی این مسئله این است که با افزایش تقاضا برای یکی از این جفت توکن‌ها، الگوریتم به تناسب، قیمت آن توکن را افزایش می‌دهد.

اهمیت نقدینگی

دلیل اهمیت زیاد نقدینگی این است که تا حد زیادی می‌تواند نحوه‌ی تغییر قیمت یک دارایی را تعیین کند. در یک بازار با نقدینگی کم، تعداد سفارش‌ها و تراکنش‌ها محدود باقی می‌ماند، و به این ترتیب، یک تراکنش می‌تواند قیمت را به اندازه‌ی قابل توجهی در هر جهت تغییر دهد (بالا یا پایین ببرد)، سهام را غیرقابل پیش‌بینی و غیرجذاب، و هم‌چنین بازار را پرنوسان کند.

استخرهای نقدینگی بخش مهمی از انقلاب امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) هستند که پتانسیل بسیار بالایی را از خود نشان داده‌اند. معمولا، این استخرها مبادله‌ی شمار بالایی از دارایی‌ها را با هر یک از سایر دارایی‌های پشتیبانی‌شده تسهیل می‌کنند.

استخرهای نقدینگی در دیفای چه هستند؟

هدف از ایجاد استخرهای نقدینگی مقابله‌ی موفق با مشکل نقدینگی پایین و در نتیجه، تضمین این مسئله است که قیمت یک توکن، پس از انجام سفارش یک تک معامله‌ی بزرگ، به شکل قابل ملاحظه‌ای دچار نوسان نشود.

صرافی‌های غیرمتمرکز، به منظور به حداکثر رساندن مشارکت سرمایه‌‌گذاران، برای آن‌هایی که در استخرهای نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کنند، پاداش‌هایی در نظر می‌گیرند. یک کاربر برای مشارکت و بهره‌مندی از این مزایا باید پول‌اش را در استخر نقدینگی سپرده‌گذاری کند. استخرهای نقدینگی توسط یک یا چند پروتکل قرارداد هوشمند کنترل می‌شوند. میزان وجوهی که باید سرمایه‌گذاری شود و نسبت متناسب با هر یک از توکن‌ها در پلتفرم‌های مختلف دیفای متفاوت هستند.

چگونه می‌توان در یک استخر نقدینگی شرکت کرد؟

برای ارائه‌ی ۵۰ دلار نقدینگی به یک استخر ETH / USDC، لازم است معادل ۵۰ دلار اتر و ۵۰ دلار تتر سپرده‌گذاری کنید. به این ترتیب، به مجموع سپرده‌ی ۱۰۰ دلاری نیاز دارید. در مقابل، تامین‌کننده‌ی نقدینگی می‌تواند توکن‌های استخر نقدینگی یا LP را جمع‌آوری کند. این توکن‌ها (توکن‌های LP) نشان‌دهنده‌ی سهم تامین‌کنندگان از استخر هستند و به آن‌ها امکان می‌دهند، در هر زمان، سهم استخرشان را برداشت کنند.

هرگاه یک فروشنده معامله‌ای را انجام دهد، کارمزد معامله از تراکنش کسر می‌شود و سفارش به قرارداد هوشمند مربوط به استخر نقدینگی ارسال می‌شود. بیش‌تر صرافی‌های غیرمتمرکز کارمزد معامله را ۰.۳ درصد تعیین کرده‌اند. در مثال بالا، اگر شما ۵۰ دلار اتر و ۵۰ دلار تتر سپرده‌گذاری کنید، ۱ درصد از استخر را به خود اختصاص می‌دهید. آن‌گاه شما ۱ درصد و ۰.۳ درصد کارمزد معامله را در ازای هر معامله‌ دریافت خواهید کرد.

نحوه‌ی کارکرد صرافی‌های استخر نقدینگی چگونه است؟

در حال حاضر، دو نوع صرافی غیرمتمرکز در فضای دیفای وجود دارند:

۱. دفتر سفارش

صرافی‌هایی که دارای دفتر سفارش هستند، برای انجام معاملات به یک پیشنهاد/درخواست وابسته‌اند. هنگامی که یک سفارش خرید یا سفارش فروش جدید ارائه می‌شود، مستقیما به دفتر سفارش هدایت خواهد شد. سپس، آن صرافی با استفاده از یک موتور تطبیق معاملات، سفارش‌های فروش یا خرید منطبق با قیمت پیشنهادی را اجرا می‌کند. از جمله نمونه‌های این قبیل صرافی‌ها می‌توان به 0x و Radar Relay اشاره کرد.

۲. استخرهای نقدینگی

این نوع از صرافی‌ها برای انجام معاملات از دفتر سفارش استفاده نمی‌کنند و کاملا غیرمتمرکز عمل می‌کنند. از این رو، این صرافی‌ها از استخر نقدینگی و مبادلات مشتریان به منظور تضمین ثبات سطح نقدینگی خود استفاده می‌کنند. از جمله‌‌ی این قبیل صرافی‌ها می‌توان به کایبر، یونی‌سواپ، و کرو فایننس اشاره کرد.

مزایای استخرهای نقدینگی

۱. در هر سطح از قیمت، تضمین نقدینگی وجود دارد

معامله‌گران مجبور نیستند مستقیما به سایر معامله‌گران متصل شوند، زیرا تا هنگامی که مشتریان دارایی‌های خود را در استخر سرمایه‌گذاری کرده باشند، نقدینگی ثابت می‌ماند.

۲. قیمت‌گذاری خودکار باعث فعال شدن بازارسازی منفعل می‌شود

تامین‌کنندگان نقدینگی در واقع وجوه خود را در استخر سپرده‌گذاری می‌کنند و قیمت‌گذاری تحت نظارت قرارداد هوشمند انجام می‌شود.

۳. هر فردی می‌تواند به یک تامین‌کننده‌ی نقدینگی تبدیل شود و کسب درآمد کند

استخرهای نقدینگی به هیچ‌گونه لیست کارمزد، احراز هویت مشتری (KYC)، و سایر موانع مربوط به صرافی‌های متمرکز نیاز ندارند. اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد در یک استخر تامین نقدینگی کند، به اندازه‌ی ارزش دارایی‌های خود در آن استخر سپرده‌گذاری خواهد کرد.

۴. گس فی یا هزینه‌های سوخت پایین‌تری دارد

کارمزدها یا اصطلاحا گس فی (gas fees) به دلیل طراحی مینیمال قراردادهای هوشمند در صرافی‌های غیرمتمرکزی نظیر یونی‌سواپ کاهش می‌یابند. محاسبات موثر قیمت و تخصیص کارمزد در این استخرها نشان‌دهنده‌ی نوسان پایین میان تراکنش‌ها هستند.

بازگشت سرمایه

بازگشت سرمایه از استخر نقدینگی به سه عامل بستگی دارد:

۱. قیمت‌های دارایی هنگام واریز و برداشت ۲. اندازه‌ی استخر نقدینگی، و ۳. حجم معاملات

باید به خاطر داشته باشید، سرمایه‌گذاران نسبت به میزان اصلی سرمایه‌گذاری‌شان، در نهایت می‌توانند نسبت خاصی از دارایی‌های خود را برداشت کنند. همین جا است که حرکت بازار ممکن است به نفع یا به ضررتان باشد.

ریسک‌های استخر نقدینگی

و البته، مانند سایر موارد موجود در دیفای، باید ریسک‌های بالقوه را نیز در نظر بگیریم. برخی از ریسک‌های مربوط به استخر نقدینگی عبارت هستند از:

• زیان ناشی از کاهش ارزش
• امکان وجود برخی خطاها در قرارداد هوشمند
• هک شدن استخر نقدینگی
• ریسک‌های سیستمیک

اگر به یک بازارساز خودکار (AMM) نقدینگی می‌دهید، باید از مفهوم «زیان ناشی از کاهش ارزش» آگاهی داشته باشید. تامین نقدینگی در یک بازارساز خودکار، در مقایسه با خرید و نگهداری رمز ارز، همواره در معرض ریسک کاهش ارزش توکن‌ها قرار دارد.

اگر برای یک بازارساز خودکار تامین نقدینگی کنید، احتمالا در معرض زیان ناشی از کاهش ارزش قرار می‌گیرید. این کاهش ممکن است گاهی اوقات اندک، و گاهی اوقات نیز قابل توجه باشد. اگر به سرمایه‌گذاری در یک تامین نقدینگی دوطرفه فکر می‌کنید، حتما به اندازه‌ی کافی مطالعه داشته باشید.

موضوع دیگری که باید به آن فکر کنید، ریسک‌های مرتبط با قراردادهای هوشمند است. وقتی پول‌های‌تان را در یک استخر نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنید، پول‌های‌تان به بخشی از استخر تبدیل می‌شوند. وقتی هیچ واسطه‌ای دارایی‌های‌تان را در اختیار نداشته باشد، فقط همین قرارداد است که به عنوان مسئول نگهداری وجوه‌تان تلقی می‌شود. اگر نقص یا نوعی بهره‌برداری نادرست در این سیستم وجود داشته باشد، مثلا از طریق وام فلش (Flash Loan) یا وام‌های بدون نیاز به وثیقه، ممکن است پول‌تان را از دست بدهید.

هم‌چنین، مراقب پروژه‌هایی باشید که سازندگان‌شان قادر هستند مقررات استخر را تغییر دهند. برنامه‌نویسان در کدهای قرارداد هوشمند ممکن است یک کلید ادمین یا سایر دسترسی‌های خاصی را برای خودشان ایجاد کنند. این کار می‌تواند فرصت انجام کارهای نادرستی را نظیر به دست گرفتن کنترل پول نقد استخر، برای آن‌ها فراهم کند.

توکن LP

یک کاربر می‌تواند در طول دوره‌ی قرارداد هوشمند، از توکن‌های استخر نقدینگی (LP)، درست مانند سایر توکن‌ها، استفاده کند. بنابراین، بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟ وی با هدف دستیابی به بازده‌ی اضافی و به حداکثر رساندن بازگشت سرمایه‌ی خود، می‌تواند این توکن را در پلتفرم دیگری که توکن استخر نقدینگی را می‌پذیرد، سپرده‌گذاری کند.

از این رو، این کاربر می‌تواند با استفاده از کشت سود (yield farming) دو یا سه نرخ بهره را با هم ترکیب کند، و در نهایت، بازگشت سرمایه‌اش را افزایش دهد.

سخن آخر

استخرهای نقدینگی پلتفرم آسانی را برای کاربران و صرافی‌ها فراهم می‌کنند. یک کاربر برای شرکت در استخرهای نقدینگی لزوما نباید واجد شرایط و معیارهای خاصی باشد؛ به این ترتیب، هر فردی می‌تواند برای دریافت یک جفت توکن در تامین نقدینگی شرکت کند.

از این رو، استخرهای نقدینگی در اکوسیستم دیفای نقش مهمی را ایفا می‌کنند، و این مفهوم قادر بوده است سطح غیرمتمرکزسازی را بهبود ببخشد.

فارمینگ ارز دیجیتال چیست؟

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در بازار رمزارزها که به شما کمک می کند سود خوبی کسب کنید فارمینگ ارز دیجیتال نام دارد.

یکی از مباحث مهم و داغ در حوزه دیفای که تحولی شگفت در دنیای ارزهای دیجیتال به وجود آورده است فارمینگ یا Yield farming است. در این بازار میزان دارایی در حال گردش در مدت 1 سال از 500 میلیون دلار به مقدار بیشتر از 10 میلیارد دلار رسید. در ادامه این مطلب می خواهیم به بحث پیرامون فارمینگ ارز دیجیتال بپردازیم.

فارمینگ چیست؟

فرآیندی که کسب درآمد از هولد ارزهای خود را به هولدرها می دهد پروسه استخراج ارزهای دیجیتال نام دارد. در روش فارمینگ سرمایه گذار بخشی از دارایی های خود را درون پروتکل های وام دهی قرار داده و از کارمزدهای به دست آمده از آن درآمد کسب می کند. در برخی از دیگر انواع فارمینگ ها، کاربران با نگهداری توکن های حاکمیتی در کنار درآمد فارمینگ پاداش کسب می کنند.

فارمینگ مشابه وام های بانکی عمل می کند. زمانی که شما وامی از بانک دریافت می کنید لازم است آن وام را به همراه سود و کارمزدش بازپرداخت نمایید. در واقع فارمینگ هم به همین شکل عمل می کند. تفاوت آن این است که هولدرها در فارمینگ نقش بانک را ایفا می کنند. فارمینگ در واقع با یک تامین کننده نقدینگی و یک استخر نقدینگی کار کرده و منجر به قدرت بخشیدن به بازار دیفای می شود. تامین کننده نقدینگی در واقع همان سرمایه گذاری است که اقدام به واریز دارایی خود به یک قرارداد هوشمند می کند. استخر نقدینگی در واقع یک قرارداد هوشمند است که با پول نقد پر شده است.

فارمینگ مشابه بازار ساز خودکار یا AMM عمل می کند. در واقع AMM به عنوان جایگزینی برای سفارش های سنتی به شمار رفته و تمامی سفارش های خرید و فروش در یک صرافی را به صورت کاملا هوشمند ذخیره می کند. AMM به جای استفاده از قراردادهای هوشمند برای انجام تراکنش ها اقدام به ساخت یک استخر نقدینگی مبتنی بر الگوریتم های از پیش تعیین شده می شود که شدیدا وابسته به تامین کننده های نقدینگی است.

از معروف ترین پروتکل های وام دهی که فعالیت آن بر بستر شبکه اتریوم است می توان کامپاند را نام برد. از اصلی ترین عوامل در پروژه های فارمینگ حجم کل دارایی های قفل شده است. این شاخص در واقع نشان دهنده حجم سرمایه ایست که در استخر نقدینگی پروتکل مورد نظر قفل شده و در حال فعالیت است.

نحوه محاسبه بازپرداخت

نحوه محاسبه بازده عملکرد به صورت سالانه و بر اساس یک سال نگهداری رمزارز مربوطه درآمد شما را محاسبه می کند. از جمله معیارهای مهم برای محاسبه می توان نرخ درصد سالانه(APR)، درصد عملکرد سالانه (APY) و. را نام برد. اصلی ترین تفاوت این دو معیار این است که APR به دلیل در نظر نگرفتن سود مرکب، منجر به افزایش سود شما خواهد شد.

فرمول محاسبه به کار رفته بسیار ساده و آسان است، اما فارمینگ قادر است سودهای بسیار زیادی را به کاربران خود پرداخت نماید.

به طور مثال پروتکل Yearn Finance روی شبکه اتریوم فعالیت کرده و جزو اولین فارمینگ ها به شمار می رود اما با این حال همچنان نوپا است.

زمانی که کاربر دارایی های خود را به این پروتکل وارد می کند، این دارایی ها به صورت پیش فرض تبدیل به yToken می شوند. yToken ها در واقع عبارتند از : yusdt، ydai و

Yusdc. در نهایت قرارداد هوشمند این پروتکل اقدام به سرمایه گذاری پول شما در یک استخر نقدینگی با بالاترین نرخ درصد سالانه می کند.

مفهوم APY در ییلد فارمینگ

APY در واقع نرخ درصد بازده سالانه یا Annual Percentage Yield است. در واقع در پلتفرم ها میزان APY نشان دهنده میزان بازده تخمینی از محل سرمایه گذاری آنهاست. به بیان دیگر APY میزان نرخ بازدهی است که در طی مدت زمان یک سال به یک سرمایه گذاری خاص اختصاص داده می شود.

نکته ای که باید در نظر بگیرید این است که محاسبه سود مرکب در قالب APY صورت می گیرد. در نظر بگیرید یک سپرده بانکی باز کرده اید با مبلغ صد میلیون و سود 20 درصد. میزان سود شما در هر ماه در یک تایم معینی به حساب شما واریز می گردد. ملاک محاسبه میزان سود در ماه بعدی تنها صد میلیون نیست. بلکه سود ماهانه دریافتی شما نیز جزو اصل سرمایه محسوب می گردد. این اتفاق منجر به افزایش سود شما در هر ماه خواهد شد که به آن سود مرکب می گویند.

ریسک های فارمینگ چیست؟

فارمینگ یکی از روش های سرمایه گذاری به شمار می رود و مانند هر روش سرمایه گذاری دیگری در کنار کسب درآمدهای خوب، ریسک هایی به همراه دارد. در ادامه با این ریسک ها آشنا خواهید شد:

• نقدینگی
  مشابه سیستم های مالی سنتی، در اکوسیستم دیفای نیز به منظور تامین نقدینگی بازارهای خود از سپرده مشتریان استفاده می گردد. با این وجود در صورتی که ارزش وثیقه گذاشته شده از قیمت وام دریافتی کمتر شود احتمال دارد مشکل به وجود آید. به طور مثال شما بیت کوین را به عنوان وثیقه در این سیستم قرار داده اید و وام خود را به صورت اتریوم دریافت کرده اید. حال در صورت کاهش قیمت بیت کوین و افزایش قیمت رمزارز اتریوم وام شما منحل خواهد شد. زیرا ارزش وثیقه ای که گذاشته اید از وام دریافتی کمتر است.
• ضرر دائم
  فارم ها و فعالیت آنها وابسته به تامین نقدینگی لازم توسط سرمایه گذاران در صرافی های غیرمتمرکز است. بنابراین حرکات ناگهانی و تیز بازار ممکن است خطراتی به همراه داشته باشد. زیرا قیمت توکن های در حال فارم به سرعت بازار تغییر نکرده و متفاوت خواهد بود. بنابراین یک معامله گر قادر خواهد بود با استفاده از این اختلاف قیمت پیش بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟ آمده توکن های خود را با قیمتی متفاوت از بازار در این استخرهای نقدینگی به فروش برساند.
• قراردادهای هوشمند
  یک سری کدهای دیجیتالی فاقد کاغذ که حاوی توافق میان طرفین در مورد یک سری قوانین از پیش تعیین شده هستند و به صورت خودکار اجرا می شوند قرارداد هوشمند نام دارند. این قراردادها منجر به حذف واسطه ها شده و به منظور انجام یک سری معاملات با امنیت بالاتر و کم هزینه تر مورد استفاده قرار می گیرند. اما احتمال حمله به اکوسیستم و ایجاد اشکالات موجود در کد در آنها وجود دارد. به طور مثال همه کاربران پروتکل های دیفای معروف یونی سواپ و Akropolis در برابر کلاهبرداری های صورت گرفته قرارداد هوشمند دچار ضرر شده اند.

محبوب ترین پروتکل های فارمینگ

برای شروع کار با ییلد فارمینگ نیاز به آشنایی با شیوه کار پروتکل های نقدینگی غیرمتمرکز داریم. به عبارت دیگر شما اقدام به سرمایه گذاری در یک قرارداد هوشمند می کنید و در ازای آن پاداش دریافت می کنید. اما برای انجام این کار نیاز است به موارد زیادی دقت کنید. به منظور مدیریت ریسک لازم است سرمایه گذار سرمایه خود را به طور کامل کنترل نماید.

به منظور مدیریت سرمایه تان لازم است با تمام پروتکل های فارمینگ آشنا شوید. از جمله این پروتکل ها عبارتند از:

Uniswap

یکی از بزرگ ترین و پرطرفدارترین اکوسیستم های حوزه فارمینگ به شمار می رود که به هر دو صورت AMM و DEX کار می کند. بنابراین سرمایه گذاران لازم است دارایی های خود را به صورت 50-50 میان این دو بازار تقسیم نمایند.

این پلتفرم از تمامی توکن های شبکه ERC20 پشتیبانی کرده و کارمزدهای آن به صورت توکن حاکمیتی UNI دریافت می گردد.

هم اکنون شبکه یونی سواپ فعال روی دو نسخه است. آخرین نسخه ای که به تازگی راه اندازی شده است و دائما در حال پیشرفت است نسخه V3 نام دارد. در نسخه قدیمی ارزش کل دارایی هایی که قفل شده اند 5 میلیارد دلار بوده و در نسخه جدید این مقدار به 2 میلیارد دلار رسیده است.

Pankcake Swap

شبکه پنکیک سواپ روی شبکه بایننس فعالیت کرده و توکن های مورد پشتیبانی آن دارای استاندارد BEP20 هستند. میزان دارایی های قفل شده در این شبکه 4.9 میلیارد دلار است. بازده شبکه قابل افزایش تا 400% APY است. تمرکز اصلی این پلتفرم بیشتر در بازار NFT و حوزه بازی سازی است.

Compound

این پلتفرم شباهت زیادی به Aave دارد اما تفاوت اصلی آن این است که از توکن بومی حاکمیتی و الگوریتم هوشمند تر استفاده می کند. در این شبکه کاربران قادر به رای دهی برای برنامه های آتی این پلتفرم به کمک توکن حاکمیتی COMP هستند. در این شبکه کل دارایی های قفل شده 16 میلیارد دلار و میزان نرخ بازپرداختی چیزی بین 0.21% تا 3% APY است.

Aave

یکی از انواع پروتکل های متن باز به منظور وام دهی و وام گیری پلتفرم Aave نام دارد. LEND به عنوان اولین توکن این شبکه شناخته شده است اما پس از گذشت مدت زمانی نام آن به Aave تغییر یافت. در میان شبکه ها این پلتفرم بیشترین مجموع دارایی قفل شده را با مبلغی معادل 21 میلیارد دلار دارد. این شبکه دارای نرخ بازپرداخت تا 15% APR است.

Curve Finance

مشابه دو پلتفرم Compound و Aave این پلتفرم نیز غیرمتمرکز است بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟ و از الگوریتم AMM انحصاری خود بهره می برد. همچنین روی بازار استیبل کوین ها و کاهش میزان کارمزد تراکنش ها تمرکز دارد. جمع ارزش دارایی های قفل شده این شبکه 9.7 میلیارد دلار است. نرخ بازدهی شبکه 10% APY و میزان نرخ پاداش شبکه حداکثر 40% است.

نحوه دریافت وام از ییلد فارمینگ

یکی از محبوب ترین و پرطرفدارترین صرافی های متمرکز بین المللی آنلاین بایننس است که ارائه دهنده خدمات و تسهیلات بسیار متنوع به کاربران خود است. فارمینگ بایننس از امکانات جدید این صرافی به شمار می رود. کشت سود و یا ییلد فارمینگ در این صرافی به دو روش ممکن است:

• سودهای بالا تا چند صد درصد
• کسب سودهای تضمینی از 0.5 درصد تا 20 درصد و در دوره زمانی سالیانه

امکان دریافت وام از بخش وام دهی بایننس به شکل زیر:

• در بخش I Want to Borrow کاربران قادر هستند مقدار وام مورد نیاز خود را انتخاب و دریافت نمایند.

نکته ای که کاربران باید به آن توجه کنند این است که مقدار وثیقه آنها باید از مقدار وام دریافتی بیشتر باشند.

• مدت زمان استفاده از وام در فیلد آخر مشخص می گردد. پس از گذشت این مدت لازم است وام دریافتی خود را به بایننس پس دهند.

جمع بندی

ترید، ماینینگ و استیکینگ روش های رایج کسب درآمد از ارزهای دیجیتال به شمار می روند. علاوه بر اینها روش های دیگری مانند نرخ بهره استیبل کوین ها، تامین نقدینگی صرافی های غیرمتمرکز و کسب درآمد از نقدینگی وجود دارد. موضوعی که در این مطلب به آن پرداختیم مفهوم فارمینگ و مزایا و معایب آن است. ایده ییلد فارمینگ منجر به کسب سود غیرفعال کاربران با سپرده گذاری دارایی شان خواهد شد. با این وجود نمی توان ریسک های فارمینگ را در نظر نگرفت.

۵ رمز ارز جدید به اکسکوینومارکت اضافه شد

ارز دیجیتال بیبی سواپ (BabySwap) بهترین صرافی غیرمتمرکز بازارساز خودکار و توکن‌های غیرمثلی (AMM+NFT) است که برای پروژه‌های تازه متولد شده و نوپا در زنجیره هوشمند بایننس (BSC) مناسب بوده و تجربه معاملاتی دوستانه‌تر و پشتیبانی بهتری از این پروژه‌ها را ارائه می‌دهد.

در واقع رمزارز BabySwap، یک ارز دیجیتال Defi (سیستم مالی غیر متمرکز) و قابل جمع آوری (NFT) است که در سال ۲۰۲۱ به بازار جهانی ارزهای دیجیتال وارد شد و هدف آن حذف واسط‌ها و سازمان‌های متمرکز در دنیای بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟ مالی است. این ارز، غیر قابل معاوضه و همچنین غیر قابل تکثیر بوده و در پلتفرم‌های بایننس کوین و BitBar فعال است.

هاکن توکن HAI

رمزارز هاکن توکن (Hacken Token)، که با نماد اختصاری HAI نمایش داده می‌شود یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که در سال ۲۰۲۰ به بازار جهانی معرفی شد. هاکن توکن (HAI) یک کوین امنیت سایبری است که توسط بنیاد هاکن ایجاد شده است.

بنیاد هاکن یک سازمان کاملاً پیشرفته است که محصولات امنیت سایبری و شرکت‌هایی را که زیرساخت امنیتی وب ۳.۰ را توسعه می‌دهند را متحد و یکپارچه می‌کند. اکثر سرمایه‌گذاران به دلیل نوسانات قیمت این بازار و امنیت ضعیف برخی بلاک‌چین‌ها از تخصیص پول و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌ترسند.

بنیاد هاکن با ارائه راهکارهای امنیتی سایبری کاربردی به این سرمایه گذاران و همچنین ارائه یک مدل امنیتی کاملاً جدید به مشاغل، امنیت سایبری را در میان کاربران ارتقا خواهد داد.

فرانتیر FRONT

ارز دیجیتال فرانتیر (Frontier) یک تجمیع‌کننده مالی غیرمتمرکز زنجیره‌ای (DeFi) است. هدف پروژه فرانتیر افزودن پشتیبانی DeFi به چندین بلاک‌چین، از جمله BandChain (BAND)، اتریوم (ETH)، زنجیره هوشمند بایننس (BSC) و هارمونی Harmony (ONE) است.

با استفاده از برنامه‌های کاربردی Frontier کاربران می‌توانند سهام، موقعیت‌های DeFi، مبادله دارایی با بهترین نرخ، استخراج نقدینگی، و ایجاد و نظارت بر موقعیت بدهی وثیقه‌ای (CDP) را مدیریت کنند.

هوگو فایننس HOGE

توکن هوگو فایننس که در واقع یک شت‌کوین است و با نماد اختصاری Hoge نمایش داده می‌شود یک توکن دیفای با استاندارد ERC20 و بر بستر اتریوم است که در تاریخ ۷ فوریه سال ۲۰۲۱ به بازار ارزهای دیجتال وارد شد. هوگو یک توکن سهام‌داری خودکار کاهش تورم است که به عنوان توکن حاکمیتی برای پلتفرم DAO آینده عمل می‌کند.

یکی از ویژگی‌های این رمزارز این است که در هر معامله از این رمز ارز ۱٪ از ان برای همیشه سوزانده شده و ۱٪ هم بین تمامی دارندگان این ارز دیجیتال بسته به تعداد آن ارز توزیع می‌شود. بنیاد Hoge در حال توسعه موارد استفاده چندگانه از توکن این پلتفرم است تا افراد محتلفی را از سراسر جهان و از طبقات مختلف جامعه به سمت خود جذب کند.

جامعه هوگو در حال حاضر متشکل از تیم حقوقی خود و انجمن غیرانتفاعی سوئیسیو همچنین یک سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) برای ایمن نگه داشتن اکوسیستم Hoge و بهینه سازی بدون واسطه است. جامعه این رمزارز تا به امروز، بیش از ۶۰ هزار دلار برای سازمان‌های بین‌المللی غیرانتفاعی حمایت و نجات حیوانات، بنیاد حمایت از کودکان بی‌سرپرست، بیمارستان تحقیقاتی کودکان سنت جود و انجمن انسانی جمع‌آوری کرده است.

یورس URUS

یورس یک پلتفرم وام‌دهی کاملا غیر متمرکز است که امکاناتی از قبیل وام‌گیری از طریق ارزهای دیجیتال و معاملات مارجین و اهرم‌دار را برای کاربران فراهم می‌کند. توکن بومی این پلتفرم، یورس نام دارد و با نماد اختصاری URUS شناخته می‌شود . یورس یک توکن اتریومی با استاندارد ERC-20 است که علاوه بر تقویت پلتفرم Aurox مزایای متفاوت زیادی را برای دارندگان خود فراهم می‌کند.

از جمله این مزایا به تخفیف‌های عمده تجاری برای کاربرانی که توکن‌های یورس را در کیف پول این صرافی نگه می‌دارند می توان اشاره کرد.

این کاربران می‌توانند کارمزد معاملات را با توکن‌های URUS یا با هر ارز دیگری بپردازند. از دیگر مزایای این رمزارز افزایش نرخ بهره است بدان معنا که کاربرانی در ازای وام دادن می‌توانند سود بهره خود را با توکن‌های URUS دریافت کنند.

و ویژگی آخری که قصد داریم به آن اشاره کنیم بهره استیکینگ توکن یورس است. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در این پلتفرم سپرده‌گذاری یا استیک کنند و در ازای آن سود یا پاداش استیکینگ خود را با توکن URUS دریافت کنند.

در پایان یادآور می‌شویم چنانچه شما هم از فعالان حوزه ترید و معامله ارزهای دیجیتال هستید از هم اکنون می‌توانید بالغ بر ۲۰۰ ارز دیجیتال مختاف را در دو پلتفرم اکسکوینو و اکسکوینومارکت خرید و فروش و یا معامله کنید.

لازم به ذکر است انتقال کلیه رمزارزها بین این دو پلتفرم به صورت کاملا رایگان انجام می‌شود. همچنین انتقال از کیف پول‌ها و یا صرافی‌های رمز ارزی دیگر به اکیکوینومارکت هم نیاز به پرداخت هزینه کارمزد اضافی ندارد و برای انتقال رمز ارزهای موردنظر خود از اکسکوینومارکت به پلتفرم‌های خارجی دیگر هم تنها باید ۲۵ سنت کارمزد پرداخت کنید.

اگر شما هم نظر و یا پیشنهادی برای اضافه شدن ارزهای دیجیتال خاصی به اکسکوینومارکت دارید در بخش نظرات با ما در میان بگذارید.

ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟

آیا میدانید ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟ امروزه رمزارزهای غیر متمرکز به شدت مورد توجه قرار گرفته اند. سرعت تغییر و تحول آنها بسیار سریع است و تعداد کاربر آن ها به شدت رو به افزایش است. در این مقاله قصد داریم شما را با ساز و کار ارز دیجیتال کرو فایننس به عنوان یک صرافی غیر متمرکز آشنا کنیم. همچنین می خواهیم به شرح ویژگی ها و بررسی آینده ارز دیجیتال کرو فایننس بپردازیم.

ارز دیجیتال کرو فایننس

ارز دیجیتال کرو فایننس یک صرافی غیر متمرکز بوده که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال خصوصاً استیبل کوین ها در دیفای کاربردی است و توکن اصلی آن رمز ارز CRV است. کروفایننس در ژانویه سال ۲۰۲۰ توسط تیم Curve به رهبری مایکل اگوروف، بنیان‌گذار نوسایفر راه اندازی شد. این پروتکل مانند اکثر پروژه های دیفای روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است.

از ویژگی های اصلی این پروتکل می توان به ارائه دادن بستری مناسب به کاربران خود جهت کسب سود از ارزهای خود و معامله برخی رمزارزها به صورت غیرمتمرکز اشاره کرد. کروفایننس به دنبال این است که تبادلات بین استیبل کوین‌ها را با هزینه و اسلیپیج بسیار پایینی انجام دهد. همین ویژگی ها، کروفایننس را به یکی از بهترین و بزرگترین پروتکل ها در حوزه امور مالی غیر متمرکز تبدیل کرده است. کرو را می‌توان معادل دکس یونی سواپ برای استیبل کوین‌ها دانست. از سوی دیگر با‌توجه به مدل قیمت گذاری آن، گزینه مناسبی برای سواپ نسخه های توکنیزه شده کوین های مختلف محسوب می شود.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

کروفایننس مانند صرافی یونی سواپ یک صرافی ارزدیجیتال غیرمتمرکز است. اما تفاوت میان این دو این است که در صرافی یونی سواپ تمامی کوبین ها و توکن ها در استخرهای مربوطه، به صورت جفت ارز با اتریوم وجود دارند. به بیان دیگر اگر شما بخواهید توکن X را به توکن Y تبدیل کنید، ابتدا باید توکن X را به اتریوم تبدیل کنید و سپس، در ازای اتریوم توکن Y دریافت کنید. اما در پلتفرم صرافی کرو امکان تبادل استیبل کوین هایی مانند تتر، DAI، BUSD،sUSD،TUSD به هم وجود دارد.

کِروفایننس چیست؟

وایت پیپر کروفایننس ۱۰ نوامبر سال ۲۰۱۹ منتشر شد و در نهایت این صرافی غیرمتمرکز در ژانویه سال ۲۰۲۰ روی شبکه اتریوم کار خود را آغاز کرد. توکن اصلی این شبکه CRV و زمان عرضه آن آگوست سال ۲۰۲۰ میباشد.

پلتفرم کرو یک سازمان خودگردان غیر متمرکز یا به اختصار DAO است. در سیستم مدیریتی سنتی که تاکنون با آن مواجه بودیم، همه تصمیم گیری ها در رابطه با آینده پروژه و تصمیم های مهم و بزرگ توسط یک فرد یا مجموعه انجام میشد. اما در پلتفرم سازمان های خودگردان غیر متمرکز، معمولاً با توجه به تعداد کوین هایی که افراد تحت مالکیت خود دارند حق رای به آن ها تعلق می‌گیرد. به همین دلیل به این نوع توکن ها، توکن های حاکمیتی نیز می‌گویند بنابراین اگر به عنوان مثال پشتیبانی از رمزارزی بخواهد به این صرافی اضافه شود این تصمیم به رأی گذاشته خواهد شد.

همانطور که اشاره شد کرو فایننس یک صرافی غیرمتمرکز برای استیبل کوین ها می باشد که از یک بازارساز خودکار AMM برای مدیریت نقدینگی استفاده می کند. این صرافی یک سازوکار برای تجمیع نقدینگی است، اما از نظر عوام کروفایننس یک صرافی غیرمتمرکز است که با ارائه کردن مشوق هایی، لیکوئیدیتی را ارتقا می‌دهد. از آنجاییکه این صرافی غیرمتمرکز یک پروتکل بازارساز خودکار است؛ برای سواپ استیبل کوین‌ها با کارمزد پایین طراحی شده است. کرو فایننس مجموعه ای از استخرهای دارایی است و به کاربران خود این امکان را می دهد تا پس از انتقال دارایی هایشان به استخرهای نقدینگی در ازای آن، کسب درآمد کنند. حتماً می‌دانید که بازارسازهای خودکار به جای استفاده از دفتر سفارش گذاری، از یک الگوریتم تعیین قیمت استفاده می‌کنند.

علاوه بر این ها از بازارسازهای خودکار برای معاملات کوین هایی که در یک محدوده قیمتی نسبتاً مشابه قرار دارند نیز استفاده می کنند؛ به عبارت دیگر این سیستم نه فقط برای مبادله استیبل کوین ها بلکه برای نسخه های توکنیزه شده کوین های دیگر نیز کاربردی است. برای مثال برای مبادله sBTC ,renBTC و WBTC که از نسخه های توکنیزه شده بیت کوین هستند می توان از این شبکه استفاده کرد.

بازارساز خودکار AMM چیست؟

از اساسی ترین ملزومات صرافی های غیر متمرکز، استخر نقدینگی (Liquidity pool) میباشد. در صرافی متمرکزی مانند بایننس معامله گران دارایی خود را برای معامله به این صرافی منتقل می کنند. اما در صرافی غیرمتمرکزی مانند کروفاینس نقدینگی معامله گران به استخرهای نقدینگی منتقل خواهد شد.

در حقیقت استخر نقدینگی، یک قرارداد هوشمند است که کوین ها و توکن ها در آن ذخیره شده‌اند و مثلاً اگر کاربری بخواهد در صرافی های غیرمتمرکز کوینی را بخرد، باید به استخر آن کوین در آن صرافی وصل شود و خرید خود را انجام دهد. به این سازوکار Automated market maker گفته می‌شود.

در اینجا این سوال مطرح می شود که تأمین دارایی استخرهای نقدینگی چگونه انجام میشود؟ برای پاسخ به این سؤال باید بگوییم؛ در ابتدا در این استخرهای نقدینگی هیچ گونه دارایی دیجیتالی وجود ندارد و موجودی آنها صفر است. سپس یک صرافی غیرمتمرکز اعلام می‌کند که هر کس دارایی دیجیتال خود را به استخر آن صرافی (که در واقع همان قرارداد هوشمند است) منتقل کند، به او سود مشخصی پرداخت خواهد شد. به اشخاصی که دارایی های خود را به منظور کسب سود به این استخرها منتقل می کنند تأمین کننده نقدینگی یا Liquidity provider گفته می شود.

با توجه به اینکه برای انجام هر معامله ای کارمزد نیز به طرفین تعلق می گیرد، این کارمزد بین تأمین کنندگان نقدینگی به عنوان پاداش تقسیم خواهد شد. نکته قابل تأمل این است که تمامی این مبادلات توسط قراردادهای هوشمند انجام شده و هیچ نهادی در آن دخل و تصرف ندارد.

صرافی غیرمتمرکز کِروفایننس چگونه کار می‌کند؟

کروفایننس پروتکلی است که بستری برای کاربران فراهم کرده تا بتوانند معاملات مبتنی بر اتریوم خود را به آسانی انجام دهند. این پروتکل، برای استیبل کوین ها و توکن های بیت کوینی که مبتنی بر اتریوم هستند، طراحی شده است.

وجه تمایز مهم صرافی غیرمتمرکز کِرو این است که برخلاف صرافی‌های غیر متمرکز دیگر که برای انجام معاملات به تطابق سفارشات خرید به سفارشات فروش احتیاج دارند، کرو برای تأمین نقدینگی در بازار خود از الگوریتم سازنده بازار AMM استفاده می کند.

به بیان دیگر سازنده بازار، یک نرم افزار است به هدف مرتفع کردن اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش، با خرید و فروش ابزارهای مالی، نقدینگی بازار را تأمین می‌کند. بنابراین می تواند با استفاده از الگوریتم AMM، امکان تطبیق سریع سفارشات را در سیستم خود فراهم کند و به این طریق بازارهای کرو را تا ۱۰۰ یا ۱۰۰۰ برابر بیشتر نسبت به یونی سواپ گسترش دهد.

کسب درآمد از صرافی کِروفایننس

در مورد استخرهای نقدینگی و تأمین کنندگان نقدینگی بالاتر توضیح دادیم. پس اولین راه برای کسب درآمد از این پروتکل تبدیل شدن به Liquidity provider یا همان تأمین کننده نقدینگی است. اگر دارای استیبل کوین های با پشتوانه دلار امریکا هستید و یا یک هولدر بیت کوین هستید، می‌توانید دارایی خود را وارد پروتکل کروفایننس کنید و به یکی از تأمین کنندگان نقدینگی تبدیل شوید.

همانطور که گفته شد در ازای چنین حمایتی به شما سود تعلق خواهد گرفت. در این صورت از دو جهت سود نصیب شما خواهد شد، یکی با بالا رفتن قیمت بیت کوین سود می‌کنید و دیگری اینکه به عنوان Liquid provider به شما سود تعلق خواهد گرفت.

مخاطرات تامین نقدینگی در کِروفایننس

خطری که تأمین کنندگان نقدینگی را در پروتکل های AMM تهدید می کند، ضرر ناپایدار یا Impermanent loss میباشد. این خطر درواقع مربوط به واریز رمزارزها به استخرهای نقدینگی و عدم نگهداری آن ها در کیف پول است. البته همانطور که از نام آن مشخص است این ضررها عمدتاً دائمی نیستند. این ضررها هنگامی پدیدار می شوند که قیمت یک توکن در یک استخر نقدینگی تغییر کند. این ضررها هنگامی صفر خواهد شد که آربیتراژرها، در نقش متعادل کننده هر استخر، توازن را با قیمت دارایی های تجمیع شده در استخرها متعادل کنند.

نکته حائض اهمیت در رابطه با این موضوع این است که این مخاطرات تنها مربوط به کروفایننس نیست. احتمال به وجود آمدن این ضررهای ناپایدار در پروتکل های AMM دیگر نظیر یونی سواپ نیز وجود دارد. اما مقدار این ضررهای احتمالی در کروفایننس به دلیل پتانسیل استخرها، کمتر از AMM های دیگر است. از آنجایی که کروفایننس فقط استیبل کوین ها را پشتیبانی می‌کند، تأمین کنندگان نقدینگی، ضرر ناپایدار بسیاری کمتری را دچار می شوند. اما پروتکل های AMM دیگر تقریباً تمام آلت کوین های مبتنی بر اتریوم را پشتیبانی می کنند؛ بنابراین می توانند ضرر بیشتری به همراه داشته باشند.

نقشه راه صرافی کِروفایننس

در سایت اصلی این پروتکل، نقشه راه مشخص و مدونی وجود ندارد. اما با بررسی اخباری که از این پلتفرم منتشر می شود به این نتیجه میرسیم که کروفایننس یک پلتفرم کاملاً کاربردی است که توانسته پیشرفت زیادی داشته باشد. از محصولات جدید این پلتفرم می توان متاپول فکتوری را نام برد. این محصول همانطور که از نامش پیداست به کاربران اجازه می دهد بدون نیاز به مجوز، بتوانند چندین استخر ایجاد کنند.

توکن CRV چیست؟

توکن اصلی شبکه کروفایننس رمز ارز CRV است که یک توکن حاکمیتی است. به دلیل سیستم حاکمیتی این پروتکل، به رمزارز آن Curve DAO token گفته می شود. این توکن زمانی تولید می شود که دارایی افراد وارد این پروتکل شده و در آن استیک شود. تولید این توکن برای هر یک از تأمین کنندگان نقدینگی متفاوت است و براساس نسبت مقدار دارایی آن ها از استخرهای این پروتکل میباشد. رمز ارز CRV میان تأمین کنندگان نقدینگی کرو تقسیم می شود و هیچ فروش عمومی یا ICO وجود ندارد. به تمامی افرادی که نقدینگی خود را در استخرهای کرو سپرده گذاری کرده‌اند، بر اساس روز و میزان نقدینگی توکن CRV تعلق می‌گیرد.

این توکن بر بستر اتریوم ایجاد شده و با‌توجه به اینکه پروتکل کروفایننس یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز است، CRV یک توکن کاربردی محسوب می شود. از توکن CRV در حاکمیت، پاداش‌دهی، توکن سوزی و بلوکه کردن در پلتفرم استفاده می‌شود.

نتیجه گیری و کلام آخر

در این مقاله شما را با ساز و کار کروفایننس به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز آشنا کردیم. به شرح ویژگی های این پروتکل و توکن ویژه آن پرداختیم. دریافتیم که این صرافی برای مدیریت و تأمین نقدینگی از بازارسازهای خودکار AMM بهره میبرد و توکن های اولیه خود را میان Liquid provider ها یا همان تأمین کنندگان نقدینگی تقسیم کرده است.

در اینجا این سؤال ایجاد می شود که چرا این پلتفرم که تنها امکان معامله دارایی های یکسان را فراهم می کند، باید به محلی برای سرمایه گذاری تبدیل شود. اما حقیقت این است که این روزها میزان تقاضا برای تبادل استیبل کوین ها بالا رفته است و کروفایننس امکانات خوبی برای این قبیل مبادلات ایجاد کرده است. با توجه به آنچه که در این مقاله درباره عملکرد و امکانات این صرافی غیرمتمرکز به آن اشاره شد؛ انتظار می رود آینده خوبی برای Curve finance رقم بخورد.

اگرچه ارز دیجیتال کرو فایننس برای آن دسته از تریدرهایی که می خواهند در معاملات DeFi به سود برسند مفید است، اما هدف اصلی از به وجود آوردن این رمزارز، ایجاد یک توکن قدرتمند است که برای اداره صرافی کروفایننس و تحقق سازمان خودگردان غیرمتمرکز CurveDAO کاربردی باشد. این سازمان قصد دارد، از طریق بلاک چین اتریوم، به دارندگان ارز دیجیتال کرو اجازه دهد تا با استفاده از یک شبکه غیرمتمرکز، در صرافی کرو فعالیت کنند. این سیستم باعث می‌شود تا عملکرد تأیید تراکنش‌ها در صرافی بهبود یابد و قدرت تصمیم‌گیری دارندگان توکن کرو بیشتر شود.

در زمان نگارش این مقاله کروفایننس براساس حجم نقدینگی رتبه پانزدهم را در میان صرافی های غیرمتمرکز دارد. اما سرمایه گذاری در این پروتکل مانند هر پروتکل DeFi دیگر ریسک های مربوط به خود را دارد. بنابراین با تحقیق و شناخت بیشتر می توانید با تمامی خطرها و ریسک‌های سرمایه گذاری در پروتکل کروفایننس آشنا شوید.

در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره ارز دیجیتال کرو فایننس را پوشش دهیم و امیدواریم که نهایت استفاده را برده باشید.

راهنمای استفاده از صرافی بیکری سواپ (BakerySwap)

بیکری سواپ (BakerySwap) یک پروتکل DeFi است که بر روی شبکه اسمارت چین Binance ساخته شده است و پاداش‌های جالبی ارائه داده و به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) کار می‌کند، جالب است بدانید که این پلتفرم از مدل بازارساز خودکار (AMM) هم در فرآیند کاری خود استفاده می‌کند.

معرفی BakerySwap

احتمالاً پروژه‌های زیادی با موضوع غذا در فضای DeFi مشاهده کرده‌اید. همه این پروتکل‌ها ویژگی مشابهی دارند، از جمله اینکه به کاربران نقدینگی ارائه می‌دهند و در ازای آن توکن‌ می‌گیرند. اکثر مردم DeFi را با بلاک چین اتریوم مرتبط می‌دانند اما پروژه‌های زیادی به دلیل هزینه‌ و بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟ زمان تأیید کمتر، روی اسمارت چین بایننس (BSC) راه‌اندازی می‌شوند. در این مقاله نگاهی به BakerySwap خواهیم انداخت؛ یک صرافی غیرمتمرکز که بر پایه شبکه هوشمند بایننس ساخته شده است.

بیکری سواپ چیست؟

پلتفرم BakerySwap یک صرافی غیرمتمرکز است که از مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کند و اکثر افرد آن را از طریق صرافی یونی سواپ (Uniswap) می‌شناسند.

بررسی پروژه صرافی BakerySwap

در نظر داشته باشید که BakerySwap یکی از اولین پروژه‌هایی است که از BSC برای ساخت بازارساز خودکارِ صرافی غیرمتمرکز استفاده می‌کند. همچنین یکی از معدود پروژه های DeFi در اسمارت چین بایننس است که استخرهای نقدینگی آلت کوین را ارائه می‌دهد. ( استخر نقدینگی در واقع یک بازارساز خودکار یا AMM است که با استفاده از یک قرارداد هوشمند و به صورت خودکار سفارش‌های خرید و فروش را بر اساس پارامتر‌های از پیش تعیین شده، به همدیگر مرتبط می‌کند. )

مشابه سایر پلتفرم‌هایی که از مدل AMM استفاده می‌کنند، هیچ دفترچه سفارشی برای مطابقت با خریداران و فروشندگان وجود ندارد. در عوض، کاربران در حضور یک استخر نقدینگی معامله می کنند. دارایی های موجود در هر استخر توسط حمایت کنندگان و کاربران BakerySwap ارائه می‌شود.

کاربرانی که نقدینگی را به این استخرها اضافه می‌کنند، توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی (LP) را با توجه به سهمی که از استخر دارند، دریافت می‌کنند. سپس می توانند توکن‌های LP را به توکن های اصلی ابتدایی خود تبدیل کنند. مبلغ دریافتی نیز به سهم آنها از استخر بستگی دارد. آن‌ها در ازای تامین نقدینگی، کارمزد معاملاتی دریافت می‌کنند.

فارمینگ توکن BAKE

همانطور که از پلتفرمی مثل BakerySwap انتظار می‌رود، توکن بومی آن BAKE نامیده می‌شود. اما سوال اینجاست که چگونه می‌توانید توکن BAKE را دریافت کنید؟ در پاسخ باید گفت، شما می‌توانید با استیکینگ BAKE یا با ارائه نقدینگی به یکی از استخرها و سپس استیکینگ توکن‌های استخر نقدینگی (BLP)، آن را به دست آورید. به عنوان مثال، اگر نقدینگی را به استخر DOT-BNB ارائه دهید، توکن های DOT-BNB BLP را دریافت خواهید کرد؛ سپس می‌توانید توکن‌های BLP را در مزرعه BAKE قرار دهید. این امکان نیز وجود دارد که به‌جای فارمینگ، BAKE را در بازار آزاد بخرید.

استخرهای نقدینگی BakerySwap

در BakerySwap، سهامداران توکن BAKE می‌توانند لیست خدمات بیکری را بررسی کنند. اگر نان را انتخاب کنید، می‌توانید BAKE را برای دریافت بیشتر BAKE، استیک کنید. از طرف دیگر، می‌توانید توکن‌های BLP مربوطه را در استخرهای محصولات پخته شده، مانند دونات، وافل، رول‌ها، کروسان و غیره قرار دهید. توجه داشته باشید که ROI (نرخ بازگشت سرمایه) برای هر گزینه متفاوت است.

از نوامبر ۲۰۲۰، استخرهای نقدینگی BEP20 پشتیبانی شده بصورت زیر است:

• نان: استیکینگ برای کسب درآمد BAKE
• دونات: استیکینگ برای کسب درآمد با BAKE-BNB BLP
• وافل: استیکینگ برای کسب درآمد با BAKE-BUSD BLP
• رول: استیکینگ برای کسب درآمد با BUSD-BNB BLP
• کروسان: استیکینگ برای کسب درآمد با BAKE-DOT BLP
• لاته: استیکینگ برای کسب درآمد با USDT-BUSD BLP
• نان تست: استیکینگ برای کسب درآمد با ETH-BNB BLP
• کیک: استیکینگ برای کسب درآمد با BTC-BNB BLP

آموزش کار با BakerySwap

پس از بازدید از وب سایت BakerySwap، باید یک کیف پول واجد شرایط را برای دسترسی به تمام ویژگی‌ها به سرور متصل کنید. توصیه می‌کنیم از متامسک یا WalletConnect استفاده کنید. MetaMask یک کیف پول فعال در شبکه اتریوم است، اما می‌تواند به راحتی از اسمارت چین Binance و DApp های آن پشتیبانی کند. هنگامی که همه چیز تنظیم شد، می‌توانید قفل کیف پول را باز کنید تا اطلاعات مازاد روی وب سایت نشان داده شود.

افزایش نقدینگی

روند افزودن نقدینگی BakerySwap تفاوت چندانی با یونی سواپ یا پلتفرم‌های مشابه ندارد. ابتدا باید نقدینگی را به DEX اضافه کنید و هر دو توکن را برای مشارکت در آن استخر نقدینگی خاص عرضه کنید. پس از تامین نقدینگی، می‌توانید فارمینگ BAKE را شروع کنید. ب رای افزودن نقدینگی، روی Exchange در منوی بالا کلیک کنید و تب Pool را انتخاب کنید. سپس روی دکمه “ Add Liquidity ” کلیک کنید.

در مرحله بعد، جفت توکنی را که می خواهید نقدینگی برای آن فراهم کنید، انتخاب کنید. در این مثال، ما BNB و BAKE را انتخاب کرده‌ایم، بنابراین در عوض توکن‌های BAKE-BNB BLP را دریافت خواهیم کرد.

هنگامی که توکن‌های BLP خود را دریافت کردید، باید به “ Earning ” بروید و گزینه مطابق با توکن‌های BLP خود را انتخاب کنید. در این مثال Doughnut را انتخاب می‌کنیم. مقدار توکن‌هایی که می‌خواهید استیک کنید را وارد و تراکنش را تایید نمایید. پس از تکمیل، می‌توانید از صفحه خارج شوید و هر زمان که خواستید آن را دوباره بررسی کنید تا ببینید چقدر BAKE کسب کرده‌اید. BAKE به‌دست‌آمده به‌طور خودکار زمانی که توکن‌های BLP را درگیر و یا از استیک آزاد ‌کنید، جمع‌آوری می‌شود. همچنین می توانید با کلیک بر روی “ Harvest” آن‌ها را به صورت دستی جمع آوری کنید.

ویژگی های دیگر

ما در مورد عملکرد اصلی BakerySwap صحبت کرده‌ایم اما این تمام ماجرا نیست! ویژگی‌های منحصر به فرد دیگری نیز وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید. یکی از این ویژگی‌های خاص سوپرمارکت NFT است که می‌توانید به کمک آن توکن‌های غیرقابل تعویض ( non-fungible tokens ) به دست آورید. شما می‌توانید این توکن‌ها را به عنوان حیوانات خانگی منحصر به فرد و دیجیتالی خود در بلاک چین در نظر بگیرید.

یکی دیگر از ویژگی‌های منحصر به فرد بیکری سواپ، Launchpad است. این مرحله دقیقا جایی است که می‌توانید به پروژه‌های تازه راه‌اندازی شده در BSC دسترسی داشته باشید. اما برخلاف بایننس لانچ‌پد، این‌ها توکن‌های “معمولی” نیستند، بلکه NFT هستند! پیشنهاد اولیه دکس (IDO) آغازین، مربوط به نبرد حیوانات خانگی بود. یک بازی نبرد حیوانات خانگی مبتنی بر بلاک چین که در آن بازیکنان می‌توانند حیوانات خانگی NFT را در اسمارت چین بایننس پرورش دهند، مبادله و نبرد کنند. منتظر پروژه‌های بیشتر در آینده باشید!

استخر ترکیبی BakerySwap NFT

پلتفرم BakerySwap همچنین به شما این امکان را می‌دهد که وعده های غذایی خاصی به نام NFT Combos سرو کنید. این ویژگی هم شما را ملزم به سپرده‌گذاری تصادفی BAKE خواهد کرد. هرچه BAKE بیشتری را بصورت سپرده قرار دهید، NFT Combo سطح بالاتری را می‌توانید ایجاد کنید. این موارد به شما قدرت استیکینگ بیشتری می‌دهد تا در نهایت بتوانید در حین فارمینگ با توکن‌های BLP سهم BAKE بیشتری کسب کنید.

شما می‌توانید آن‌ها را در هر زمان خواستید تجزیه کنید و ۹۰٪ از توکن BAKE خود را که برای ایجاد آن‌ها سپرده گذاشته‌اید، برداشت کنید. با این حال، در زمان نگارش این مقاله، تمام ترکیب‌های NFT فروخته شده‌اند. به نظر می‌رسد دارندگان BAKE به سرعت درحال اضافه کردن آن‌ها به انبارخود هستند!

چهار نوع NFT Combos وجود دارد که هر کدام به مقدار متفاوتی از BAKE نیاز دارند.

به یاد داشته باشید، قدرت استیکینگ هر کدام منحصر به فرد است و بر اساس مقدار توکنی که سپرده گذاشته‌اید و یک ضریب تصادفی محاسبه می‌شود. بنابراین، هر چه BAKE بیشتر در آن سپرده قرار دهید، قدرت بیشتری در اختیار خواهید داشت.

آیا BakerySwap ایمن است؟

تاکنون هیچ مشکلی در مورد BakerySwap گزارش نشده است. با این حال، واریز وجه به یک قرارداد هوشمند همیشه خطرناک است، زیرا ممکن است اشکالاتی وجود داشته باشد که در طول بازرسی مورد توجه قرار نگیرد. هرگز پولی را که نمی‌توانید با از دست رفتنش زندگی خود را بگذرانید، سرمایه‌گذاری نکنید.

کلام آخر

BakerySwap یک اکوسیستم DeFi همه جانبه در اسمارت چین بایننس است. تیم پشتیبانی BakerySwap مطمئن است که خدمات آن‌ها سریع، ارزان و شاید مهم‌تر از همه، خوشمزه است! شما چه برای مبادله توکن‌های BEP-20 و کسب درآمد غیرفعال با سپرده‌گذاری BAKE و چه برای ایجاد ترکیب‌های NFT ویژه با BakerySwap، گزینه‌های زیادی دارید.

سوالات متداول

بیکری سواپ چیست؟

پلتفرم BakerySwap یک صرافی غیرمتمرکز است که از مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کند.

آیا BakerySwap ایمن است؟

تا کنون گزارشیمبنی بر اینکه بیکری سواپ با مشکل مواجه شده باشد، ثبت نشده است. اما با توجه به اینکه با قراردادهای هوشمند کار می‌کند، باید مراقب سرمایه خود بود.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.